[新聞] 期貨慘賠 2/6期貨交易違約事件 期交所說.

看板Stock作者 (阿堯)時間6年前 (2018/03/06 21:29), 編輯推噓19(23推 4噓 70→)
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1.原文連結： https://news.cnyes.com/news/id/4055641 2.原文內容： 台股 2 月 6 日大跌，很多投資人以為做空台指選擇權可以大賺，結果慘賠，也造成投資 人組成自救會，並揚言提告期交所，針對 2 月 6 日交易人違約事件，期交所表示，2 月 6 日全球及台股股災，期貨市場重挫，因台指選擇權賣方策略交易人未適當控管資金及風 險，期貨商因交易人權益數負值，將未沖銷部位「全部沖銷」，導致選擇權價格出現大幅 波動，有較多交易人出現超額損失，期貨商申報交易人較大違約金額。 期貨商在執行砍倉過程中，因當時市場行情波動較大，深價外買權因期貨商以市價或漲停 限價砍倉，使價格出現逆向上漲。 有關提供流動性的造市機制，期交所表示，該公司訂有臺指選擇權之造市辦法，期交所均 於官網公告市場周知。 造市者的造市義務為台指選擇權一週到期契約價平上下各 4 檔共 16 個序列及近月、次近 月價平上下各 5 檔共 40 個序列，這是交易人主要交易序列，占超過九成的交易量。 另外，交易人若有遠月份或近月及次近月的價外序列交易需求，亦可透過期貨商進行詢價 ，造市者於接獲詢價訊息後將依市況進行報價。 目前期貨自營商計 34 家，其中 12 家為專營期貨商、22 家為兼營期貨商，其中申請擔任 臺指選擇權造市者計有 10 家，其餘 24 家亦可依其交易策略及市場狀況，提供市場流動 性。此次交易人違約情形，多集中於遠月份或價外序列。 另查，2 月 6 日台股重挫，期貨市場大幅波動情形下，甫於 1 月 22 日上線實施的台股 期貨及小型台指期貨動態價格穩定措施，並未有該兩商品被退單案例。 期交所解釋，動態價格穩定措施是不斷計算適用商品即時價格區間，針對適用商品的每一 筆「新進委託」逐一進行檢核，並且依照該筆委託單進入交易系統時的委託簿狀況，試算 該筆委託的可能成交價格。 期交所舉例，如買單高於即時價格區間上限、賣單低於即時價格區間下限，即會被退回。 動態價格穩定措施之目的是為防範胖手指或程式交易等造成瞬間價格異常波動。倘價格為 「連續性」地漲或跌，不致會有適用動態價格穩定機制而被退單的狀況，故並非所有異常 情形均適用該制。 3.心得/評論： 開組自救會告期交所嘍！！ 我先押期交所會贏 = 3=y -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 115.82.68.225 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1520342986.A.AF9.html
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03/06 21:31, 6年前 , 1F
我本身也有做賣方 買方與期貨XD 但市場永遠都有風險...
03/06 21:31, 1F
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03/06 21:31, 6年前 , 2F
你賠成屎只能怪自己啊...
03/06 21:31, 2F
推
03/06 21:34, 6年前 , 3F
大跌，放空還會大虧，很少見
03/06 21:34, 3F
推
03/06 21:34, 6年前 , 4F
這又不是第一次發生 期交所會改才怪
03/06 21:34, 4F
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03/06 21:35, 6年前 , 5F
319槍擊案 指數連兩天大跌 Call也連兩天大漲阿
03/06 21:35, 5F
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03/06 21:36, 6年前 , 6F
我只能說大家都覺得賺錢太容易了 我也知道賣方躺著賺
03/06 21:36, 6F
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03/06 21:36, 6年前 , 7F
基本上百分之99的時候真的是躺著賺XD
03/06 21:36, 7F
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03/06 21:37, 6年前 , 8F
但要是出現系統性風險，沒有人招架得住
03/06 21:37, 8F
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03/06 21:37, 6年前 , 9F
不然雷曼兄弟也不會倒了 衍生性金融商品很兇的XD
03/06 21:37, 9F
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03/06 21:37, 6年前 , 10F
賠錢還告人，還有這種事
03/06 21:37, 10F
推
03/06 21:38, 6年前 , 11F
大跌時 我覺得砍完雙賣的人的SP部位即可 不該把無風
03/06 21:38, 11F
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03/06 21:38, 6年前 , 12F
險的SC部位也砍掉
03/06 21:38, 12F
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03/06 21:39, 6年前 , 13F
這只是改個系統程式就作得到的事
03/06 21:39, 13F
推
03/06 21:39, 6年前 , 14F
保證金不夠 只能都砍阿...
03/06 21:39, 14F
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03/06 21:39, 6年前 , 15F
SP砍完 他已經破產了 怎麼可能還給你留著SC 結果開始惡
03/06 21:39, 15F
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03/06 21:39, 6年前 , 16F
性循環...導致正常人也被砍 就是這樣
03/06 21:39, 16F
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03/06 21:40, 6年前 , 17F
賺錢都是我利害　賠錢都是政府不保護
03/06 21:40, 17F
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03/06 21:41, 6年前 , 18F
SP SC要是他保證金就放4.5萬 葡萄漲停就賠大約5萬...
03/06 21:41, 18F
推
03/06 21:43, 6年前 , 19F
應該說 優先先砍sp的部位 那如果砍完還是不到25%
03/06 21:43, 19F
推
03/06 21:43, 6年前 , 20F
是阿 就是這種道理XD 可能砍完連0%都沒有...SC肯定要砍
03/06 21:43, 20F
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03/06 21:43, 6年前 , 21F
在砍sc有優先權才對 不然做空被砍真的很冤
03/06 21:43, 21F
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03/06 21:43, 6年前 , 22F
阿大家在市場這麼久也知道 每次崩盤 造市商就跑路了...
03/06 21:43, 22F
推
03/06 21:48, 6年前 , 23F
指點方向 ~
03/06 21:48, 23F
推
03/06 21:50, 6年前 , 24F
OP板都討論過了 還是要慎選期商
03/06 21:50, 24F
推
03/06 21:56, 6年前 , 25F
放棄造市 任由芭樂價成交本來就是不該發生的事
03/06 21:56, 25F
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03/06 22:00, 6年前 , 26F
造市商決定市價嗎? 傻逼被砍倉瞬間丟個幾百口，要接多少
03/06 22:00, 26F
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03/06 22:01, 6年前 , 27F
還是你砍倉要10口10口丟，沒成交明天慢慢丟?
03/06 22:01, 27F
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03/06 22:01, 6年前 , 28F
有些人賠錢了連腦袋都賠了...
03/06 22:01, 28F
推
03/06 22:02, 6年前 , 29F
要是大崩盤敢造市的 不是倒閉了就是在清算了XD
03/06 22:02, 29F
推
03/06 22:02, 6年前 , 30F
一堆人sp sc砍完都不到0%了 怎會覺得砍sp就夠了?
03/06 22:02, 30F
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03/06 22:03, 6年前 , 31F
造市商那麼厲害早就沒崩盤拉，你以為是國安基金護盤咧
03/06 22:03, 31F
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03/06 22:03, 6年前 , 32F
大家都知道掉下來的刀子不要接 有人卻覺得造市商該去接
03/06 22:03, 32F
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03/06 22:04, 6年前 , 33F
國安基金都不敢再最陡的地方去接刀咧，都一大段出來撿屍
03/06 22:04, 33F
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03/06 22:04, 6年前 , 34F
反正死別人不要死自己就好了 股神怎麼可以死呢?
03/06 22:04, 34F
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03/06 22:04, 6年前 , 35F
重點不就是立場不同，哪管你賺還賠部位，流動性差就是
03/06 22:04, 35F
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03/06 22:04, 6年前 , 36F
漲停砍單啊，這掛掉的都說你賺錢部位要流？？？
03/06 22:04, 36F
推
03/06 22:05, 6年前 , 37F
可是那是SC
03/06 22:05, 37F
推
03/06 22:07, 6年前 , 38F
可是那時SC是賠錢的
03/06 22:07, 38F
推
03/06 22:07, 6年前 , 39F
你砍完SP已經負債了...只能砍SC了 然後好幾百個人同時發
03/06 22:07, 39F
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03/06 22:07, 6年前 , 40F
生這種事 導致SC也漲停 結果正常SC的人也破產就繼續砍
03/06 22:07, 40F
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03/06 22:09, 6年前 , 41F
如果政府會賠這筆 以後大家都去賣就好了啊
03/06 22:09, 41F
推
03/06 22:20, 6年前 , 42F
算嚕 反正蝶子淺就隨人亂搞 連造市的也加入
03/06 22:20, 42F
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03/06 22:30, 6年前 , 43F
造市商太爽啦 不然某家怎麼每年狂賺暴利 真以為技術好?
03/06 22:30, 43F
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03/06 22:30, 6年前 , 44F
波動大就不造啦 說不定還高掛釣魚
03/06 22:30, 44F
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03/06 22:31, 6年前 , 45F
傻傻的被造市商狙擊 還再幫人護航
03/06 22:31, 45F
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03/06 22:32, 6年前 , 46F
9408就講過他們搞的 這次大概也不EY
03/06 22:32, 46F
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03/06 22:45, 6年前 , 47F
台灣人就很奇怪啊，明明自己在金融市場賺幾千元錢
03/06 22:45, 47F
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03/06 22:45, 6年前 , 48F
錢而已，看別人賠幾千萬就很爽，然後幫賺幾十億的護
03/06 22:45, 48F
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03/06 22:45, 6年前 , 49F
航
03/06 22:45, 49F
推
03/06 22:49, 6年前 , 50F
期貨商25%砍倉的立法原由是避免違約交割賠小錢，結
03/06 22:49, 50F
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03/06 22:49, 6年前 , 51F
果期貨商市價砍倉賠更大，這種期貨商倒一倒算了
03/06 22:49, 51F
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03/06 22:50, 6年前 , 52F
台灣人很奇怪　沒屁股吃那個瀉藥還要人家來同情你XD
03/06 22:50, 52F
推
03/06 22:52, 6年前 , 53F
砍倉賠更大是結果論 沒砍之前沒人知道會賠更大或更小
03/06 22:52, 53F
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03/06 22:53, 6年前 , 54F
暴跌然後V轉狂漲的歷史紀錄也不少次
03/06 22:53, 54F
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03/06 23:31, 6年前 , 55F
造市商平常賺的這次拿出來賠剛剛好。
03/06 23:31, 55F
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03/06 23:31, 6年前 , 56F
賠完後應該還是賺很大，不礙事的。
03/06 23:31, 56F
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03/06 23:56, 6年前 , 57F
期交所高層也都主力圈的 XDD
03/06 23:56, 57F
推
03/07 06:12, 6年前 , 58F
選擇權賣方不算真的做空啊， 股市跌幾千點，你能賺到
03/07 06:12, 58F
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03/07 06:12, 6年前 , 59F
的就權利點數而已。 sc/sp賭的是無波動時間價值， 大
03/07 06:12, 59F
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03/07 06:12, 6年前 , 60F
浪來了一起被抬走剛好
03/07 06:12, 60F
噓
03/07 07:13, 6年前 , 61F
台灣人超奴，看勢力弱的被欺負，還會站在坑人的那邊說話
03/07 07:13, 61F
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03/07 07:13, 6年前 , 62F
難過台灣不缺奸商跟黑心油
03/07 07:13, 62F
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03/07 07:15, 6年前 , 63F
難怪台灣總是一堆政治人物擺爛，積極揭弊的反而被酸想紅
03/07 07:15, 63F
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03/07 07:16, 6年前 , 64F
真不知道這是民族性還是被殖民洗腦久了
03/07 07:16, 64F
推
03/07 07:19, 6年前 , 65F
講白一點，2/6當天其實跌的不多，台股都有10200點以上，
03/07 07:19, 65F
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03/07 07:19, 6年前 , 66F
誰有辦法算出台股選擇權買權漲停、賣權漲停的vix 是多少？
03/07 07:19, 66F
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03/07 07:20, 6年前 , 67F
是不是超過100？這樣是不是遠遠超過合理範圍，是不是惡性
03/07 07:20, 67F
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03/07 07:20, 6年前 , 68F
坑殺
03/07 07:20, 68F
推
03/07 08:34, 6年前 , 69F
樓上最糟糕的一點是以偏概全模糊焦點 有種你把兇手揪出來罵
03/07 08:34, 69F
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03/07 08:35, 6年前 , 70F
結果開頭就是對全台灣人一陣怒罵所有人祖宗三代都被你罵了
03/07 08:35, 70F
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03/07 08:36, 6年前 , 71F
大家只覺得你滿嘴垃圾話 誰還會看你後面的推文
03/07 08:36, 71F
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03/07 08:38, 6年前 , 72F
這樣的人就算你是對的 人家想挺你都覺得怪怪的
03/07 08:38, 72F
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03/07 08:43, 6年前 , 73F
......假如你覺得被平在漲停很奇怪的話 應該是要找平漲停
03/07 08:43, 73F
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03/07 08:43, 6年前 , 74F
不合理的說詞啊 扯什麼波動度的 有幫助嗎
03/07 08:43, 74F
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03/07 08:44, 6年前 , 75F
我已經幫你們想好說詞了啦 強制平倉是為了參與結算者要
03/07 08:44, 75F
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03/07 08:44, 6年前 , 76F
避免違約風險才有這種機制 所以強制平倉時 這些參與者根
03/07 08:44, 76F
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03/07 08:45, 6年前 , 77F
本就知道只需要用多少價未平倉就好 現在用市價平根本就是
03/07 08:45, 77F
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03/07 08:45, 6年前 , 78F
變相濫用保證金制度
03/07 08:45, 78F
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03/07 08:46, 6年前 , 79F
好了 新的說詞也給了 希望火車站旁邊的塗鴉不要出現什麼
03/07 08:46, 79F
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03/07 08:47, 6年前 , 80F
寫到波動度之類的垃圾話塗鴉 塗鴉品質上升 需要你我努力
03/07 08:47, 80F
推
03/07 08:50, 6年前 , 81F
期交所網站就可以算vol(不是vix)了。那天vol不合理沒錯。
03/07 08:50, 81F
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03/07 08:51, 6年前 , 82F
那天比較可以吵的是價差單，價差單不砍不會違約。
03/07 08:51, 82F
推
03/07 08:53, 6年前 , 83F
價差單砍了，反而會砍到變成違約。
03/07 08:53, 83F
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03/07 10:02, 6年前 , 84F
我在金融海嘯時也有在做莊家，也沒碰過這種事。
03/07 10:02, 84F
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03/07 10:06, 6年前 , 85F
第一次碰到是金融期拉漲停那次。
03/07 10:06, 85F
推
03/07 10:53, 6年前 , 86F
put call都漲停 我粗估vix應該在160左右 我覺得很合理
03/07 10:53, 86F
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03/07 10:53, 6年前 , 87F
啊 就是個很少見的黑天鵝而已
03/07 10:53, 87F
噓
03/07 13:13, 6年前 , 88F
為什麼有些人老是追著市價平倉這個點窮追猛打，開戶契
03/07 13:13, 88F
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03/07 13:13, 6年前 , 89F
約書都有寫了，而且體制上可能有瑕疵，那你可以選擇不要
03/07 13:13, 89F
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03/07 13:13, 6年前 , 90F
玩啊，賺的時候怎麼沒說制度有問題？ 市場本來就不是理
03/07 13:13, 90F
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03/07 13:13, 6年前 , 91F
性的，當天你保證金夠，我相信沒人敢動你的倉位，當你入
03/07 13:13, 91F
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03/07 13:13, 6年前 , 92F
場玩，就已經同意這個遊戲規則了，賠的時候哭哭啼啼的真
03/07 13:13, 92F
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03/07 13:13, 6年前 , 93F
難看
03/07 13:13, 93F
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03/07 14:26, 6年前 , 94F
如果樓上是券商，這種論調，客戶走光光。
03/07 14:26, 94F
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03/07 19:44, 6年前 , 95F
實際上券商一直就是這個論調。
03/07 19:44, 95F
噓
03/08 00:57, 6年前 , 96F
交易所！過度干預市場
03/08 00:57, 96F
噓
04/11 19:11, 6年前 , 97F
真的是活該
04/11 19:11, 97F
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