[請益] 外匯期貨避險

看板Stock作者 (把拔~我想買GTR)時間6年前 (2018/02/01 12:50), 編輯推噓9(11推 2噓 38→)
留言51則, 9人參與, 6年前最新討論串1/1
大家安安。 請問我做人民幣定存100w， 想要盡量減少匯率波動影響， 可以買美元兌人民幣期貨空單嗎？ （花ㄧ些成本，使匯率風險接近0） 如果可行， 期貨這邊的手續費大概會多少？ 有沒有人分享看法～ 感謝 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 180.204.11.250 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1517460609.A.A71.html
推
02/01 12:54, 6年前 , 1F
跨月價差會把利息收益吃掉 頂多短期有波動可以避一下而已
02/01 12:54, 1F
噓
02/01 12:54, 6年前 , 2F
你都買100萬了怎麼不問理專就好了
02/01 12:54, 2F
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02/01 12:54, 6年前 , 3F
很多理專不懂衍生性商品 我自己也問過XD"
02/01 12:54, 3F
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02/01 12:57, 6年前 , 4F
如果口數大,手續費可談低,不是有辣椒會發信?可以問她
02/01 12:57, 4F
推
02/01 12:57, 6年前 , 5F
按錯推回來
02/01 12:57, 5F
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02/01 12:58, 6年前 , 6F
避險用期貨要小心不要搞到斷頭,一般是選擇權,但我不確定
02/01 12:58, 6F
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02/01 12:58, 6年前 , 7F
小人期合約有沒有對應選擇權,可以去森林版問
02/01 12:58, 7F
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02/01 12:59, 6年前 , 8F
不過除非有大行情,不然匯率要斷頭應該也不容易才是
02/01 12:59, 8F
推
02/01 12:59, 6年前 , 9F
美元兌人民幣期貨有選擇權可做
02/01 12:59, 9F
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02/01 13:01, 6年前 , 10F
1F說到重點,期貨價差內含利息 XD
02/01 13:01, 10F
推
02/01 13:06, 6年前 , 11F
100萬的避險成本只能說浪費錢
02/01 13:06, 11F
噓
02/01 13:09, 6年前 , 12F
同意樓上 才100萬也要避險
02/01 13:09, 12F
推
02/01 13:23, 6年前 , 13F
波動沒什麼好怕的 不用避險
02/01 13:23, 13F
推
02/01 13:46, 6年前 , 14F
我本來買期貨是為了省利息 看來誤會大了 原來期貨價差含利息
02/01 13:46, 14F
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02/01 13:48, 6年前 , 15F
樓上要省什麼利息? 如果是借錢當本金,那期貨保證金比現貨
02/01 13:48, 15F
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02/01 13:48, 6年前 , 16F
本金少,確實可省利息.所謂的價差含息是只遠月/近月價差會
02/01 13:48, 16F
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02/01 13:49, 6年前 , 17F
包含該段期間等值合約價值金額的利息
02/01 13:49, 17F
推
02/01 14:15, 6年前 , 18F
我是前者為了省融資利息 不過你講的意思不是一樣嗎
02/01 14:15, 18F
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02/01 14:16, 6年前 , 19F
我買1,000,000個股期貨合約 假設遠近期差三個月
02/01 14:16, 19F
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02/01 14:18, 6年前 , 20F
我要付這三個月合約的利息 那跟我融資去買1,000,000現股所要
02/01 14:18, 20F
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02/01 14:18, 6年前 , 21F
付的利息 利息錢應該是一樣或差不多吧
02/01 14:18, 21F
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02/01 14:55, 6年前 , 22F
期貨有時有(非除息的)逆價差,另外計算利率期貨一般是無風
02/01 14:55, 22F
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02/01 14:56, 6年前 , 23F
險利率(公債),這個通常比你融資利率低多了
02/01 14:56, 23F
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02/01 14:56, 6年前 , 24F
包含利息是一種理論上的概念,實際上賣方要跳樓便宜賣,買
02/01 14:56, 24F
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02/01 14:57, 6年前 , 25F
方也無法阻止,所以只是計價理論會包含利息,但售價可不一
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02/01 14:57, 6年前 , 26F
定.
02/01 14:57, 26F
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02/01 14:59, 6年前 , 27F
重點是看正逆價差. 理論上遠月要比近月貴,如果沒除息,卻
02/01 14:59, 27F
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02/01 14:59, 6年前 , 28F
比近月便宜,就是有人在便宜賣.如果都是要持有同樣期間,那
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02/01 15:00, 6年前 , 29F
期貨在逆價差時買入,是會比你融資抱同樣期間省利息.
02/01 15:00, 29F
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02/01 15:01, 6年前 , 30F
計算利率,期貨 (補逗點)
02/01 15:01, 30F
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02/01 15:03, 6年前 , 31F
另外我上面是連期貨保證金都是用借來的來說明的,光這筆就
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02/01 15:03, 6年前 , 32F
省不少
02/01 15:03, 32F
推
02/01 15:06, 6年前 , 33F
忘了講重點,以上是無實體交割的狀況. 有實物的期貨,遠月
02/01 15:06, 33F
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02/01 15:07, 6年前 , 34F
理論上可能還會計入倉庫等費用,實際成交價還是要看賣方對
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02/01 15:07, 6年前 , 35F
未來幾個月後市價的預期
02/01 15:07, 35F
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02/01 16:03, 6年前 , 36F
大美人 XD
02/01 16:03, 36F
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02/01 16:04, 6年前 , 37F
小
02/01 16:04, 37F
推
02/01 16:20, 6年前 , 38F
謝謝你我的保證金也是借來的 因為我買的是美國道瓊期貨
02/01 16:20, 38F
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02/01 16:21, 6年前 , 39F
期貨利息如果是公債利率的話 那我個股融資的利率也差不多
02/01 16:21, 39F
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02/01 16:22, 6年前 , 40F
美國十年期公債約2.6 percent 反而我的融資利率只有2.5 perc
02/01 16:22, 40F
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02/01 16:22, 6年前 , 41F
ent
02/01 16:22, 41F
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02/01 16:24, 6年前 , 42F
另外我一般只會買近月的期貨 因為流動性最大
02/01 16:24, 42F
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02/01 16:25, 6年前 , 43F
下一期的流動性小非常多 綜合上述原因是不是融資買現股會比
02/01 16:25, 43F
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02/01 16:25, 6年前 , 44F
較划算
02/01 16:25, 44F
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02/01 16:26, 6年前 , 45F
畢竟我光利息一年付要1,000,000台幣上
02/01 16:26, 45F
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02/01 16:28, 6年前 , 46F
我當初買小道瓊期貨 是以存股的概念做波段操作 作長期投資
02/01 16:28, 46F
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02/01 16:28, 6年前 , 47F
不是殺進殺出短線操作
02/01 16:28, 47F
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02/01 16:31, 6年前 , 48F
期貨遠月合約不會到十年,所以無風險利率沒在抓那麼久的.
02/01 16:31, 48F
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02/01 16:31, 6年前 , 49F
一般就是用和到期天數接近的國庫券收益率
02/01 16:31, 49F
推
02/01 17:31, 6年前 , 50F
RMB年利率3.6%(台銀) 跟中華電 4.5%殖利率 如何取捨?
02/01 17:31, 50F
推
02/01 18:18, 6年前 , 51F
謝謝B大 剛查了一下 3月短債是1.5％ 期貨利息確實便宜
02/01 18:18, 51F
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