[心得] 2016年度報酬率及選股工具分享

看板Stock作者 (R-one)時間6年前 (2017/07/02 13:42), 6年前編輯推噓29(29推 0噓 6→)
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<前言> 本年度的交易策略，基本上全是以今年二月時，分享的貼文"淺談選股"的指標做篩選，由於筆者為長期投資派，心態上都是以長期持有作為基底，但是會根據內在價值的估算作價格上的波段操作！ [心得] 淺談選股-Feb 16 11:05:19 2017 https://goo.gl/dfFSfR ------------------------正文開始-------------------------- http://imgur.com/wR0dpUc
(fig1) 本次報酬率計算時間為：(2016/8/31~2017/6/30) *原本預定至2017/8/30 年度總報酬率計算為：(期末本金-期初本金)/期初本金 操作策略： 基本上不是股票就是以外匯形式持有，故這一年完全沒有持超過兩周之現金(新台幣)，故計算時會納入匯損的部分！ 總報酬率：+11.1%（資本利得：+10%；股利所得：+2.5%；匯損：-1.4%） <心得> 說真的，以"年"作為報酬率分水嶺來說真的太短了，不過這一切都是為了檢視自身的選股策略是否有問題所致，今年已堂堂邁入第二年的測試，其成果雖說不甚精彩，但以最一開始的目標：「擊敗定存且年度報酬率10%以上」我想是有達成的，接下來即將往第三年邁進，在這大盤高漲隨時有可能因升息導致泡沫化的一年，才能檢視出投資人選股能力的重要性 。 2016年度的操作策略，我有意識地達成了一個目標：大幅降低「賣出」的操作 。 >福盈科我來回操作了兩次，方土霖操作了一次 。 至於缺點的部分： (1)賣得太早 這部分也是我下一年度希望能夠改善的一個部分，以今日(2017/6/30)而言，福盈科的收盤價在24.9，與我當時計算的合理價值差不多，當時剩下的一半福盈科卻賣在拉回時的低點，換句話說，若當時有繼續持有的話，完全是可以省下方土霖這次的操作，且一樣可以達到理想的目標報酬率！ (2)外匯部位避險程度過高 我個人一直以來都認為「資產配置」才是投資組合中最困難的部分，因為唯有適當的資產配置才能協助投資人避開金融海嘯，即大幅度的投資損失！ 這部分我在今年時，配了過多的資金在外匯部位，以及低估了貨幣的基期性，換言之，雖然購入外匯時皆在低點，但我還等不到開始上揚，便直接加碼股票部位，雖說股票部位才是主要獲利引擎，但是完全只分配在外匯及股票，中間沒有片刻持有新台幣，是造成此次匯損較為嚴重的原因，也多虧了股利的幫助，將匯損的負向報酬率抵銷 。 <結論> 一直以來都只想證明只憑 「基本面」財報分析及價值投資的操作方式，就可以獲得可觀且合理的年度報酬率 ，所以完全沒有學過技術分析，但不代表說這樣的方式沒有效果，先前參與封測的夥伴也寫信告訴我，他利用基本面選股，然後技術面執行買入及賣出的動作，也非常恭喜他獲得不錯的報酬率，畢竟只要有基本面支撐，其標的抱起來都不會怕怕的！ ------------------------------------------------------------------ 第一次在板上分享輔助工具已是一年前的事情，沒想到最後真的跟朋友基於一股熱情完成了，至少對我們來說堪用基本面選股工具，當初會想整合進選股端，除了許多版友來信希望參數可以連動外，撿股讚所提供的基本面選股指標真的太少，而且…只能選20個真的不夠用啊XDDD"也是因為這樣的理由，才會想說：「不如就做一個自己的想用的吧」，也感謝版上有參與封測的夥伴，讓公測版本的相容性問題大幅度的改善。 [心得] 公平價值本益比計算工具分享-Aug 1 22:18:41 2016 https://goo.gl/xvZB5G [心得] 報酬率回測模型工具分享-Sun Sep 11 23:57:16 2016 https://goo.gl/EaEsvX 截圖聞香 http://imgur.com/n3twNxj
(fig2.) http://imgur.com/t8Jlmea
(fig3.) 話說，三個月前封測時，我有偷偷的把A唬姐的三芳丟下去跑，結果前幾天除權息時，也漲到38.5左右，跟DCF所算出來的內在價值相去不遠。 檔案下載連結：https://goo.gl/CBAwU5 -------------------------------------------------------------------- <後記> 由於資料庫部分，我們目前是使用AMAZON免費的雲服務(窮學生QQ)，故穩定度的部分，再請大家多包涵，不過依照目前亞洲區還在推廣的階段，至少這一兩年還不會被強制換資料庫！ 祝 賺錢 在這個宣告價值投資已死的時間點，只能說...便宜的股票真的少了， 但是瞭解一下"多不便宜"我想還是會有一些效果！ 另外，之前方土霖忍痛賣出，結果剛好遇到上櫃殺得亂七八糟， 筆者就又在均價32.3附近接回來囉XD" -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 61.221.174.175 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1498974134.A.27F.html <補充> 基本上公測版就是將之前所提供的工具跟「基本面選股」做整合， 也就是參數上的連動，原本所有參數都需要使用者手動輸入， 由於整合了基本面選股的功能，就可以讓原本有基礎選股能力的人， 能夠透過比較的方式，去進一步檢視在原來篩選指標下，哪些標的當前增值潛力較高！
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07/02 14:34, , 1F
推一個
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07/02 15:07, , 2F
謝謝分享
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推
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推推
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推分享
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謝謝分享
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感謝分享
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感謝
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前輩超強,晚輩用excel寫的,跟垃圾一樣了
07/02 15:57, 8F
千萬不要這麼說，我自己最一開始也是用excel，做出上述功能的介面~ 主要是因緣際會遇到我一個會寫程式的朋友，他當時嫌說："找不到題材練功"， 我才提議不然你幫我把這些介面寫成程式如何？ 所以程式端的設計，是由我另一位夥伴-Frank協助的唷=)
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感謝分享
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07/02 17:37, , 10F
有分享有推～～～辛苦了
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07/02 18:14, , 11F
推！ 你們的FB也很棒！
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07/02 18:16, , 12F
晚輩一定要再推一次啦
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推 感謝大大無濕分享
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07/02 19:12, , 15F
報酬率+11%輸大盤？
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對阿！去年+33%屌打大盤，今年直接均值回歸...只剩11%((掩面
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今年很多基本面選股都輸大盤耶麥克風大也是，是有
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什麼原因嗎
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推推
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感謝分享
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大盤光GG、海公公、大立光就佔幾百點了
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方土霖兩年前跟了板上標的文後，慘套，至今年才解套
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並賺10趴
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覺的是支好股，但在版上出現的時機買入是最糟點
07/02 20:33, 24F
兩年前...大大是直接買在最高點嗎XDDD? 當時量大的異常，且EPS感覺只有2.5左右， 應該30以下買點，28買進會有足夠安全邊際，不過大概33.34就會出清了~
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07/02 20:52, , 25F
感謝分享
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07/02 21:23, , 26F
當時買33.4 是2014 年 板上標的文查的到...我覺它
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股價就是當年預期eps10倍就差不多了XD
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07/02 21:54, , 28F
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07/02 22:01, , 29F
推!!研究中，謝謝無私分享!
07/02 22:01, 29F
由於私信收到蠻多重覆的問題，這邊統一回答： (1)程式基本上只支援"微軟作業系統及非XP版"，若非這兩種原因打不開...我也沒辦法QQ 可能要麻煩你截圖，寄信至我們信箱：r.f.valueinvest@gmail.com 我夥伴一定會回應，不過因為我們只有2個人...所以要等一下。 (2)筆者沒有LINE群，不過碩士論文群組倒不少XD" 所以，想要交流基本面指標的夥伴，會建議直接進粉絲頁留言討論~~~ https://www.facebook.com/valueworker/ *通常文章都會先發布在粉絲頁，才會排版發布在ptt！
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07/02 22:11, , 30F
感謝分享！
07/02 22:11, 30F
推
07/02 22:18, , 31F
看好你 分享的很勤勞啊
07/02 22:18, 31F
我絕對不會說...A虎姐有一批貨，應該是用類似的指標篩出來的XD" ※ 編輯: brian70337 (36.236.32.173), 07/02/2017 22:26:39
推
07/02 23:02, , 32F
大盤12% 麥鬧阿.. 但有分享給推
07/02 23:02, 32F
推
07/03 08:47, , 33F
推
07/03 08:47, 33F
推
07/04 11:15, , 34F
推啊！基本面優點是虧的機率低多了！
07/04 11:15, 34F
推
07/11 20:25, , 35F
多謝分享
07/11 20:25, 35F
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