[標的] NG1999．1808潤隆．2017追蹤(新聞解讀

看板Stock作者ivanyu1999 (NG1999)時間8年前 (2017/05/02 00:44)推噓10(10推 0噓 3→)

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1. 標的：1808 2. 分類：心得 3. 分析/正文：參考下文 4. 進退場機制：(非長期投資者，必須有停損機制) 45~50為合理價格 40~45以下可開始觀察無資金壓力者可持續持有有資金壓力者破45以下小心減倉 40以下留意加倉 - NG1999．1808潤隆．2017追蹤(新聞解讀，2017/04/29更新) 好讀版： http://ng1999.blogspot.tw/2017/04/ng19991808201720170429.html 心得版： ------- 大家好，我是NG1999，1808潤隆已經從我的交易名單退回觀察名單了不過這裡分享一篇我對於一般營建新聞的解讀角度，互相交流。【潤隆建設．如何看待新聞】基本上如果要從新聞上去解析資料，其實也是可以的並非說看新聞做股票不行，而是說你從哪個角度看新聞做股票畢竟新聞有時候也是一個快速的途徑可以取得資料如果擔心有誤，就應該多看不同新聞交叉比對如果方便，做營建其實還可以自己去市場蒐集資訊或房仲訪查甚至實地觀察工程進度，這些我都做過。不過如果建案太分散，或離你太遠，基本上從新聞交叉閱讀你應該還是可以獲取60%有用的資訊作為參考 - 觀察一個公司的新聞，基本上我會翻閱近兩年的新聞都看過一次新聞基本上要注意新聞的內容，到底是記者的自我推測還是法人的自我推測或是單純公司派的發言轉述。以我的經驗來說，法人推測，常常會膨脹記者的自我推測，也是常常會膨脹而公司派的發言轉述，以追蹤過的幾家建設公司通常都是滿老實的，不會說過頭或捏造事實而公司說法，又以近期業績看法勝過年度業績看法為主畢竟公司對於年度業績都必須喊一個目標，近期業績就屬於比較單純描述已發生或將發生的事實，參考價值有80%以上。閱讀營建新聞，我會比較關注幾個項目： 1.提到的資料面 2.不同新聞的資料面交叉比對是否貼近 3.公司說法至於其他法人說法，記者文字，都是稍微閱讀就好 - 【潤隆建設．嘗試解讀一則新聞】這裡我以一篇「興富發小鋼炮潤隆未來2年獲利靚」(2017年03月16日) http://www.chinatimes.com/newspapers/20170316000226-260206 來舉例說明我的解讀觀點，以下分別列出原文、我的觀點與獲取結論，交叉比對： - 原文1： (圖) 心裡的段落總結：『潤隆（1808）2017有「信義城」、「真愛」，總銷共65.98億元，銷售率分別達100％、 96％』『2018年，將有「NTC國家商貿中心」、「台中新富案」』『另外還有新成屋待售』 - 原文2: (圖) 心裡的段落總結：『2015年每股稅後純益4.3元，董事會配發股利5元』『現金殖利率將可望超過10～12％』 - 原文3： (圖) 心裡的段落總結：『「信義城」總銷約20.39億元，預計9月完工交屋，已銷100％，估計Q4開始入帳。』『「真愛」總銷約45.58億元，預計9月完工交屋，已售達96％，估計Q4開始入帳。』『新成屋個案，「國賓大苑」3.59億元，「國賓官邸」16.57億元，「國賓伊頓」2億元，』『新成屋個案，「靜心文匯」12.73億元，「國賓大悅」21.69億元，及「台中帝寶」9.81 億元。』 - 原文4： (圖) 心裡的段落總結：『2018年，「NTC國家商貿中心」總銷約52.87億元，明年1月可完工交屋，已銷21％』『「新富案」總銷約30.62億元，預計2018年3月完工交屋』 - 【潤隆建設．整理資料】從上面的新聞解度來看，一共能得到以下資料 2017年：『2017年，「信義城」總銷約20.39億元，預計9月完工交屋，已銷100％，估計Q4開始入帳。』『2017年，「真愛」總銷約45.58億元，預計9月完工交屋，已售達96％，估計Q4開始入帳。』 2018年：『2018年，「NTC國家商貿中心」總銷約52.87億元，明年1月可完工交屋，已銷21％』『2018年，「新富案」總銷約30.62億元，預計2018年3月完工交屋』 2017年餘屋：『新成屋個案，「國賓大苑」3.59億元，「國賓官邸」16.57億元，「國賓伊頓」2億元，』『新成屋個案，「靜心文匯」12.73億元，「國賓大悅」21.69億元，及「台中帝寶」9.81 億元。』餘屋這部分第一行的是2016年以前的餘屋，量也比較少第二行的部分屬於2016年以後的餘屋「靜心文匯」位於台北學區內，「國賓大悅」位於竹北如果是我，會比較關注這兩案的餘屋還有後續交屋消化。 - 【潤隆建設．怎麼看待後續】以目前來說，近兩年的新屋案，都安排在年銷額40~60億對照毛利營利等換算過EPS後，EPS基底會在4~5之間，符合目前市場預期也就是說符合目前市場45~50元的價格未來關注兩個要點，可能使股價脫離這個區間： 1. 2017年新屋，交屋能認列多少？按照工程進度與交屋規劃，今年Q4之前應該不需要關注太多 2. 2017年餘屋，能夠再交代多少？餘屋消化，應該至少要吃掉10億以上，才足以產生一些股價的變化 - 所以今年來看45~50都是合理範圍，從交易名單中退到觀察名單即可有人會問這上下就差了5元？都不關注? 對我來說幾元的價差，不是我要做的要做就等30%~50%的差，我們一做就做幾百萬以上的規模一年做一兩檔即可，其他時間，慢慢等待，多觀察其他目標即可。【潤隆建設．最好的劇本】最好的劇本就是，今年Q4交屋不及，餘屋消化不佳，股價回落40以下這樣很多交屋都會擠到2018去，這樣就能觸發2018再度反應出來當然，很多事情只能等待+觀察，不一定有這機緣。如果一檔股票沒有把握的30%~50%的價差可做，我們可以把資金與機會留給其他檔股票。不需要一直交易，只需要好的時機，按照策略大額交易即可。 - 謝謝大家的閱讀。其他相關分享文章： NG1999．1808潤隆．2016~2017基本分析 http://ng1999.blogspot.tw/2017/04/ng1999180820162017.html NG1999．1808潤隆．2016~2017交易實錄(+100w) http://ng1999.blogspot.tw/2017/04/ng19991808201620173.html NG1999．1808潤隆．2017追蹤(建案規劃，2017/04/14更新) http://ng1999.blogspot.tw/2017/04/ng199918082017.html -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.26.221.14 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1493657077.A.F02.html

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※ 編輯: ivanyu1999 (114.26.221.14), 05/02/2017 01:00:12

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