[心得] NG1999．1808潤隆．交易實錄(獲利+100萬

看板Stock作者ivanyu1999 (NG1999)時間7年前 (2017/04/15 04:47)推噓24(24推 0噓 2→)

留言26則, 25人參與討論串1/1

NG1999．1808潤隆．2016~2017交易實錄(+100w) 好讀版： http://ng1999.blogspot.tw/2017/04/ng19991808201620173.html 心得： ------ 大家好，我是NG1999，這篇雖然是交易實錄的回顧，但是也可以作為往後下一步的參考。與大家分享，這一次的交易是如何決定，以及參考那些資料來作上下界的設定。 - 【潤隆建設．交易時間】總和一下這一檔的交易，從2016年年中買進，到2017年上半持續出清大約持有約一年的時間 - 【潤隆建設．交易策略】當初的策略很單純就是35以下買進，30以下超跌加買，賣出目標為45以上。 - 【潤隆建設．交易策略制定】營建的交易策略是非常單純的，可以依據營收還有下一年可能的配息為計算上下界去年整年營收為57億，保持了水準，配息部分可以計算不同配息的殖利率結果各種數據的搭配計算，呈現出一張表代表各種組合然後去思考這些可能情況與股價之間是否有什麼關聯一般而言營建股殖利率在16%以上具備很不錯的吸引力而殖利率在10%左右，則不再具備特別的吸引力以4.5元配息計算 (圖) 以5元配息計算 (圖) 潤隆因為還不夠知名，去年殖利率衝到12%左右便到頂，市場不再跟進而今年則衝刺到殖利率10%左右。 - 【潤隆建設．股價關聯性觀察】除了一般常見的從營收與殖利率來觀察外，也可以多觀察一些事件的資料與股價的關聯性另外也可以多查詢一些資料，會發些有一些意外收穫。下圖是我去年觀察時自己整理的圖表： (圖) 每檔股票、每個行業，股價都有自己的特性到底股價與那些事情有關，我們可以多方觀察即使是相同的行業，股價的特性也不完全相同所以從年營收、月營收、EPS、交屋資訊、配息公告還是房市走向有關？都是可以多看、多想幾次的議題 - 【潤隆建設．在其他人之前先行動】數字算出來都很合理，殖利率算出來也都很合理心裡已經有底，哪個價格區間便宜，哪個價格區間不便宜但是，等你知道都已經三四月了，大家也都知道，那時也是末班車了那要如何更早一步找到買進的可靠事證，能讓我們先行動呢？其實主要就是追蹤該年可能的交屋建案與可能分配的股息下手。以2016年來看，當時應該追蹤的是「台中帝寶」「國賓大悅」「靜心文匯」三案分別是18億、67億、21億誰能製造驚奇點? 以時間來說應該是「國賓大悅」「靜心文匯」如果這些全部能在2016認完，該檔股票年營收就會有大躍進但很可惜的是最後只有「國賓大悅」成為2016年的主力，而且也沒有全部交屋完成雖然可惜，但也保有了水準 (圖) 另外一點就是從殖利率下手從可能的營收去推敲，我們就能依照推敲的毛利營利去推出淨利那就可能算出EPS，依照我去年當時算的結果，2016年EPS應該會在4.5上下比照上面4.5的殖利率，股價在35~40便可能是天花板但不要忘了該公司去年配息的特性，還有集團公司的支持與對外發言該公司的「超越EPS配息」與「推廣知名度」將可把配息再擴大所以配發5元以上，是很有可能的，現在也證明如此所以當時便可把脫手區間的設定從35~40拉升到40~45，也是滿安全的 (圖) 所以大約在去年中開始，我大約就已經推敲出2016年的營收可能範圍另外再根據案件去推敲營利，算出EPS的可能範圍所以那時約30左右的潤隆，看起來是有發展的機會下圖大約畫出我買進的區間與時間另外標出母集團其實更早前也有增持持股，滿有意思的 (圖) 為什麼我不在30以下買？很簡單。因為那之前我根本還沒看到這支股票.... - 【潤隆建設．交易成果】以下為交易成果，我個人操作比較多帳戶，因為有些帳戶要使用質押方便，有些帳戶要使用融資方便，所以以下大約有三個帳戶的操作紀錄，看起來有點亂，但大部分操作都很簡易就是2016年年中前後買進，2017年到達設定目標依序賣出。因為某些手續費便宜的券商好像沒辦法統計績效，而且查詢區間又只有半年只能查出這些零散的資訊提供參考了。配息約+28萬 http://i.imgur.com/RjTOmjk.jpg

波段約+24萬 http://i.imgur.com/TzsNqZx.jpg

波段約+5萬 (圖) 未出清畢，估+15萬(出清中) (圖) 波段約1萬 (圖) 未出清完畢，估+15萬(出清中，7張已出清如下圖) (圖) 波段約+10萬(承上) (圖) 上方已實現損益約70萬，將實現損益約30萬，合計就約100萬的獲利。 - 至於手上未出清的也在近幾日依序出清中，所估計的獲利都以48元出清計算還有一些持股還沒算入(從去年股息來看就知道不止這些持股)就不再列了所以再加上那些領股息的也打算出清了，最後總實現損益就不只100萬了。而我動用多少資金呢?因為有很大部分都使用融資，整個部位大約300萬上下。大部分動了融資還有質押後，取4成自備來計算，那大約是120萬左右。沒有計算的很詳細，畢竟那也不是重點重點是面對一個交易作一些功課，可以執行一個簡潔的交易策略在一個區間買進，等待一個區間賣出。作一個你能理解的交易。 - 【潤隆建設．未來可能】目前此檔已經進入原本設定的脫手區，45元之後未來會漲會跌還需研究對於股票的價格的形成，永遠要去想價格是怎麼形成？什麼會影響價格？什麼會決定價格？以目前可得的公開資訊來看，目前40元~50元之間是合理區間而我只在低風險高機會的低區間會動手買進，其餘時間我可以不作這檔股票每次要出清股票總是不捨，畢竟曾經花了時間研究他，也花了時間交易他但到了設定的滿足區間，還是要依序開始作清倉，除非有新的資料可以支持新的目標區間。前年富爸爸增持的價格區間在24~28之間，要看到可能也不容易了但這個價格可以放在心裡尊敬。取自2542興富發105年報內容 (圖) 營建股的交易應該在股價大幅脫離價值時買入每年營收發酵與配息發酵前先研究觀察所以今年的營建股最好的觀察買入時機應該是2016年的下半年作長交易、頻率低、週期長，也是可以有超越期望的獲利。 --- 謝謝~ -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 111.82.114.66 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1492202853.A.77F.html ※ 編輯: ivanyu1999 (111.82.114.66), 04/15/2017 04:49:27

推

benjelly

04/15 05:26, , 1^F

04/15 05:26, 1^F

推

casher

04/15 08:10, , 2^F

04/15 08:10, 2^F

推

upanddown

04/15 08:15, , 3^F

04/15 08:15, 3^F