[新聞] 外資恐懼成真？傳三星DRAM大擴產

看板Stock作者pttzzzzz (Z哥)時間7年前 (2017/03/15 16:19)推噓20(22推 2噓 14→)

留言38則, 35人參與討論串1/1

1.原文連結(超過一行或過長必須縮網址)： https://goo.gl/yfK8xY 2.原文內容：之前外資曾警告，DRAM榮景能否持續，取決於記憶體龍頭三星電子，要是三星擴產，好景恐怕無法持續。如今三星眼看DRAM利潤誘人，傳出決定擴產，新產線預計兩年後完工。 BusinessKorea 15日報導，三星電子決定砸下10兆韓圜(87億美元)，擴充南韓華城廠 (Hwaseong)的DRAM產能。三星人員表示，新產線約需兩年時間建造，將視研發進度和製程轉換良率，決定生產18奈米製程DRAM，或更先進製程的DRAM。半導體市場變化快速，新廠生產商品常到落成時才拍板定案。以華城廠17號線為例，此一產線原本預定製造系統半導體，但是後來改用於生產記憶體。三星也在南韓平澤廠 (Pyeongtaek)竣工後，才決定平澤廠六月啟用時，將生產NAND Flash。三星電子代表說，三星DRAM的毛利率超過45%，儘管三星產品售價高，但是由於品質出眾，優於競爭對手，在市場供不應求。三星是記憶體霸主，去年在全球DRAM市佔高達48%。 15日三星電子上揚0.10%收在2,070,000韓圜。受到三星擴產消息衝擊，記憶體大廠SK海力士跳空重挫2.98%收在48,800韓圜。巴倫(Barronˋs)2016年9月23日報導，記憶體市場還能熱多久？Bernstein Research的 Mark Newman說，一切要看三星。 Bernstein報告稱，要是DRAM獲利提高到誘人地步，三星可能會增產，一如該公司在2014 、2015年所做。他們估計，三星DRAM毛利將拉高至58~59%的高點，類似2014/15年，屆時三星應會在17號產線或新落成的平澤廠等閒置廠房增加產能，如此一來，市場將從供不應求，轉為平衡，甚至在2017年中或年末時，演變為供給過剩。報告指出，未來幾個月，DRAM類股仍會有好表現。不過供給緊俏、三星有巨大成本優勢，又有閒置廠房可提升產能，預期三星可能會增加3D NAND和DRAM產出。另一外資也警告，廠商砸錢增產，DRAM和NAND Flash的毛利率可能會在2017年年中觸頂。巴倫(Barronˋs)今年2月7日報導，Susquehanna Financial Group的Mehdi Hosseini表示，記憶體業者的資本開支超過50億美元，是毛利觸頂的預兆，2013年第4季和2015年Q1/Q3 都是如此(圖表見此)。該行估計，2017年Q1、Q2記憶體業的資本開支都高於50億美元門檻；由此看來，2017年毛利率可能會在年中或年末觸頂。 Hosseini警告，蘋果採購完iPhone 8所需的記憶體之後，相關需求可能驟減。報告稱，今年下半NAND供給將轉為寬鬆，主因48層NAND製程加速轉往64層，而且三星平澤 (Pyeongtaek)廠也啟用。與此同時，Kingstom等模組廠的庫存增加至6~8週水位，打算趁著蘋果iPhone 8下單NAND時，推升實際銷售。 3.心得/評論(必需填寫滿20字)：終於來了記憶體利空消息出來了一哥三星決定擴產類股的走勢即將告一段落嗎? -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 118.150.111.108 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1489565965.A.851.html

推

acmilan1126

03/15 16:23, , 1^F

03/15 16:23, 1^F

推

jackred

03/15 16:24, , 2^F

03/15 16:24, 2^F

推

Cetuximab

03/15 16:26, , 3^F

03/15 16:26, 3^F