[新聞] 股利稅改三選一 牽動資本市場榮枯 外資不

看板Stock作者 (Eric Lin)時間9年前 (2017/03/09 15:39), 9年前編輯推噓21(27推 6噓 23→)
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1.原文連結(超過一行或過長必須縮網址)：https://tinyurl.com/js6bby3 2.原文內容： ［2017/03/06 財訊雙週刊 第 523 期 作者：林文義］股利稅改牽動個人綜所稅 與營所稅制的根本變革，除會影響數百萬股市投資人的權益， 也是未來資本市場興衰的 重要分水嶺。 二月十四日財政部第二場股利稅改公聽會結束後，負責股利稅改計畫的文化大學會計系教 授徐偉初表示，研究團隊已準備將棉被搬到財稅資料中心，將日夜兼程利用電腦跑出各種 數據，股利稅改未來將在分離課稅、分級分離課稅、定率免稅三個方案擇一適用。 財政部股利稅改計畫是由徐偉初與政大財政系教授陳國樑、台北商業技術學院財政稅務系 教授羅時萬三位負責。陳國樑指出，目前稅制面臨三大困境，分別是：股利稅負太高不利 投資、內外資股利稅負待遇不同，內資最高稅負（45%）遠大於外資（20%）、個人綜所稅 最高稅率（45%）與營所稅率（17%）兩者相差太大。 稅改方案兩大共識? 兩稅合一取消，外資稅負不動 為了解決這個問題，股利稅改計畫提出三個解決方案，分別是一、內外資所領的股利全部 一致採分離課稅。二、內外資股利分離課稅，但內資的分離課稅再另外訂定累進課稅方式 ，以減少低所得者的股利稅負；例如，在20%的分離課稅下，再設立5%到10%的課稅級距， 即通稱的分級分離課稅。三、對股利採取一定比率免稅，但股利所得須適用個人綜所稅五 到45%的累進稅率課稅。 這三個方案中最終要採取那一個尚未確定，但有兩件事卻已經確定，第一、外資稅負不動 ；第二、兩稅合一即將取消。在陳國樑提出的三個方案中，都沒有動到外資的股利稅負， 未來股利稅改後，外資的股利收入仍將以20%的稅率分離課稅，不會改變，這也減少股利 稅改對股市的衝擊；至於兩稅合一制度（即本國投資人領取的股利含有抵稅權）則將被取 消。 陳國樑指出，經濟合作開發組織（OECD）中，已有11個國家取消兩稅合一制度，顯然這已 是一個趨勢。兩稅合一制度最大的影響，就是本國人在設算扣抵下須適用累進稅率課稅， 但外資普遍用分離課稅，形成本國人與外資的差別課稅待遇。 歐盟法院對此也判決指出，稅制不應造成居住者（即內資）與非居住者（即外資）有差別 待遇，因此，歐盟各國如德國、義大利、芬蘭及英國紛紛修法取消設算扣抵制的兩稅合一。 定率免稅最複雜 在上述三個方案中，分離課稅和定率免稅兩種方式較多人贊同；其中，分離課稅是最簡單 的，但稅收損失可能最大。不過，政大會計系教授陳明進指出，台灣當前面臨資本市場萎 縮、經濟停滯的困境，股利稅改必須採取大魄力改革，取消兩稅合一及股利採取分離課稅 ，是可簡化稅制提高效率的方案。 陳明進表示，採取分離課稅後，若擔心股利稅率由最高的45%降到20%會產生稅收損失，可 採取對財團法人的股利也課20%的配套措施。目前不少財團法人領的股利動輒數十億元甚 至上百億元，依目前稅法規定全部免稅，但許多上市櫃公司都是以基金會或醫院等財團法 人做控股工具，但他們憑什麼免稅？ 台北商業大學財稅系教授孫克難則認為，股利所得課稅採取一定比率免稅的方式是可行的 。所謂定率免稅的意思就是，規定股利所得在一定比率內可以免稅；例如，股利所得若規 定40%免稅，則投資人領到一百元股利，其中40%即四十元可免稅，只須申報剩下的60元股 利所得，再併入綜合所得以5%到45%的累進稅率課稅。 孫克難主張，若把股利所得基本免稅比率定為50%，平常只對股利半數課稅，但授權財政 部可視股市榮枯狀況調整，當股市過熱，財政部可將此一免稅比率往下調到30%，即對七 成股利課稅；若股市低迷，則財政部可反向調高，將免稅比率調高到60%，只對四成股利 課稅，如此定率免稅股利所得稅制，還可成為調整股市政策的工具。 嚴防股利稅改變加稅稅改? 抵稅權若蒸發，不利投資人 在公聽會中，不少人都主張取消兩稅合一並調高營所稅率，但安侯建業會計師事務所會計 師張芷則提醒，採用這種方案須當心股利稅改變成加稅的稅改。根據財政部2014年報稅資 料顯示，目前全部納稅人申報的股利所得有8758億元，所含的抵稅權為1446億元，就算目 前只能減半抵稅也還有723億元，兩稅合一若取消掉，財政部馬上就賺進723億元稅收。 再加上若營所稅率由17%調高到20%，以去年營所稅收高達5084億元來估算，稅率調高三個 百分點，財政部約可再多出897億元稅收，兩者合計財政部就可多出1620億元稅收。 而影響更大的是，因為現行兩稅合一制下，企業若未將當年全部盈餘分配給股東，帳上的 未分配盈餘也會含有抵稅權，等未來分配股利時再給股東抵稅，這部分留在企業帳上的抵 稅權稱為企業帳上可扣抵稅額，是屬於投資人未來可享受的抵稅權。 台大會計系教授林世銘表示，全部企業帳上累積尚未分配給股東的可扣抵稅額，估計超過 1兆元，兩稅合一如果取消掉，這上兆元的可抵稅額就會瞬間從人間蒸發，對投資人甚不 公平。對此，財金智慧教育推廣協會理事長薛明玲表示，新加坡取消兩稅合一時，對於企 業帳上未分配給股東的可扣抵稅額則給予5年緩衝期，允許企業在新制實施5年內，仍可將 帳上未分配的抵稅權配給股東抵稅，這可做為台灣取消兩稅合一後的配套措施。 此外，調高營所稅率也會有後遺症，經濟部官員在公聽會中指出，一一年修法時，原本是 要將營所稅率由25%調降為20%，後來協商犧牲掉《產業創新條例》中的營運總部租稅優惠 ，才將營所稅率降為17%，現在若要再從17%調高到20%，則必須考慮這個因素。 政大教授陳明進也反對調高營所稅率，因為這會有是否又要再回頭提供策略性產業租稅優 惠的問題，而且調高營所稅率也違反現今國際間都在降低企業營所稅率的趨勢。 雖然財政部已拋出股利稅改三方案，但行政院長林全2月17日在立法院又指出，對於股利 稅改，行政院會要求維持一定的租稅公平性，資本所得（即股利所得）與薪資所得的最高 稅率應該一致。 林全：最高稅率應一致? 為稅改方向投下變數 林全這一談話，等於對股利稅改投下一個相當大的變數，而這個觀念主要來自，股利所得 是用以錢賺錢，而薪資是靠勞力賺錢，用錢賺錢的股利收入稅負若輕於以辛苦勞力賺錢者 ，那會招致社會輿論批評股利稅改偏向富人。 然而，這種說法是建立在假設以資本投資是穩賺不賠的錯誤基礎上，並忽略了投資是有風 險的。實際上，投資哪有穩賺不賠的？投資人領取股利若股價未能順利填權息，根本就是 拿自己的錢配息給自己，並沒有賺到錢，而且投資人賠錢時，政府也沒有補助，稅法也不 准扣抵，林全實須改變過去的舊觀念，把投資風險考慮進去，股利與薪資是兩個不同的所 得，適用不同稅率並無不當。況且，如果真要如林全所講，股利所得最高稅率應與薪資所 得一樣，那財政部的稅改現在就可以收攤了，還辦什麼公聽會！ 會計師黃春生說，課稅最重要的原則就是簡便並能創造財富，而不是一再強調理論上的公 平，否則輕則造成社會動盪，重則失掉政權。當年英國柴契爾夫人在聲望最高時推出理論 上最公平的人頭稅，導致所屬政黨失掉10年政權。 一二年時馬英九當選第二任總統何等意氣風發，為了講租稅公平推出證所稅，股市成交量 隨即萎縮，證交稅收損失高達550億元，聲望從此下跌，國民黨也失去政權，這些例子都 值得現在執政的民進黨警惕！ 3.心得/評論(必需填寫滿20字)： 看來我們最擔心的噩夢真的要發生了：兩稅合一RIP、股利不管綜所稅率高低一律採20%課 稅，這樣的稅改真令人想講：「__!_____________!(自己填)」，在下其實心目中最理想 的是採單一公司稅制(One-Tier Cooperation Tax System )，也就是公司或個人擇一納 稅(公司繳、個人免稅；公司免稅、個人繳稅)。且據我所知，新加坡和澳洲就是這樣玩的 ，但遺憾的是，財政部總是裝作不知道!唉!反正淚流乾了，開個複委託或海外券商只要幾 天，不如歸去吧!終究要等到末日，他們才會知道後悔! 話說回來，我還有位朋友他很高興的說：「政府加稅是義務，政府本來就是要扮演除強扶 弱、劫富濟貧的角色!最好加快一點、還有所得稅要加到60%以上!繳稅是一種榮耀，不是 恥辱!」不知各位股神怎麼看? -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 39.12.102.253 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1489045168.A.802.html ※ 編輯: ericlin0940 (39.12.102.253), 03/09/2017 15:45:20
推
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繳稅養ㄧ些XX ?
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推
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股利所得資料全經電腦 就看政府莊家心情吃剩留給大
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→
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家的
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推
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分開好啊
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推
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分離課稅本來就不錯，到底在反對什麼？
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※ 編輯: ericlin0940 (39.12.102.253), 03/09/2017 15:52:51
推
03/09 15:52, , 6F
分離課稅 對低稅率族群不利，所得稅5%、12%，但股利
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卻要繳20％？ 以往能抵稅，現在還要繳稅補貼富人？
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推
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不過不能固定稅率
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推
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補貼富人？大戶會笑死？
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噓
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存股族末日
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推
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本來就補貼富人，自已算一下2族群的稅率就好 別丟臉
03/09 15:59, 11F
推
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大戶繳20%的稅都不知道可以抵多少個散戶繳的稅了
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噓
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568在跑嗎Θ_Θ？還要日夜兼程
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要怎麼補貼？
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推
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大戶原本要繳45%，現在改繳20%，散戶原本可抵10%
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現在要繳20%，這樣有沒有懂？
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推
03/09 16:06, , 17F
我是不太相信最後股利所得一律課徵20%，這樣打擊面
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太大了。
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推
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小資族很吃虧 只有薪資所得242萬以上存股者的股息才
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會繳到20%的稅 還沒算抵扣稅取消 所以簡單來說是薪
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資242萬以上有利 以下吃虧 除非股利分離後還有個累
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進稅率……
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推
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不管是累進稅率，或定額免稅 都還是吃虧
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小資族是注定GG了，大戶得到最大利益
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資本利得通通算進個人所得 有很難嗎
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推
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台股只剩法人了！
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推
03/09 16:34, , 27F
窮人買股票繳20% 富人也20%
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噓
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反正在不減少稅收的前提之下,只會加稅而已
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推
03/09 16:58, , 29F
會有配套啦，券商公會和部分學者都有提免稅額
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只是額度多寡而已，這是目前比較多能接受的方法
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推
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很好 資本社會本來就要想辦法讓有資本的人埋單
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03/09 17:00, , 32F
終於開始考慮作正確的事
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推
03/09 17:12, , 33F
不管怎麼改 我報稅的稅率應該還是30% 跑不掉~~
03/09 17:12, 33F
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03/09 17:23, , 34F
太愚蠢了吧 三種都是叫散戶滾出股市的改法...
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推
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棄權息 get
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推
03/09 17:27, , 36F
是我太白癡看不懂嗎?我怎麼覺得散戶會死更慘扣更多?
03/09 17:27, 36F
推
03/09 17:36, , 37F
沒看錯啊 不管何法 結論都是散戶補貼大戶
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03/09 17:49, , 38F
這篇就8個字 /// 劫貧濟富 窮人悲歌 ///
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推
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大小都扣20%!
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推
03/09 17:51, , 40F
怎麼看都是防止有錢人變沒錢，防止沒錢人變有錢
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推
03/09 18:49, , 41F
就說選最糟的方案就對了，反正就棄息權就好沒什麼差
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03/09 18:50, , 42F
大戶存股，散戶炒股。
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03/09 20:26, , 43F
林全根本沒半撇。財金出身講出這些話太不夠水準
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03/09 21:03, , 44F
散戶都不是在貪資本利得，賺價差~~~
03/09 21:03, 44F
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03/09 21:26, , 45F
居然把薪資所得拿來跟股利所得來比?
03/09 21:26, 45F
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03/09 21:27, , 46F
一堆無腦的"官" 投資不是穩賺不賠 是有風險的!
03/09 21:27, 46F
推
03/09 22:17, , 47F
根本加速貧富差距。什麼爛政策。
03/09 22:17, 47F
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03/09 22:36, , 48F
如果繳20% 那代表繳20%以下綜所稅可能都會棄權息
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03/09 22:37, , 49F
會不會造成除權息前夕股票散戶大棄
03/09 22:37, 49F
推
03/10 00:23, , 50F
木栓讀書一定都在睡覺 那顆腦袋裝啥了
03/10 00:23, 50F
噓
03/10 08:03, , 51F
「不少人都主張取消兩稅合一並調高營所稅率」
03/10 08:03, 51F
噓
03/10 08:06, , 52F
想漲稅跟一口氣收回千億以上的可扣抵稅額才是真的
03/10 08:06, 52F
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03/10 08:38, , 53F
過了我就要把台股賣掉改轉國外了
03/10 08:38, 53F
推
03/10 10:42, , 54F
複委託長投比較划算
03/10 10:42, 54F
噓
03/11 11:21, , 55F
領股息的存股慘戶就是該死
03/11 11:21, 55F
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03/18 08:49, , 56F
有任何意見歡迎寫信給行政院 http://0rz.tw/UJHXZ
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