[新聞] 宏達電利空出盡？外資照砍目標價消失

看板Stock作者ttakearest時間7年前 (2017/02/15 17:10)推噓18(19推 1噓 5→)

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1.原文連結(超過一行或過長必須縮網址)： http://www.chinatimes.com/realtimenews/20170215002935-260410 2.原文內容：宏達電去年虧逾 1股本，但今年首季虧損可望縮小，市場解讀利空出盡，今天股價大漲，但 5家外資保守看待，普遍維持減碼評等，並下修目標價，落在44元至75元區間。宏達電昨天公布去年財報，全年每股虧損 12.81元，虧損超過1股本，不過，今年首季受惠HTC U Ultra海外陸續開賣，2月底出貨順暢，將貢獻毛利表現，加上2017年產品力將優於去年，首季虧損幅度估少於去年第4季，激勵今天股價高漲，盤中觸及漲停83.8元。但外資普遍對宏達電看法不樂觀，日系外資認為，市場對於虛擬實境（VR）展望太過樂觀，加上宏達電智慧機業務依舊脆弱，維持「減碼」評等，目標價從57元下修至44元。日系外資預估，宏達電 2017至18年的虧損將增加，因為第一、由於2017年組件成本上升，智慧機利潤率的壓力應該增加，第二、虛擬現實（VR）裝置Vive將在2017年面臨現實考驗，因為預測顯示VR生態系統成熟建立還太早，Vive銷售數量可能有下修風險。美系外認為，宏達電繼續面臨挑戰，去年第4季損失進一步擴大，將2017和18年的每股盈利預測降低11至14%，至每股虧10.37元和8.03元，並重申減碼、目標價48元。另一家美系外資維持宏達電「減碼」，目標價從58元下修至53元，認為VR銷量正在衰退，今年預估也沒有Vive 2推出，對Google Pixel的銷售預期可能還會再下修，智慧機的激烈競爭，不允許HTC任何呼吸空間。亞系外資則表示，去年第4季損失高於預期，宏達電缺乏「紅不讓（homerun）」的明星產品，維持減碼，下修目標價從68元至54元。亞系外資也對於HTC的手機代工（ODM）策略持謹慎態度，認為這將是一個良好模式，得以填補產能並共享研發成本。然而，品牌公司和ODM有衝突的商業模式和不同的戰略，可能無法藉由ODM業務帶來可觀的收入。歐系外資認為，宏達電自有品牌裝置的趨勢仍是向下，推動 HTV Vive的努力還沒有收穫，只有ODM業務保持彈性，Google Pixel的穩定需求是唯一的亮點，但產量受到AMOLED短期短缺的限制，維持中立評級，目標價從105元一口氣下修至75元。1060215 (中央社) 3.心得/評論(必需填寫滿20字)：在一片看好聲中來貼個負面的消息今天爆大量但沒鎖住，留下一個超長的上引線，顯然是有人倒貨手機本業，已經爛掉了，各家評測都不會測HTC了，最新旗艦U系列，cpu就矮人一截了，相機也沒人好，屏占比也小，又貴。說成女生的話，就是又矮又醜奶子又小，實在很難吸引消費者，再說後面追兵又至，以後市佔應該更慘未來在台灣市場也會持續衰退，看周遭大家改拿華碩就知道了，沒今年每個月營業額沒意外應該都是-15%的年減 VR像3D列印一樣夢一場，oculus都開始撤點了 odm利潤夠不夠還是未知數三大部分都前途坎坷因為看起來沒未來，所以外資的目標價都是減碼，到40-60之間唯一的利多就是htc越爛越噴的妖力了到底是基本面，外資的法力高，還是HTC 的妖力強，讓我們繼續看下去 ----- Sent from JPTT on my Samsung SM-N910U. -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 49.214.211.167 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1487149842.A.B01.html

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The5F

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wasiku

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Lineage5415

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