[新聞]3665 F-貿聯出手1億元併港商吃日車廠肥單

看板Stock作者tazac (.)時間7年前 (2016/10/31 20:57)推噓8(9推 1噓 30→)

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1.原文連結(必須檢附)： http://www.appledaily.com.tw/realtimenews/article/new/20161031/979198/ 2.原文內容： 2016年10月31日22:34 發文19：40 更新22：34 更新F-貿聯說法 F-貿聯購併，宣佈以300萬美元，折合1億元新台幣收購香港城鉞100%股權，並於2016年 10月31日完成交割程序，F-貿聯表示，收購完成後，香港城鉞產品與產線將整合入F-貿聯車用事業群，正式打入日系汽車市場，營收11月開始認列。 F-貿聯車用線束客戶包括Porsche、Ferrari、McLaren、BMW，都屬超跑類名車廠，其中BMW雖為自用客車品牌，但F-貿聯主要交車上娛樂資訊系統線束，另外，更知名客戶是美國車廠特斯拉，但與傳統汽車用連接線束市場仍「隔層紗」，此次藉由購併港商，則可以打入傳統車廠線束供應鏈，進入市場更大的自用汽車大廠供應鏈。 F-貿聯說，香港城鉞客戶主要是日系車廠，交貨煞車感應線束，其次車門及後視鏡用線束都是主力業務，跟F-貿聯完全互補，有助於開拓日本及個人自用車市場。 F-貿聯表示，傳統汽車線束供應鏈打入不易，由於F-貿聯跨入車用市場晚，唯有靠購併方能加快佈局。香港城鉞目前毛利率與F-貿聯相當，法人估雙方合併後，香港城鉞應該也可望有雙位數年成長動能。香港城鉞成立於1994年，是電線電纜製造商，工廠位於廣東佛山，以車用線束及電器導線為主，根據香港網站資料，該公司年營收超過新台幣2億元，目前獲利中，台灣客戶包括清榮Sei Ei Enterprise、合麗實業Well Together Industrial、南東電子Nan Ton Electronics、慶山科技Ching-San Technology，日本客戶則包括汽車零組件供應商Johok u、Yoshida Denki、Nakamura Shoko。（王郁倫／台北報導）公司新聞稿 http://zh.bizlinktech.com/media/Detail.aspx?Id=182 台北，10月31日，2016 – 全球線束領導廠商貿聯控股宣布，將以總價3百萬美元（約新台幣1億元）收購香港城鉞有限公司100%之股權。此案於2016年9月2日已完成簽約，並於2016年10月31日完成交割程序。收購完成後，香港城鉞有限公司之產品與產線將整合入貿聯車用事業群，共享集團產品開發及業務布局資源，不僅讓貿聯控股的車用產品線更擴大，亦能透過其在亞洲地區的供應鏈角色，有助於貿聯開拓車用市場。香港城鉞成立於1994年，製造基地位於廣東佛山，主要供應、製造與銷售各類車用導線 (Lead wires)、導線組束(Wire harness)、電纜組束(Cable assembly)，為日系汽車與電機大廠之供應商。貿聯控股董事長梁華哲表示，車用市場為集團長期發展之重心之一，香港城鉞是貿聯上市後第一個收購案，也是貿聯在車用領域完整化的一步。香港城鉞在車用線材領域耕耘多年、經驗豐富，長期供應日系車廠與電機品牌客戶關鍵零組件以及線材，終端應用跨越東南亞及中國車用市場。我們期待結合香港城鉞亞洲供應鏈角色，以貿聯既有的線束設計與量產能力，開發更多樣、更完整的車用產品線，互補雙方原本著重不同區域的客戶資源，擴大服務全球客戶的綜效。貿聯有穩健的長期發展策略以拓展客戶、建立更完善的產品線、為客戶及股東創造更多價值。貿聯將持續從內部建立以及整合外部資源兩方面努力實現。 3.心得/評論(必需填寫滿20字)： 1.公司年初發行CB有8000萬美金銀彈,至少有 A.這家亞洲廠 B.跟某家歐美印度綜合車廠 C.以及擴廠生產TESLA增加TESLA新產品3大商機, 目標是成為更完整的汽車供應鏈廠商之一如果全部銀彈都投入,理論上最近兩年應該成長20%以上(自己成長10%購併成長10%), 如果最理想狀況,今年EPS>9,明年EPS上看11,以平均本益比17-21來看應該明年股價高鋒落在190-230附近不過若考慮CB換股,整體會稀釋10%左右即使如此,對比現在股價160仍有20%~40%以上成長空間 2.這次購併最厲害的是增加了亞洲(大陸/日本)的客戶, 雖短期營業額只增加2-3億一年,但長期來看增加了部分新產品以及新客戶, 透過原本超強的產品系列跟研發能力兩家公司互補產生了synergy 消極來看分散了原本美國車廠3-4大客戶占車用85%以上的的風險積極來看可利用跨大產品線增加新地區客戶而使車用占比再提昇10%-20% 所以使得3655可能由原本的IT/車用/其他=5:3:2變成4:4:2 3.本系列文呼應stanleyplus前輩要求會留到3665重返200為止 4.看起來明天會漲,但是漲多漲少呢?先猜明天漲2%以上另外猜測10月營收增加10%以上,第3季eps2.5,全年營收93億,eps9上下 5.最近大盤到9300每天成交量低加聯準會12月可能升息都是隱憂 6.各位前輩怎麼看3665呢?理性討論,勿戰 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 61.230.65.157 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1477918634.A.D5E.html

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danwai

10/31 21:17, , 1^F

10/31 21:17, 1^F

油價大漲,電動車跟高價車成長對3665不是更好?

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outofthelove

10/31 21:19, , 2^F

10/31 21:19, 2^F

說個笑話? eps9以上的公司股價會破150?

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k945