[標的] 2313華通
1. 標的：2313華通
2. 進場理由
a.基本面：
(1)一月、二月營收表現好，年增20%
(2)毛利隨營收成長，表現越來越好(13%→14%→15%)
加上國際銅價相對低點，有利PCB產業
(3)華通為台灣PCB產業第一大廠，HDI第二大廠(不知道資料有沒有誤)
產品為HDI版，簡單透過Google瞭解，為PCB產業中技術較高的產品
新聞提到2015年會投資廣東惠州廠，生產Anylayer HDI製程的產品
Anylayer HDI製程，生產難度、成本都高，不知道這部分毛利會不會也高
(4)比較台灣PCB產業毛利率，區間落在10%~16%之間(南電5%)
華通全年 14%的表現，屬於產業前段班
(5)去年賺$1.67，現金股利發$0.6，殖利率為3%左右，不算高
我理解為公司預估今年營收會成長，將現金留在公司，做為資本支出
(6)保守預估今年營收成長15%，毛利率維持14Q4 15%的水準
預估2015整年EPS可達$2.12，對比目前股價並不算貴
b.技術面：
20ma、50ma、130ma呈多頭排列、量增，股價創半年高
技術面不太會看，期待高人補充XD
c.籌碼面：
外資連9天買超，投信連14天買超，正面看待(預期他們也是分析基本面買進)
4月千張以上大戶增加2.5%，十張以下散戶減少0.52%，融資餘額持續下降，正面看待
d.消息面：
Yahoo新聞：華通獲KGI看好今年EPS將攀2元以上又 擁投信作帳題材
http://ppt.cc/2r68
這個要...負面看待嗎XD
3. 其他理由：
3/31已進場，均價$20
雖然說現在才注意到有點太晚，但我覺得以基本面來看還算有點肉，準備長抱
希望大家指出小弟分析不周的部分^^
4. 停損價格：
不設停損，遇到3種情況才會重新檢視是否要繼續持有
(1)台股崩崩，覆巢之下無完卵
(2)國際銅價強勢回升，代表成本上升
(3)營收狀況不如預期
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 118.160.24.218
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缺水這個倒是沒想到，水車一直跑，對於成本也會增加，可以密切關注
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感謝，有空會去翻翻102年財報跟季報
※ 編輯: oasis1020 (118.160.24.218), 04/03/2015 23:59:26
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