[新聞] 《外資》華亞科Q3續樂觀，外資多空論戰!!已回收

看板Stock作者tangolosss (靈芝的好壞決定在多醣體)時間10年前 (2014/07/30 12:41)推噓13(13推 0噓 8→)

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1.原文連結： https://tw.stock.yahoo.com/news_content/url/d/a/140730/3/4l3p6.html 2.內容：華亞科 (3474) 對第3季營運展望樂觀，在外資圈裡摩根大通最樂觀，上看股價75元，巴克萊認為華亞科的營運高峰可能於第三季到頂，重申「中立」的評級及70元的目標價。美銀美林仍持保守看法，評等為「賣出」。華亞科昨天法說會，表示若產品價格持續走揚，毛利率可望比第三季的56%再攀高，續創歷史紀錄。華亞科6月已展開20奈米製程試產，在30奈米製程成熟穩定，以及啟動美亞廠將支撐產能下，預期第3季位元出貨量將較第2季持平至減少3%。目前市場需求強勁，產品價格仍有上漲空間。摩根大通喊買華亞科，並給予目標價75元。看好華亞科庫存下降與健康的現金流，並預期 DRAM價格走揚，將帶動華亞科第三季業績續攀高，小摩仍樂觀看待2015年華亞科的成長前景；主要基於華亞科20奈米帶動出貨成長3成。摩根大通看好華亞未來三年獲利，預估 2014、2015、2016年EPS分別是6.98、8.41、8.4元。巴克萊預期華亞科第三季產品價格續漲4~5%，預估第三季獲利見頂，主要隨著20奈米製程試產壓抑後續毛利率；巴克萊預期華亞科今年EPS為7.08元，明年為7元。華亞科預期未來 12月DRAM供應面不會有大變化，巴克萊同意此看法，預期三星擴增產能要到2015年下半年新產能才會開出。美銀美林證券對華亞科評等為落後大盤，主要考量仍是華亞科僅能依賴銷售給美光，認為 2015年華亞科將有降價壓力，同時基於資本支出上升致成本增加的考量；美林重申華亞科評等為落後大盤及40元的目標價。美林保守看未來二年盈利，預估華亞科今年EPS為6.3， 2015、2016年降至4.4、3.6元。摩根士丹利證券維持對華亞科評等為增持，目標價58元；看好市場供需面、智慧型手機對 DRAM需求，以及預期今年底前價格都將持穩。大摩預估華亞科2014、2015、2016年EPS分別是6.66、5.53、5.8元。瑞銀對華亞科評等維持買進，目標價64元。瑞銀認為華亞科本季毛利率仍堅實，並將持續推動先進製程，預期華亞科2015年下半年轉換至20奈米製程的工作將完成50%，2016年完全轉換，並看好華亞科健康的健金流入，可望於2016年完全無負債。預估華亞科2014、 2015、2016年EPS分別是7.06、6.5、6.89元。 3.心得/評論(必需填寫)：大家千萬莫驚慌產品價格續走揚今天雖然快跌停更是買進好時機信心喊話外資讚人人掛號看牙科營運展望續樂觀大家發財笑開懷 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.170.213.171 ※ 文章網址: http://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1406695273.A.6DB.html

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tvfan

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fly74

07/30 12:44, , 2^F

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推

tvfan

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