[新聞] 《外資》華亞科Q1財報太閃，外資一片漲聲已回收

看板Stock作者PH7686 (PH7686)時間11年前 (2014/04/23 12:51)推噓13(14推 1噓 9→)

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1.原文連結：https://tw.stock.yahoo.com/news_content/url/d/a/140423/3/4e3hl.html 2.內容：【時報記者沈培華台北報導】華亞科技 (3474) 第一季財報優於預期，帶動一波外資調升潮；瑞銀調升目標價至37元。大摩升目標價至34元。美林調升目標價至36元。巴克萊再上調至41元為目前最高。華亞科第一季與美光間採用新的計價公式，首季營收季減2.2％至202.24億元，但毛利率衝上54.1％新高，營業淨利率高達53%亦為新高，瑞銀上調華亞科今年獲利預估32%，預期今年EPS為5.65元。同時顯示華亞科給予美光的折扣比法人預期的低。瑞銀預期華亞科今年營業淨利率達47.7%。為加速20奈米量產時程，華亞科技2014年資本支出將由先前預估之新台幣150億元調高至新台幣220億元。瑞銀預估明年資本支出為275億元。華亞科預定第二季底展開20奈米試產，並在今年底開始初期量產。明年起進行轉換將致產能略減加上固定成本上升，瑞銀預估華亞科2015年營業淨利率降至41%。大摩表示華亞科第一季獲利超出預期，加上提前兩個季度量產20奈米，預計於第二季底試產；20奈米將較目前的30奈米將降低40%的成本。大摩調升華亞科目標價至34元，評等為加碼。美林調升華亞科今年EPS預估15%，目標價由30元調升至36元，評等重申為買進。華亞科首季營業淨利率達53%，比三星、海力士及母公司美光更優；美林預期華亞科今年首季獲利可能已達頂峰，但明後年的P/E也僅有6~7倍，前景仍佳。美林預估華亞科2014 、2015年 EPS分別為6.1、4.7元。巴克萊資本證券繼法說前上調華亞科目標價至35元，再度調高新的目標價至41元。巴克萊認為華亞科展現了降低成本同時增加產量的強大執行力，調高公司今年獲利預估15%，並提高2015、2016獲利預估12%。華亞科每股淨值回到票面，預計於5月下旬回復信用交易成為短期股價催化劑。第二季DRAM市況優於預期，巴克萊估計華亞科本季毛利率仍在50%以上高檔。 3.心得/評論(必需填寫)：外資一致調高目標價3474又要飛天了嗎?這檔感覺感覺越來越像去年的6116彩晶，恢復融資卷前的狂飆沒有極限，利多不斷... 慘烈的戰役...有參與過的應該都心有餘悸吧～～ -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.27.182.167 ※ 文章網址: http://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1398228718.A.4CC.html

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