[心得] 價差交易已回收
和大家做一些價差交易的小分享，或許可以激發一些人不同的投資靈感。
價差交易本來是存在於期貨投資的一種交易策略，
但要應用到股票上亦無不可。
不是覺得價差交易風險較小或是勝率較高，
只是認為這與預測多空是有點不一樣的投資方向。
不是從股票上漲或下跌中獲利，而是從兩個標的的價差擴大縮小而獲利。
大家可以討論看看
價差交易的概念是：我不確定走勢會如何，但我比較確定兩支股票的股價
差距會擴大或縮小。那我就使用價差交易，如果價差如預期的擴大或縮小，
我就可以獲利。獲利的量就是價差的變化量。
Ex: A股票價格100 B股票價格80 不知道趨勢如何但認為價差會擴大
=> 買進A + 放空B
(預期價差擴大，買進價高者放空價低者。預期縮小，買進價低者放空價高者。)
case1: (A漲 B跌) A漲到110 B跌到70 => 獲利作多A10點，獲利放空B10點
獲利 = 現在價差40 - 原價差20 = 20
case2: (A漲 B漲) A漲到120 B漲到90 => 獲利作多A20點，損失放空B10點
獲利 = 現在價差30 - 原價差20 = 10
case3: (A跌 B跌) A跌到90 B跌到60 => 損失作多A10點，獲利放空B20點
獲利 = 現在價差30 - 原價差20 = 10
例子是指出價差只要如預期的放大或縮小，不論漲跌都可獲利。
但虧損同樣發生在預測錯誤的時候。
只是預測的是價差不是股價。
價差交易有他的壞處(一次要操作兩個標的，投資成本較高，etc.)
但只要投資者有自行判斷的能力，認識更多的投資模式是利多於弊的。
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc)
◆ From: 220.128.66.252
→
10/28 18:27, , 1F
10/28 18:27, 1F
→
10/28 18:27, , 2F
10/28 18:27, 2F
→
10/28 18:28, , 3F
10/28 18:28, 3F
→
10/28 18:28, , 4F
10/28 18:28, 4F
舉例來說，兩個同質性高的標的，一個莫名上漲一個下跌，你認為價差不合理。
漸漸的會回歸正常，你就可以使用價差交易策略。
而不用去預期這兩個標的分別的多空。
推
10/28 18:47, , 5F
10/28 18:47, 5F
→
10/28 18:56, , 6F
10/28 18:56, 6F
推
10/28 19:10, , 7F
10/28 19:10, 7F
→
10/28 19:16, , 8F
10/28 19:16, 8F
※ 編輯: flexi 來自: 220.128.66.252 (10/28 19:24)
推
10/28 20:01, , 9F
10/28 20:01, 9F
推
10/28 20:53, , 10F
10/28 20:53, 10F
→
10/28 20:54, , 11F
10/28 20:54, 11F
→
10/28 21:45, , 12F
10/28 21:45, 12F
→
10/28 21:45, , 13F
10/28 21:45, 13F
推
10/28 22:12, , 14F
10/28 22:12, 14F
→
10/28 22:12, , 15F
10/28 22:12, 15F
推
10/28 22:21, , 16F
10/28 22:21, 16F
→
10/28 22:22, , 17F
10/28 22:22, 17F
→
10/28 22:22, , 18F
10/28 22:22, 18F
→
10/29 05:01, , 19F
10/29 05:01, 19F
→
10/29 11:10, , 20F
10/29 11:10, 20F
→
10/29 11:10, , 21F
10/29 11:10, 21F
→
10/29 11:43, , 22F
10/29 11:43, 22F
→
08/13 02:13, , 23F
08/13 02:13, 23F
→
09/15 22:25, , 24F
09/15 22:25, 24F