[心得] 順勢操作的下一步

看板Stock作者sfp (Fru:z)時間16年前 (2008/04/18 15:51)推噓19(19推 0噓 0→)

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行情走到這裡，手上沒有部位或者部位不夠的，也許開始覺得急。但是回頭想想，行情都走一大段了，從底部算起來也超過1500點。現在要進場或加碼的話，到底要選什麼股票? 應該是要選還在底部的股票吧? 畢竟看起來比較便宜，而且風險似乎比較低。我認為，這是市場裡最普遍的迷思之一。也許有人會問，不是有落後補漲這回事嗎? 不是有比價效應嗎? 是的，這兩樣東西都是確實存在的，這麼操作有時也確實賺得到錢。不過比較起來，這麼做的風險反而比較大。別人開始漲了，它卻原地不動；別人本益比高，它本益比低。這些東西的背後一定有原因，不過原因往往不容易發現。「原因可以等動作不能等」大股東知道公司賺大錢、有轉機，你猜他會馬上公布這個好消息，還是在公布前先買一點起來放? 反之公司變差了，你猜他會等不及告訴大家，還是先想辦法賣掉自己的? 看財報不是不行，只是不要忘記告訴自己「那都是既成的事實」，一般投資人往往排在最後才看得到財報，更別說財報還可以造假。在股市中，財報可以造假、新聞可以造假、研究報告可以造假，最不容易造假、最能貼近真實、參考性最高的，很奇怪，是股價本身。 (連量有時候都能造假。) 扯遠了，回頭看看落後補漲這件事吧。舉個例子，2003光學類股有一波非常好的走勢。第一個突破創新高的是剛公開發行不久的今國光，6月就表態向上。假設你沒注意到它，或者實在對已經突破的個股下不了手，那麼你有兩個選擇：亞光或大立光，兩者都在7月表態向上。它們不同點是，大立光只差一步之遙就創新高，亞光則是所謂的「相對低點」。當時不懂事的我，既狠不下心買今國光，買大立光又會怕，畢竟它是相對高點嘛。最後我的選擇是「相對低點」的亞光。後來的事大家都知道了。三個月之內，我下不了手的今國光走了一倍以上的漲幅；大立光漲了七成；同樣的時間裡，亞光只漲了四成。亞光是落後補漲了沒錯，不過，如果我們仔細想想，時間在股市裡也是成本。再拿這陣子熱門的證券設為例，拿兩檔股票來比，中信證先創新高、本益比高；統一證慢一點才創新高，本益比低。請問你要選擇哪一檔? 現在底牌初步揭曉，大家可以自行比較。落後的個股是真的會漲沒錯，比價效應確實存在，本益比也確實可以提供比較的參考。不過，我不再使用這樣的方式來選擇個股了。建議大家在利用技術線圖時，不要只局限在單檔個股，橫向展開來比較，會得到更清楚的視野。回到中心主題，順勢操作。在多頭市場做多，這大家都會講了。不過，如果我們不操作指數，而是個股，那要怎麼選擇呢? 答案就是：選趨勢強勁的股票。整理得最好，最早突破(突破歷史高點的最好)，也就是說，在同類股中最強的股票。同時，在這麼做的時候，管理好風險。進場時，一定要知道什麼時候你要出場，停損一定要設。並且，好好決定你的部位大小，以進場價減去停損，最後乘以你的張數。這就是你允許自己輸掉的錢。問自己能不能接受這個數字，不能的話，把部位縮小，小到數字你能接受為止。討論風險必須要回到人性面，一定要跟自己討論。不能等到停損發生了才突然發現「原來我的停損等於這麼大的損失」，心理上不能接受現實，停損就無法確實執行。在這種狀況下，很容易一下子就演變成不可收拾的大洞。最後補充一下停損。設停損，一定要設在有意義的點，例如重重支撐之下，但又不要太遠。當價格達到停損，你才知道「我確實做錯了」。如果停損太容易達到，整天被巴來巴去，加上交易成本，就很難賺到錢。即使它可以賺錢，往往被巴到失去信心，無法繼續操作，無法操作的系統，就等於沒有系統。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 61.229.63.31

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tt2

04/18 15:53, , 1^F

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adkue

04/18 15:54, , 2^F

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polarer

04/18 15:56, , 3^F

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