[問題] EGARCH與BEKK
我想請問一下
多變量的EGARCH (Multivariate EGARCH)
能夠以BEKK的方式估計嗎 ?
因為在普通多變量GARCH中，應變數矩陣, H, 是一個2x2的矩陣
H(1,1)和H(2,2)可以分別代表兩個變數的變異數
而H(2,1)是兩個變數的共變異數
不過我找到的多元EGARCH模型中, 我發現幾乎都沒有納入共變異數
我在寫模型的時候也發現這邊好像有點問題
因為一般GARCH的自變數是未標準化殘差平方的落後項(e^2)
ExE'的(2,1)放的是第一個變數的殘差乘與第二個變數的殘差
可是EGARCH模型是標準化後殘差的落後項(u)
這樣子原本 ExE'的(2,1)的位置就不知道該放什麼進去了
不知道有人能夠幫我解答嗎?
感謝^_^
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