[問題] 共整合向量不只一組
已爬文 非定態變數跑VECM可以解決非定態問題 又可找到長期關係
以樣本數32個來講 共有6個變數 皆為I(1)
我想請問 如果非定態變數跑完VECM後 根據max以及trace檢定值
發現一個以上的共整合向量關係 是什麼原因造成的呢?(參考書上都是只有一個長期關係)
多條共整合向量該如何解釋呢? 而且放愈多變數進去 共整合向量數也愈多
此外 若是第一條VECM(欲求長期關係的被解釋變數)中ECM的值為正
這樣與一般理論中 短期關係偏離長期時 調整方式應該為負值(dy/decm=-1)
不符合 是不是代表我的模型設錯了? VECM中的殘差已檢定為無序列相關
卻碰上第一個問題 共整合向量有一條以上 以及第一條VECM中短期ECM係數為正
請問該如何修正以上的問題 感謝回答
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04/22 11:42, , 1F
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