[問題] BETA值計算問題
這是學校作業~
根據單一指數模型，計算自2005年1月至2007年12月間，
台積電、統一、中鋼等三支股票的beta值。
我們找到的資料及運算結果如下
年月 一銀一月報酬率 加權指數報酬率 台積電月報酬 統一月報酬 中鋼月報酬 台積電Beta值 統一Beta值 中鋼Beta值
%
Dec-96 2.61 -0.57 2.31 5.15 2.35 0.094339623 -0.798742138 0.081761006
Nov-96 2.53 -11.97 -5.02 -10.12 -6.8 0.520689655 0.872413793 0.643448276
Oct-96 2.53 4.83 0.79 -9.63 -5.3 -0.756521739 -5.286956522 -3.404347826
Sep-96 2.53 5.72 0.96 34.38 7.48 -0.492163009 9.984326019 1.551724138
Aug-96 2.46 -1.06 -3.54 16.61 4.19 1.704545455 -4.019886364 -0.491477273
Jul-96 2.46 2 -8.32 7.75 17.43 23.43478261 -11.5 -32.54347826
Jun-96 2.46 8.79 9.25 4.78 3.9 1.072669826 0.366508689 0.227488152
May-96 2.26 5.01 -0.73 -4.56 1.85 -1.087272727 -2.48 -0.149090909
Apr-96 2.26 0.8 1.18 3.79 1.34 0.739726027 -1.047945205 0.630136986
Mar-96 2.23 -2.25 -2.02 -1.55 2.19 0.948660714 0.84375 0.008928571
Feb-96 2.23 1.85 2.82 7.33 7.35 -1.552631579 -13.42105263 -13.47368421
Jan-96 2.23 -1.82 -0.15 -7.69 -1.73 0.587654321 2.449382716 0.977777778
Dec-95 2.2 2.58 3.05 2.85 5.49 2.236842105 1.710526316 8.657894737
Nov-95 2.2 5.43 7.38 6.76 11.56 1.60371517 1.411764706 2.897832817
Oct-95 2.2 1.86 2.18 1.72 3.16 0.058823529 1.411764706 -2.823529412
Sep-95 2.13 3.87 2.75 15.94 6.74 0.356321839 7.936781609 2.649425287
Aug-95 2.13 5.54 6.02 -0.23 1.52 1.140762463 -0.692082111 -0.17888563
Jul-95 2.13 -3.2 -6.16 -8.51 -3.54 1.555347092 1.996247655 1.063789869
Jun-95 2.06 -0.56 4.18 20 5.25 -0.809160305 -6.847328244 -1.217557252
May-95 2.06 -5.99 -11.45 -2.29 -2.09 1.67826087 0.540372671 0.51552795
Apr-95 2.06 7.58 6.07 21.46 2.47 0.726449275 3.514492754 0.074275362
Mar-95 1.99 0.76 5.42 7.03 2.88 -2.788617886 -4.097560976 -0.723577236
Feb-95 1.99 2.04 -4.09 2.78 9.44 -121.6 15.8 149
Jan-95 1.99 0.2 1.6 15.38 8 0.217877095 -7.480446927 -3.357541899
Dec-94 1.99 5.04 5.04 9.86 -0.4 1 2.580327869 -0.783606557
Nov-94 1.89 7.37 14.42 10.08 -5.1 2.28649635 1.494525547 -1.275547445
Oct-94 1.89 -4.24 -2.44 -3.37 -10.64 0.706362153 0.858075041 2.044045677
Sep-94 1.89 1.61 -1.3 8.98 4.78 11.39285714 -25.32142857 -10.32142857
Aug-94 1.79 -3.05 1.5 -12.45 5.81 0.059917355 2.94214876 -0.830578512
Jul-94 1.79 1.43 -3.45 -3.69 -0.81 14.55555556 15.22222222 7.222222222
Jun-94 1.69 4.35 5.23 4.93 4.58 1.330827068 1.218045113 1.086466165
May-94 1.69 3.45 9.63 0.71 -4.97 4.511363636 -0.556818182 -3.784090909
Apr-94 1.69 -2.07 0.78 -3.42 -8.39 0.242021277 1.359042553 2.680851064
Mar-94 1.69 -3.87 -6.36 -7.01 -5 1.447841727 1.564748201 1.20323741
Feb-94 1.595 3.27 5.77 4.67 3.93 2.492537313 1.835820896 1.394029851
Jan-94 1.595 -2.91 2.97 -9.64 -0.56 -0.305216426 2.493895671 0.478357381
TOTAL 75.12 41.82 46.27 128.78 68.36 -50.68833643 -3.143064366 109.7307988
算術平均 2.086666667 1.161666667 1.285277778 3.577222222 1.898888889 -1.408009345 -0.087307343 3.048077744
BETA用的算式是 (中鋼報酬-一銀一月報酬)/(大盤指報酬-一銀一月報酬)
但算出的答案跟老師給的
中鋼0.59
統一1.18
台積電0.76
有很大的差異耶，可以問問大家是否看出我門哪裡有問題嗎
謝謝:)
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc)
◆ From: 114.44.200.143
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