[問題] CARR model

看板Statistics作者Amdy (hello)時間17年前 (2009/03/24 22:16)推噓0(0推 0噓 16→)

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有關 CARR(p,q) 裡面的 lambda 的定義為 lambda(t)=E[R(t)|I(t-1)]，R(t)=ln(high price)-ln(low price)為變幅的定義(當成波動度的代理變數) R(t)=lambda(t)*e(t) e~指數分配 (平均數和變異數都為1) lambda(t)=w+aplha*R(t-1)+beta*(lambda(t-1))....CARR(1,1) (學生假定為CARR(1,1)) 問題: (1)想請問 lambda是如何產生的?和 CARR模型是否與GARCH 模型一樣都有mean equation?(因為文中並沒有提到mean equation) (2)若有mean eqution，那如何將周教授所提的"以變幅來當成波動度的代理變數"作結合。 (3)在估計參數時 e(t)是隨機變數嗎? 謝謝~~~ -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 125.231.1.78

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