[問題] 非常態下的ARCH模型
想請問版上的大大幫我解惑一下
假設ARCH模型如下
Yt = βXt + ut, ut│Ft-1~IID(0,σt^2) , Ft-1={Yt-1,Xt-1......}
σt+1^2 = α0 + α1*ut^2
(不曉得這樣打是否清楚？ ＠＠"）
在殘差不是常態分配下
如何利用GMM或工具變數同時估計 α0 、 α1 和β？
手邊有3個工具變數，分別為constant, x 以及 x^2
因為在Eview裡內建的ARCH都是假設殘差為常態分配
真的是想了很久，不知道該如何解決
懇請版上的大大為我解惑一下
感激不盡～～ m(_ _)m
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05/29 16:33, , 1F
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