[問題] GARCH模型的參數估計
我們一般使用內建程式,像是SAS 或是MATLAB估計參數,
他們也是使用BHHH最大概似遞回求得的嗎?
那如果今天我想要自己寫程式估計的話,
我是要由MEAN EQUATION求得的殘差e,利用garch假設e~n(0,sigma^2)
反推sigma=e/z,z~n(0,1).然後再用這些給定iseed生成的sigma去估計參數
請問我這樣的想法是對的嗎
可是如果當殘差有厚尾性的話,那上述的方法就好像怪怪的,
用t分配反推好像就有點不知如何下手
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