Fw: [爆卦] 「金衛」填海，那些連勝文沒說的話

看板PublicIssue作者dian9 (點點)時間9年前 (2014/09/24 23:33)推噓10(10推 0噓 6→)

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※ [本文轉錄自 Gossiping 看板 #1K8k5u3w ] 作者: lalamu01 (拉拉木鈴藝) 看板: Gossiping 標題: Re: [爆卦] 「金衛」填海，那些連勝文沒說的話時間: Wed Sep 24 23:21:24 2014 借這篇問個問題金衛貸30億沒擔保品金管會：還款正常新頭殼newtalk2014.09.23 翁嫆琄/台北報國民黨台北市長候選人連勝文代言金衛TDR，在台掛牌後股價卻先飆漲後腰斬，國內數間公股銀行還聯貸30億給金衛，遭立委質疑，難道銀行不用看財報？還是只看連勝文這個門神？而金管會主委曾銘宗今(23)日在立法院強調，理論上若遇到跌價，銀行會要求提供擔保品，並承諾晚間會找出資料。而金管會晚間的公文回應，銀行聯貸給金衛，從頭到尾都沒要求擔保品。民進黨立委林淑芬、陳其邁、葉宜津今天在立法院聯合質詢時質疑，金衛不但股價腰斬，國內8家公股銀行還聯貸30億給金衛，難道銀行都不用看財報？對此，曾銘宗承諾，會在今天下班查到金衛有無提供擔保品，但他也強調，「少數幾個個案，不應該來過度強調，貸款一定有風險！」不過，金管會晚間將資料轉給立委，結果發現，金衛TDR共有5家公股銀行聯貸4.4億元人民幣(約22億)，其他還有4家民營銀行參與。不過，雖然金衛股價跌了一半，銀行卻也沒要求金衛提供擔保品，與曾銘宗上午的說法不太符合。陳其邁即質疑，為何此案明明已跌價，銀行卻未照慣例要求擔保品？葉宜津也怒批，「豬八戒咧！金管會的公文來了，從頭到尾，金衛在台灣9家銀行，信用貸款30億，沒有任何擔保品！」而金管會晚間也解釋，我國銀行辦過2次聯貸，第1次是2011年時，由2家公股、6家民營及外商銀行聯貸5千萬美元，目前已還清；而目前本國銀行對金衛聯貸參貸銀行有5家是公股銀行、4家民營銀行，貸款金額是人民幣6億元，約新台幣30億元。金管會說，擔保品為金衛公司可轉債，已經撥款給金衛公司，金衛去年的營收為港幣10億元，目前還款繳息、履約正常下面大大說去年虧27億，也就是說，這間金衛填海已經轉了超過30億出去（虧損+營收=支出）那明年這間公司會包包走人嗎？ ===================================== ※ 引述《Chhun (村)》之銘言：前提：因小魯弟並非專業領域人士，此篇為站上具有財經領域專長之人所撰寫加上TDR資料蒐集不易，並需確定資料之正確性，故無法在第一時間爆掛若有疑問之板友，小魯弟可代為轉發原作者並附上站內信截圖以示誠意 http://i.imgur.com/LKXMs0O.png

------------------------------正文開始---------------------------------------- 有些話講得很漂亮，但實際上是包著糖衣的毒藥那些連勝文沒有這樣說的話，就是台灣海峽很深台灣人投資金衛的錢都拿去填兩岸的海去了！ 4個糖衣毒藥 + 1個大哉問：毒藥1：連勝文舉牌說：配股配息還原成本價為8.7元但讓投資成本大幅下降的原因根本不是配股配息，是現金增資讓台灣人繼續出錢攤平填海拉低成本！毒藥2：連勝文：參與金衛IPO的人，今年有相當多機會獲利20％～30％以上！但實際上在IPO僅10％是公開申購、85％的IPO股份是詢圈認購而能夠詢圈買到IPO價格的人都不是一般的股民一般買在IPO蜜月期(20110124～20110224)平均成本16.29元買進的股民既使以今年最高股價11.1元計算，還原權息後仍100％的機率都在虧損-20％以上！毒藥3：陸資的金衛從台灣股票市場取得13億資金 2011 IPO取得10億 2013 現金增資取得3.3億但三年內卻只累計發出4500萬股利！並且今年再從台灣銀行無擔保聯貸取得30億。 http://i.imgur.com/rb1Amcg.gif

毒藥4：連勝文說這個公司（金衛）來講每年都賺錢！但根據證交所公開資訊觀測站 TDR警示指標2（近三年獲利資料）顯示： 2013年度虧損27億元，遠大於2011+2012的獲利15億元 http://i.imgur.com/dlJPgqT.gif

大哉問：揪竟是財經專業不足，還是有話沒有說清楚連勝文說他自公開市場買入持有金衛TDR 800多張至今都沒賣如果連勝文說的是真的，那以財經專業自稱的連勝文『很可能』這筆投資仍是慘賠套牢中… 到底連勝文是財經不專業，還是留下了那些不告訴我們的話如果連勝文是連財經都不專業，那請問連的專業揪竟是什麼？詳細計算結果及過程之Excel 檔案連結： http://www.fileswap.com/dl/rIOceZ9LK7/ ==================================================================== 詳細解說毒藥一＆二 ==================================================================== 毒藥1：現金增資強迫攤平股價，卻說成配股配息還原 http://i.imgur.com/M3EgKOy.png

一般人聽到配股配息，第一個聯想到的就是是績優股會覺得長期持有成本被拉低，代表的就是穩健的獲利… 但實際上金衛這一檔股票除了IPO蜜月期外，走勢長期而言是普遍往下而且這檔股票從來就沒有發過股票股利，現金股利累積起來也只有少少的0.39元 IPO價格 11.2，扣除0.39也才10.81，怎麼可能還原到8.7（請不要把大家當87） http://i.imgur.com/NcvwA10.gif

當然真正的還原價並不是這樣計算的所謂的還原價可參考看盤軟體： http://i.imgur.com/jTW6Sws.gif

而連勝文20140922所計算出的8.7元成本，主因是來自於 2013年的現金增資現金增資前股價已經跌至6.39，因此現金增資價格只有3.84元應該有些人聽不懂現金增資，簡言之就是公司缺錢而賣股票跟股東換現金這才是拉低持有成本的關鍵因素！並且金衛的現金增資股數非常驚人每一張（1000股）增資500股，簡單說就是所有的股本增加了一半！這樣的現增配股率，在2011年以來所有上市櫃曾實施現金增資的277間公司中排名第三可想而知這公司很需要資金。 http://i.imgur.com/LWo3fJ3.gif

我猜測連勝文的成本算式為：（此處概算，詳情見Excel） (11.2 – 0.076 – 0.1 +3.84*0.5)/1.5 -0.1167 ≒ 8.51 ※ 我所計算的比連勝文所說的8.7還低至於為什麼連勝文會算成8.7，這大概要問財經專業的連勝文了！再者，一般評估獲利較常用『還原收盤價』，而非我猜測連勝文所使用的成本估計法兩者都只能夠概估損益…我一併把計算的結果附錄在 Excel中。其中一般看盤軟體軟體沒有還原現金增資的這部分為了後續驗證連勝文所說的損益率是否為真，我還原了現金增資後的結果 IPO 11.2的價格還原後的成本，應為9.21（有還原2014/9/23的除息） http://i.imgur.com/rJvNWiA.gif

毒藥2：在IPO蜜月期(20110124～20110224)平均成本16.29元買進的股民既使以今年最高股價11.1元計算，還原權息後仍100％的機率都在虧損-20％以上！連勝文：參與金衛IPO的人，今年有相當多機會獲利20％～30％以上！但實際上在IPO僅10％是公開申購、85％的IPO股份是詢圈認購而能夠詢圈買到IPO價格的人都不是一般的股民第一： IPO當天直接漲停，因此公開市場上能購買到的價格為11.95 而非能參與到IPO 的少數人之成本11.2。第二：以一個月20110124～20110224當作IPO蜜月期則這期間買進的投資人的平均成本為16.29元，這些也才是真正被吸引套牢的人。 http://i.imgur.com/Yzdii4O.gif

第三：以一個月20110124～20110224當作IPO蜜月期這一個月的總成交金額約10億佔2011全年成交金額20億的一半既使算至20140922，總成交金額也才83億，可見蜜月期出現了大量的套牢！！ http://i.imgur.com/K3OP6lM.gif

第四：我採用了一般計算損益常用的『還原收盤價』，及成本法（我猜可能是連勝文的算法）來檢驗連勝文所說，今年有『相當多機會』獲利在20％～30％以上。 ※詳細數據請見Excel檔 ※以下圖片橘色的是還原收盤價法，藍色的是成本法先看持有IPO 11.2買入一年後～20140922 http://i.imgur.com/K2XYY8X.gif

在一共659個交易日中僅1.5％交易日有可能會獲利，72％的交易日虧損都在2成以上！（成本法為5.2％的交易日會獲利，70％的交易日虧損都在2成以上！）而蜜月期以平均16.29買進一年後～20140922 http://i.imgur.com/b4sHAg2.gif

在一共659個交易日中全部都是虧損套牢中，98.8％的交易日虧損都在3成以上！（成本法為5.2％的交易日會獲利，70％的交易日虧損都在3成以上！）最後來看連勝文所說的今年很多機會獲利20％以上： http://i.imgur.com/R2JZljG.gif

在還原收盤價法下，這個希望徹底落空為0％！（以我猜測連勝文可能的計算方法成本法且回推的成本比連勝文的8.7還低的8.51下也只有0.8％的交易日符合連勝文所說的獲利2成以上！而買在蜜月期高檔的人，我想就不要再算下去了！） -- 一樣附上我的不自殺聲明 http://i.imgur.com/i5e62nT.jpg

謝謝 -- 院長院長!那邊有飆車族院長院長!那邊剛剛有人被砍了院長院長~門口開始有人靜坐文字GoodWhisky ψQSWEET 鴿 ◥ 院 ◥ 鴿 ◥ 院 ◥ 鴿 ◥他媽的◤ 院 ◤◎ ◎ 喔~~ ◤︶︶ ◤◎ ◎ 喔~~ ◤︶︶ ◤◎ ◎ 叫保警呀!⊙ ⊙◥ ◥ ◤ ◥ )○◤ ◥ ◤ ◥ )○◤╯ξ ◥ ◤沒王法了◥)o( ◤ ◥ ◥◥ (哈欠)◤ ◥◤ ◥ ◥◥ (煙~) ◤ ◥ ◤￣ ◥ ◥◥是不是?!(◥ ◤ ◤) -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 175.181.111.43 ※ 文章網址: http://www.ptt.cc/bbs/Gossiping/M.1411569783.A.6E6.html 原文推文恕刪 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 140.112.4.206 ※ 文章網址: http://www.ptt.cc/bbs/Gossiping/M.1411572088.A.0FA.html

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iluvbritain

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evaji548

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