[閒聊] 德意志銀行:AMD 2020技術會議問答精選

看板PC_Shopping作者 (賽非茵)時間3年前 (2020/09/21 20:49), 3年前編輯推噓2(319)
留言13則, 8人參與, 3年前最新討論串1/1
閱讀警告 對岸論壇文章 只有經過繁簡轉換 沒有將文字做本地化處理,請見諒 第一篇 https://xueqiu.com/1577178983/159597266 第二篇 https://xueqiu.com/1577178983/159617434 原文作者有將每條對話下面加上短評,有興趣可以自己點連結. 不喜者請直接直接忽略並離去謝謝. ================================================================ 德意志銀行2020 AMD技術會議問答精選 作者序 在這篇文章中,我提到各位關心AMD股票的球友可以關注AMD管理層在德銀2020技術會議 的公開信息,判斷在AMD股價(伴隨大盤)回調期間是否需要建倉或者加倉。 對了,個人覺得減倉AMD在未來2年裡屬於愚蠢決定,不是選項。 德銀會議在美東時間2020年9月15日11:10召開,以在線電話會議方式進行。AMD方面的參 加者是高級副總裁、數據中心及嵌入產品解決方案事業部總經理 Forrest Norrod,德銀 方面的主持人是半導體行業分析師Ross Seymore. 問答的內容很多,難以一一覆蓋,我挑一些個人認為比較關鍵的對話與各位球友分享,方 式以:R.Seymore 問、F. Norrod答、本人點評方式展示。 ==================================================== 問 - R.Seymore:昨天有消息說AMD芯片缺貨問題突出,特別是對半定制芯片業務 (按:指微軟XBox X和Sony PS5)有影響,能回復一下嗎? 答 - F. Norrod:我們下半年確實有非常大的需求提升(ramp),包含幾乎所有業務線。 雖然我不能就特定產品、特定客戶做評價,但確實需求非常旺盛,而需求提升(ramp)的 滿足到目前為止是符合預期的。 --- 問 - R.Seymore:美中貿易衝突對業務有影響嗎?特別是昨天生效的禁令(指華為9/15時 間) 答 - F. Norrod:100%承諾合規,雖然各種限制的細節一直在變化,今後也會變化,但是 基於AMD目前得到的政府授權,我們預期沒有影響到我們服務的客戶(華為)! --- 問 - R.Seymore:第二季度雲計算市場服務器規模增加很多,會不會是由於雲計算提供商 提前購買?這對AMD EPYC CPU收入影響? 答 - F. Norrod:確實,由於COVID肺炎造成了雲計算需求的大幅增加,但云基礎設施建 設週期長,短暫需求增加不影響整體增長趨勢,預期AMD的產品和產品路線圖非常有競爭 力,還會繼續擴大佔有率。 --- 問 - R.Seymore:關於服務器市場份額的增加,很明顯製造節點製程(指台積電的7nm) 為成功貢獻不少,同時對手打了個磕巴也是重要原因。除了製造節點製程的原因之外,很 多人沒有意識到AMD在CPU架構上做出的決定,也沒有得到足夠的認可。 答 - F. Norrod:是的。CPU架構選擇是非常關鍵的,而且架構選擇和節點製程是互相關 聯,缺一不可的。看這個問題要回到2012年,當時做了非常重要的決定,種下了成功的種 子。2012年Mark Papermaster和Lisa Su加入了AMD, 但在Lisa 加入前就已經開始了新一 代高性能多核心的設計。Zen CPU核心是絕對的製勝關鍵,在2017年剛推出就有50%的性能 提升,而那時並沒有製程的提升(還是使用的14nm技術)。 --- 問 - R.Seymore:我認為大家低估了“無限矩陣連接”(Infinity fabric,AMD專有的一 種芯片互聯方式)和它所能釋放出來的所有魔力。請談談它帶來的優勢,以及結合最近主 要競爭對手在製造方面的困難,它在戰略上改變了AMD什麼? 答 - F. Norrod:我們非常專注執行自己的戰略,而且我們總是假設在對手執行完美的時 候競爭局面,我從沒想像友商會遇到生產製造或其它方面的問題。我們採用7nm製程的速 度很快,因為我們是從很小的芯片開始,7nm差不多是我們最快的一次採用新製程。你可 以預期我們今後還會採用同樣的方法演進,也就是我們用保證我們的架構和連接拓撲能夠 採用最先進的製程。 --- 問 - R.Seymore:關於製造方面的最後一個問題,上次財報你們提升了預期,表示今年的 結果將比大家擔心的結果要好得多。你們在供應鏈方面情況怎麼樣?有沒有足夠的產能來 支撐7nm芯片的需求? 答 - F. Norrod:我已經回答過不過我想再回答一次:產能是足夠的。雖然需求很緊,但 我們從晶圓及一系列隨後的環節看,我們是充分計劃了的。 --- 問 - R.Seymore:關於服務器CPU,AMD現在已經有10%的份額,從5%到10%AMD大約花了6個 季度。AMD能在同樣的時間再次倍增市場份額嗎?會更快或者更慢? 答 - F. Norrod:我們很想超出我們的歷史最高點:26-27%,但我不想給出一個中間階段 的里程碑時間。我們聚焦繼續推動第一代EPYC Naples, 第二代 EPYC Rome所形成的勢頭 。Naples帶給我們第一個5%, 而去年8月發布的Rome極其極其重要。說它重要不僅僅是因 為它能提供64核心,倍增性能這些,而是它帶給客戶一種信心,這種信心能夠保證客戶繼 續在基礎設施中採用AMD,並能繼續投入資源優化AMD架構的產品。現在即將推出的Milan (指第三代EPYC CPU,預計10月8日推出)更證明我們的產品路線圖是多麼地靠譜(此時 INTC的產品經理出來走兩步)。 --- 問 - R.Seymore:看到產品能按照路線圖按時交付是客戶能夠信任和採用產品的關鍵。我 看到你們的第一個5%是雲計算客戶驅動的,而不是企業客戶。能談談市場拓展方面的情況 ?現在10%的市場份額中,客戶如何分佈?在更多市場份額時,分佈情況將是什麼情況? 答 - F. Norrod:第一代產品在TDP 200,225瓦情況下提供32核心讓我們得到了一些雲計 算客戶,因為這是他們最關心的,雖然我們在頻率方面達不到對手提供的能力,同時,雲 計算廠商中有一些高手能夠欣賞EPYC帶來的改變,並願意冒一些技術路線風險。而第二代 Rome幫我們打開了更寬廣的市場。如果說過去Naples只能應對50-60%的計算負荷對CPU的 要求,Rome能夠覆蓋80%的計算負荷場景,很多在企業市場。現在我們都知道,我們的 爭對手沒有到達大家認為他們應該到達的水平,所以Rome會覆蓋更多的場景,包括HPC高 性能計算和企業計算,而不僅僅是雲計算。Milan或者Zen3核心的戰略性推出會讓我們覆 蓋100%的市場,AMD會覆蓋所有的企業計算場景,能夠無折中的滿足企業計算的要求。 --- 問 - R.Seymore:我們聊聊對手方面。我記著上次AMD到達20%多市場份額時,對手在價格 方面極其激進。那時的價格對市場形成了破壞,雙方都受損但AMD是結構性的被損傷。現 在你覺得這一切還會重複嗎? 答 - F. Norrod:Intel帶來的傷疤AMD現在還能感受到。Intel是個多年對手而且是偉大 的對手,我們預期這是個異常激烈的競爭。但是,關於數據中心市場,最核心或者幾乎所 有問題都是有關性能。這麼看問題:CPU是20-25%的系統成本,而其他成本包括電力是75% 。所以如果你的產品性能不佳,只是對手的75%性能的時候,即使你免費提供CPU,你也無 法在TCO整體擁有成本方面競爭。 --- 問 - R.Seymore:另外一個競爭是來自ARM,一些雲計算大廠(Amazon)有動作,還有 NVDA收購了ARM。你怎麼看ARM帶來的威脅? 答 - F. Norrod:我們專注於系統級別的TCO帶來的優勢,以及性能優勢。最關鍵的問題 就是確保提供一個保證性能的產品路線圖。另外一個問題,把計算負荷做指令集(ISA) 遷移不是一件小事。如果你看一下計算歷史,你會發現ISA遷移都是被新的計算負荷而驅 動的,而不是為已經有的負荷更換計算架構在數據中心裡,最頑固、最難改變的就是軟 。ARM在數據中心裡面有10年多的歷史了,很多人試過了替換,每個公司都會做獨立的 決定。我們會繼續專注計算性能,包括更好的集成CPU 和GPU計算,我們預計x86 ISA會繼 續在數據中心保持主導地位。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 59.127.164.31 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/PC_Shopping/M.1600692549.A.761.html ※ 編輯: Severine (59.127.164.31 臺灣), 09/21/2020 20:49:52

09/21 21:05, 3年前 , 1F
直接不看好ARM(?
09/21 21:05, 1F

09/21 21:08, 3年前 , 2F
正常吧?
09/21 21:08, 2F

09/21 21:08, 3年前 , 3F
這種東西要改一定有難度
09/21 21:08, 3F

09/21 21:08, 3年前 , 4F
又不是每個人都是i皇,請得起人來搞軟體
09/21 21:08, 4F

09/21 22:04, 3年前 , 5F
目前按摩店日線圖做頭 有修正風險
09/21 22:04, 5F

09/21 22:06, 3年前 , 6F
按摩店? 我只聽過農企.不過回調這樣還修正?
09/21 22:06, 6F

09/21 22:16, 3年前 , 7F
老黃來勢洶洶,怕
09/21 22:16, 7F

09/21 22:39, 3年前 , 8F
垃圾洗錢銀行到處造假 老闆快被抓 今天德國殺一大根
09/21 22:39, 8F

09/21 22:52, 3年前 , 9F
哦 原來在噓德銀.不過看起來全金融業都在搞
09/21 22:52, 9F

09/21 23:21, 3年前 , 10F
害死人的德意志
09/21 23:21, 10F

09/22 23:07, 3年前 , 11F
AMD: 趕快發表 EPYC Milan,又可以再把Xeon虐一次
09/22 23:07, 11F

09/22 23:08, 3年前 , 12F
尤其是有些S/W又對64核,做了優化
09/22 23:08, 12F

09/22 23:08, 3年前 , 13F
這樣的話,數據就更好看了
09/22 23:08, 13F
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