Re: [問題] 31口裸賣PUT 求解

看板Option作者Tradesque (唯快不破)時間2年前 (2021/05/16 20:58)推噓22(22推 0噓 1→)

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先說明我不討論裸賣值不值得做和要怎麼做，基本上所有策略都有他的優劣願不願意承擔獲利帶來的對應風險，那是每個人的選擇和資源差異 ※ 引述《uafone (尤俞斯G7UNYT')》之銘言： : 我先發誓我不是反串，打這篇文章手都還在抖 : 這個星期過的真是人生最煎熬的一次 : 還有結論就是真的不要隨便裸賣.. : 一直想說以前的黑天鵝，了不起一天跌快1000點 : 我賣超價外的PUT，遇到也不至於被穿價應該來得及跑吧 : 目前31口分佈在13400P~13900P 15口 14000P~14500P 16口 : 我賣的31口是從4月結算後，平均一天3~4口慢慢累積的 : 31口加起來大概也只有270點 : 原本認為時間越接近結算感覺越安全了越接近結算要是維持在夠深度的價外確實是安全，但越接近結算若被往價平敲，gamma 會變很大，這段時間的價格變化會變非常敏感，所以在接近到期的時候被往價內打更要專注在自己部位的損益變化 : 結果... : 5/10的時候還有獲利1萬，幾乎快吸乾 : 5/11.12兩天最高跌2000點所有SP都被嘎到十幾倍的虧損 : 為了避免破產 : 兩三天陸續買了15400P 15300P 15000P 15200P 反向來彌補(而且超貴) 還有下次的話，記得就算直接認賠停損砍掉也不要這樣做，原因你也講到了，在快速下殺的時候波動率會增加得很快，這時候buy put鎖單的成本會超級高，即使鎖了也可能會多賠很多錢。第二個重點就是，要是在最開始就沒有打算要作價差，也不是在獲利的情況要鎖住獲利而去組價差，千萬別在做賣方虧損的時候，覺得要「鎖」住虧損而組成價差理由很簡單，假設你現在已經虧損50%，鎖價差你期待到期的時候可以把虧損縮小到變40% 但又不是完全對鎖，等於是多做這個調整只是讓你處於一個比直接停損曝險更大的情境停損確定賠50%，鎖單可能賺5%，也可能賠100%，最好的情況就只是打平，假設機率一半一半，多做這件事的期望報酬變成 -2.5%，也就是說，做了還比沒做還差。當然實際的機率不好估算，有些軟體可以推估但那也不會多精準，只是個參考，但我相信算出來期望報酬還是負的機率應該不小，這種行為就是讓已經賠錢的部位進入一個更不利的狀態。 : 就在5/12 5/13大盤止跌反彈到15800左右後 : SP的部位，14000以下的點數減少到小虧了(應該果斷砍單平倉的) : 當下反而買的超貴PUT都縮水超過一半 : 想說大概反而就賠掉這些BP(約4萬)，看看歸0前能多少平倉拿回一點點 : 結果昨天疫情升三級，大家恐慌的情況下 : 現在這四口BP 又要變成保命符了，但是SP實在太多了 : 大略估算，如果結算時大盤在14500上下反而可以賺一些 : 如果結算在14000左右，大概虧幾萬， 14000以下虧損急速擴大 : 跌越多越會爆虧到破產 : 最慘的情況連三天跌停直接賠到人生GG : 明天星期一開盤 : 我該怎麼操作比較好呢，果斷放空台指?不計虧損砍倉? : 或是看星期一的情況，來放大心臟，賭不會跌到14000以下? : 非常煎熬 : 請各位高手給個意見感激不盡現在市場一片覺得明天會完蛋的氛圍，我個人也覺得跌的機率比較大但身為一個有經驗的交易者，這個時候要思考的應該是：漲跌幅度不同情境下要如何應對就像此時此刻告訴你，100%機率明天開低500點，但沒有做好應對的方法，真的開盤了對你造成影響的除了損益就是情緒，不先去預想遇到波動的時候怎麼辦，你有辦法很冷靜的看著自己的錢一直噴然後做出理智的決定嗎？這種時候告訴你該怎麼做，告訴你去放空幹嘛的，說實在你的心理狀態都沒辦法執行因為你現在承受不住任何一個會增加虧損的額外操作，多一個部位只會讓你更沒辦法去思考和應對接下來的走勢而已。所以我的建議是，這就是你交易之路要花的學費，直接把部位全部清掉，賠錢就算了代價很大，但下一次你就會學乖了，加油。另外剛好也分享一下，在交易裡面，若會把風險當成是最優先的考量，那應該習慣把自己當成一個超衰小的人來看待，覺得什麼狗屁倒灶的事情都會發生在自己身上，先認知風險讓自己知道最差的情況是怎樣，接受了這個最差的情況再進場，而不是每次都把機率很小但有利於自己的情境幻想他會發生，幹我也一天到晚覺得自己會中樂透阿，但連發票都中不了，這種義和團式的自我催眠在交易上一點意義都沒有，早早認知風險，認知自己很衰小，控制虧損再去做交易，才是長久之計。你看隔壁板有多少人覺得自己只是倒楣，卻沒有想過在大多頭下爽賺的幾個月是自己運氣好，那這種行情這種情況，割這些韭菜也只是剛好而已。 -- - 交易事 Trade x Truth x Talk - https://www.facebook.com/tradetruthtalk -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.239.139.206 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Option/M.1621169910.A.87D.html ※ 編輯: Tradesque (36.239.139.206 臺灣), 05/16/2021 21:07:43

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ARCHERDEVIL

05/16 21:12, 2年前 , 1^F

05/16 21:12, 1^F

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uafone

05/16 21:15, 2年前 , 2^F

05/16 21:15, 2^F

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zirkey

05/16 21:39, 2年前 , 3^F

05/16 21:39, 3^F