[心得] 給想要進入選擇權的人我的一些淺見
網頁好讀版:
https://breezecatteahouse.webnode.tw/l/暫時揮別選擇權-op總檢討/
其實這是一篇我自己決定退出選擇權市場,給自己的一篇檢討文
但也想聽聽OP版上各位的想法
還請各位前輩不吝指教
電腦發文,手機觀看建議用全版模式觀看,以免排版影響了心情
-------------------以下為文章內容------------
選擇權(Option,簡稱OP),是一種迷人的商品
買方,能夠以小博大,風險有限,獲利卻是無限大
賣方,勝率高,每周三租金穩定收入
價差單,可以同時平衡買賣方,達到更穩定的效果
去年5月初入期貨市場時,我也是這樣子迷上了選擇權
聽信著買方的以小博大,換來的是5和6月總虧損超過1w
11月當兵剛回來,投入賣方的行列,但在某次單筆虧損2k之後,查覺到純賣方的風險
今年的2月至今,察覺到了價差單的優勢,於是開始進場
但換來的是圖上-3.5k的虧損XD
攤開對帳單一看之後,發現自己真的很不適合選擇權這項商品,所以有了這篇文章
我決定暫時不操作選擇權了,不是商品不好,錯在於它不適合我,在此檢討並提供一些淺見給可能在觀望或以在其中的人。
純買方:
純買方的以小搏大是真的,我買過一口3點(1點=50元)的選擇權,1小時候變成6點甚至到8點,獲利上的確是翻倍跳,這在每個周三也不斷在發生,但在我看到它變成6點平倉後爬上8點,進去商店逛一圈回來後,它歸零了。
買方就是這麼刺激,賭對方向可以用極小資本,在短時間得到倍數以上的獲利,但伴隨著的是看錯方向帶來的歸零。
在這樣可以翻倍和歸零的商品,你敢下多少的資金?往往會是你壓大的時候歸零;而壓小的時候翻倍。
最終,純買方在我看來還是賭性極重的商品,不適合拿來當主要獲利,比較適合的方法是用無傷大雅的錢,以接近買樂透的心態去參與。
純賣方:
純賣方,確實是勝率極高,獲利又穩定的商品,我也曾經嘗過甜頭,在周三結算時收過單口1k以上的獲利。但要能夠成為一個真正穩定的賣方,需要的是足夠的資金以及對自己的一種信心,而這兩項我都沒有。
賣方很尷尬的地方是,當趨勢不如預期時,虧損很難被控制,當趨勢一直不理想,終於忍受不住時,認賠出場,趨勢卻瞬間反轉,最後你成了在最高點停損的智障。但若不停損,誰知道趨勢還要不理想多久?我熟識的朋友,它穩定的賣方策略除了要逆勢進場,還要有足夠口數不斷加碼,直到趨勢反轉。獲利很可觀,他曾經一周就收了超過200點的獲利,但也有幾周損失了不少,更重要的還是要有加碼的本錢,當口數不斷增加,趨勢仍舊不如預期時,此時心中的壓力之大,難以想像。
我承受不了這樣的壓力,我也對趨勢沒那麼敏銳的掌握,更沒有足夠的本金來讓我加碼到許多口數,因此純賣方策略對我是無用的。
價差單:
價差單,究其本質還是可以分為偏買方和偏賣方的策略,它將成本與風險都鎖住,雖然相對應的獲利也減少,但如果你趨勢看得準,價差單也是可以帶來不少的獲利。
不過幾個吃虧的點是,價差單的手續費成本很高,對趨勢的反應其實很鈍化,往往是順勢時也賺沒幾個錢,逆勢時卻還是要扛歸零風險。如果你趨勢看得很準,那倒不如直接當純買方;如果你想逆勢進場當賣方,價差單是可以讓你用小本金加碼許多口的方法,但最後,你可能發現你風險低賣方多少,獲利卻差了一大截。
除了以上各種方面的檢討外,最重要讓我退出選擇權市場的原因在於它的價格變動非線性
同樣趨勢正確的選擇權,因為價內外以及時間等等的因素,它的價格變動並不直覺,這樣的價格變化,會造成停損停利的重大困難,因為你很難確定當趨勢正確或不正確時,你的選擇權價格會有多少的變化,這樣很容易出現看對趨勢,卻賺沒多少;明明趨勢沒太大變化,價格卻一直掉;甚至是趨勢看錯一些,價格卻快速崩掉。無法控制停損停利的商品,對於資金不是充分足夠的人而言,是極為致命的。在發現自己近來的大筆虧損都是出現在選擇權時,我決定還是先暫時退出這項商品比較好。
至於認為怎樣的人適合選擇權呢?我認為選擇權比較適合給本金足夠,或是虧損對你而言是不痛不癢的人,我都不是,所以我先離開啦XDD
以上是我對選擇權的一些淺見,當然會虧錢最大的問題在於自己趨勢抓不準,跟商品無關,但找到適合的商品,才能讓人在成長階段,不會有太多的意外發生
提供給各位參考,也給自己作為警惕,如果有任何的建議,也歡迎回覆告訴我~
祝福各位都能在市場中賺錢~
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.160.150.110
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Option/M.1552127904.A.30B.html
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謝謝上面一些前輩的鼓勵~
或許這樣的虧損在許多人看來是小錢,沒有意義的
但我正是希望能夠在目前資金小時,就體會自己在市場裡,究竟有什麼表現
有一些體會是在實際操作時才會產生的,分享出來除了給自己警惕,也提供給一些還很迷惘
再次謝謝各位的指教,希望我能逐漸進步
※ 編輯: BreezeCat (1.160.150.110), 03/10/2019 03:11:43
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我知道,所以發現自己沒那屁股承擔純賣風險,於是選擇放棄
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這個道理我了解,我也有在本業上努力,只是目前交易是比較能跟大家討論的,所以才會看
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我覺得部位的大小是相對的,沒必要管其他人的部位到底多大
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單就獲利和風險這樣是想是沒錯的,但價差有價差的吃虧處,純賣只要走勢如預期,往往可拉開一段距離,但價差單卻無法
所以我會傾向認為價差單必須建立在相對長期的趨勢下,以收乾為前提操作,而短時間內的動作,成本過高且獲利不大
※ 編輯: BreezeCat (1.160.145.248), 03/10/2019 14:00:29
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10%很多了XD只是我發現我不太有辦法抓到能收乾的趨勢XDD以我這篇文章的對帳單,我都是
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H大耶~專心做小台啊~最近在選擇權搞東搞西,弄得一身腥~決定真正放掉這塊
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