[心得] 美國家庭債務分析與風險

看板Option作者 (ep)時間5年前 (2018/11/18 14:10), 編輯推噓52(53推 1噓 19→)
留言73則, 56人參與, 5年前最新討論串1/1
由於前幾日彭博社與路透社都有提到家庭債務的問題 還有FED也稍微有提到 所以我們來看看美國家庭債務是否有風險的問題存在 1.美國家庭債務構成:https://i.imgur.com/YnHsXi3.png
抵押貸款仍是最大宗 而特別的是學生貸款則成為美國家庭債務的第二名 而整體而言美國家庭債務從2008的高峰後 再創高峰 那麼我們來看債務的年齡分佈 2.家庭債務年齡分佈:https://i.imgur.com/jZJKvyp.png
這圖比較則是相對穩定就是 各年齡層的債務都是平均成長 對經濟發展是有幫助 也這最近消費數據會強勁的支撐 3.抵押貸款的信用評比:https://i.imgur.com/uO7yIeP.png
可以看出在次貸發生後 美國對於垃圾債務的控管上較為嚴謹 <650幾乎無成長 這也是這幾次FED升息的主要信心來源 4.車貸的信用評比:https://i.imgur.com/o5u6aIC.png
屬小宗 但我們可以看看 5.房屋信用貸款與信用卡狀況:https://i.imgur.com/PlBOP4z.png
房屋的部分較為疲軟 但信用卡的部分則擴張至2008的水位 但個人認為無下行風險 ** 看完家庭債務的組成後 我們來關心升息之後 會不會造成違約率提升的狀況 ** 6.償還與新貸的狀況:https://i.imgur.com/61PLoFl.png
由於預期會持續升息的原因 2018年的Ｑ1的償還數量呈現上揚狀態 而新貸與償還也進入交叉狀態 個人評估交叉後應還會繼續擴大 7.超過90天違約的債務類型分析:https://i.imgur.com/XiCc9nz.png
房屋類基本上非常安全 但有令人較為憂心的部分來自於消費力部分 可以看到CC Auto 學貸 這三項同步上揚 特別是學貸一直處在一個水位之上 加上升息的緣故 這部分的違約率勢必還會在上揚的狀況中 不利於未來消費力 8.超過90天違約的年齡分佈:https://i.imgur.com/JwSptdR.png
看得出來18~29的狀況 有點艱苦 也可以了解美國經濟確實在老年化的狀態 這也是為何美股強勢在醫療保健 弱勢在電遊產業不難理解 未來幾季醫療保健可能還是會處於相對高檔之中 9.學生貸款違約狀況與總額:https://i.imgur.com/V2Pj4qf.png
知道學貸可能會有點問題稍微關心一下狀況 如圖可以看出分佈比例 10.抵押貸款90天以上違約年齡分佈:https://i.imgur.com/rgkdvxS.png
11.汽車貸款90天以上違約年齡分佈:https://i.imgur.com/LcjSwtR.png
12.信用貸款90天以上違約年齡分佈:https://i.imgur.com/YTlEQBY.png
13.學生貸款90天以上違約年齡分佈:https://i.imgur.com/FrijQlD.png
上面四項為細部的分析 但我覺得沒有什麼下行風險的可能 除了18~29這的階層 ** 那麼我們開始來看美國家庭破產的狀態 *** 14.消費者喪失抵押與破產:https://i.imgur.com/2ABFTv0.png
看得出來喪失抵押的狀況自次貸以來獲得相當大的改善 信用評比我們剛也看過 不過破產的狀態似乎這就是最低水平了 在2015年沒持續壓低 大概就在這個水位了 15.喪失抵押權的年齡分佈:https://i.imgur.com/4SJ4Ssr.png
這個圖簡直就是大好圖 也難怪Fed敢那麼強硬也在於這 16.破產的年齡分佈:https://i.imgur.com/Hq7ry75.png
結論: 美國家庭債務 還算穩健 但有問題的會來自於 學貸問題屬第二大宗 加上升息勢必會造成違約率上升 若不快點美國政府赦免這個學貸歸零 不難預設未來會造成消費力減弱 但是並不會造成經濟危機 在抵押貸款與房屋信用貸款中可以看出房屋並未過熱 但利率上升的過程中 房地產也會受到壓抑 但未來美國房地產並不看壞 年齡上可看出消費力未來會集中在中老年市場 年輕人市場將會受到壓抑 最後美國看完了 反之中國什麼時候願意把真實數據給大家看而已了 不難理解為何美國這次就算有金融動盪 還會那麼邱的理由了 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 118.166.246.49 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Option/M.1542521416.A.27E.html
推
11/18 15:11, 5年前 , 1F
感謝分享數據
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推
11/18 15:17, 5年前 , 2F
專業文頭推
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推
11/18 15:55, 5年前 , 3F
推推
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推
11/18 15:59, 5年前 , 4F
推
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推
11/18 16:20, 5年前 , 5F
推
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推
11/18 16:38, 5年前 , 6F
推
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推
11/18 17:00, 5年前 , 7F
好專業
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推
11/18 17:12, 5年前 , 8F
想看中國負債 美國有印鈔大法 不用怕
11/18 17:12, 8F
推
11/18 18:10, 5年前 , 9F
我們一直觀察的總經數據裡，美國的就業很強（薪資成長&
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11/18 18:10, 5年前 , 10F
失業率）、通膨溫和，但近期發現房屋方面的數據變弱了
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，經濟高原期的國家，開始有一點點的疲態。
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推
11/18 19:27, 5年前 , 12F
晚點慢慢來看
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推
11/18 19:50, 5年前 , 13F
感謝數據分享
11/18 19:50, 13F
推
11/18 20:02, 5年前 , 14F
所以意思是雖然人民負債增加，但是整體來說很穩固，不會
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11/18 20:02, 5年前 , 15F
有問題？
11/18 20:02, 15F
推
11/18 20:18, 5年前 , 16F
謝謝
11/18 20:18, 16F
推
11/18 21:17, 5年前 , 17F
M
11/18 21:17, 17F
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11/18 21:24, 5年前 , 18F
債務擴張是有利經濟的 但在於還款能力
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推
11/18 21:25, 5年前 , 19F
只能說理論上問題不會從這引發
11/18 21:25, 19F
→
11/18 21:25, 5年前 , 20F
你還要看升息後的違約率
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11/18 21:47, 5年前 , 21F
這時可看信用評比結構
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推
11/18 22:29, 5年前 , 22F
專業
11/18 22:29, 22F
推
11/18 23:13, 5年前 , 23F
謝
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11/18 23:15, 5年前 , 24F
推推
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推
11/18 23:36, 5年前 , 25F
專業!
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推
11/19 00:04, 5年前 , 26F
推推
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推
11/19 00:05, 5年前 , 27F
推
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推
11/19 04:15, 5年前 , 28F
優質
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推
11/19 05:02, 5年前 , 29F
方便問你data source哪邊取得的嗎
11/19 05:02, 29F
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11/19 07:13, 5年前 , 30F
家庭債務類可至紐約銀行找資料 他們負責統計
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推
11/19 07:24, 5年前 , 31F
謝謝
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推
11/19 08:20, 5年前 , 32F
真認真哈哈哈
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推
11/19 08:23, 5年前 , 33F
好文
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推
11/19 09:58, 5年前 , 34F
專業掛推 好文
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推
11/19 10:49, 5年前 , 35F
今天仔細看了每張圖 是非常不錯的研究 一樣想問資料來源
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11/19 11:33, 5年前 , 36F
好的 感謝
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推
11/19 11:45, 5年前 , 37F
推分析
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推
11/19 11:55, 5年前 , 38F
已找到data THX
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11/19 12:17, 5年前 , 39F
殺兩天台積...這盤有點亂QQ
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11/19 12:30, 5年前 , 40F
這種盤真的很好睡= =
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11/19 12:37, 5年前 , 41F
這篇置底會推錯文QQ
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推
11/19 13:41, 5年前 , 42F
這數據看得很舒服
11/19 13:41, 42F
推
11/19 14:11, 5年前 , 43F
推分享整理，有貼連結在下面會方便資料確認，謝ai大
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推
11/19 14:32, 5年前 , 44F
推，好文，辛苦分享
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推
11/19 16:05, 5年前 , 45F
推
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推
11/19 16:51, 5年前 , 46F
感謝分享
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推
11/19 18:44, 5年前 , 47F
推推
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11/20 00:55, 5年前 , 48F
台灣的學貸問題 再五年也會浮現
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推
11/20 08:30, 5年前 , 49F
台灣目前問題比較大的是房貸放款量吧
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11/20 08:31, 5年前 , 50F
學貸有到6兆的規模嗎？
11/20 08:31, 50F
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11/20 16:57, 5年前 , 51F
朝聖一下 分析的有一點太厲害了
11/20 16:57, 51F
推
11/20 21:41, 5年前 , 52F
2016的破產好慘
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推
11/20 23:29, 5年前 , 53F
推
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推
11/21 09:09, 5年前 , 54F
資料只有到上半年，下半年的貿易戰跟房地產下跌經濟急
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11/21 09:09, 5年前 , 55F
凍完全沒有看到
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11/21 22:37, 5年前 , 56F
推
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噓
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狗撐
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11/22 13:39, 5年前 , 58F
QQ推錯了
11/22 13:39, 58F
推
11/22 13:57, 5年前 , 59F
推推
11/22 13:57, 59F
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11/23 14:13, 5年前 , 60F
崩潰
11/23 14:13, 60F
推
11/23 20:25, 5年前 , 61F
推 能順便幫分析企業債務嗎
11/23 20:25, 61F
推
11/28 06:36, 5年前 , 62F
讚
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11/29 14:46, 5年前 , 63F
出來才知道原來漲的原因 所以這樣的股票你永遠做不到 除非
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11/29 14:46, 5年前 , 64F
妳是用技術面 股價漲上去跟著追
11/29 14:46, 64F
推
12/03 13:24, 5年前 , 65F
果然分析歸分析 漲跌沒關係
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推
12/04 08:36, 5年前 , 66F
先推再看
12/04 08:36, 66F
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12/05 06:17, 5年前 , 67F
推
12/05 06:17, 67F
推
12/05 10:37, 5年前 , 68F
謝謝，推
12/05 10:37, 68F
推
12/09 18:24, 5年前 , 69F
推
12/09 18:24, 69F
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12/10 08:13, 5年前 , 70F
破9600 SP莊家就會大倒莊破產啦 大家一起倒起來爽歪歪阿
12/10 08:13, 70F
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12/10 14:41, 5年前 , 71F
推
12/10 14:41, 71F
推
12/13 04:00, 5年前 , 72F
大推 感謝分享！
12/13 04:00, 72F
推
12/17 06:50, 5年前 , 73F
此篇應該置頂半年
12/17 06:50, 73F
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