[問題] 關於buy put無法保護期貨多方部位的問題

看板Option作者時間7年前 (2018/09/09 02:40), 7年前編輯推噓4(7推 3噓 19→)
留言29則, 15人參與, 7年前最新討論串1/1
剛剛東想想西想想突然發現 在某種狀況下單純buy put無法保護期貨多方部位 雖然最後結論仍然是保證金放多一點就不會被強制平倉 但為了瞭解大概要放多少 小弟作了以下試算 如有錯誤 還請多包涵指教 下面的假設狀況就是在週六~周二的4天連假前 因為成本10800的小台多單已經有200點的獲利 想抱倉過連假 但又怕出事 所以買了一口月選10700put做保險 另外這裡假設下週三為W2結算 星期五夜盤收盤前當月月選10700put價格為30 連假結束後不幸遇到兩次跳空跌停 在星期四第二次跳空跌停的盤中發生月選10700p因為太遠價位 流動性不足產生短暫跌停 那麼一開始的保證金至少要放多少才不會被強制平倉呢? 小弟的計算結果是56612 以下是發生過程的簡易表示 ------------------------------------------------------------------------------ 時序 台指點數 買賣動作 事件 損益 權益數 風險指標 星期四 收10800 buy 近月mtx@10800 無 0 56611 272.82% 星期五 收11000 buy 近月10700p@30 無 +10000 66611 299.38% 星期一 放假 星期二 放假 星期三日盤 收9900 無 台指跳空跌停 -6500 50111 225.22% 星期三夜盤 收8910 無 台指跳空跌停 -6500 50111 225.22% 星期四 開8910 無 盤中10700p跌停 -51050 5561 24.99% 收9000 ------------------------------------------------------------------------------ 當然多單持倉成本 bp履約價位置 現在台指點數 其中任一有所變動 計算結果都會會不一樣 原本是想寫一下簡易的計算公式 不過因為時間有點晚了 腦袋不是很清楚 先去睡了 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 220.136.74.121 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Option/M.1536432038.A.0C0.html
噓
09/09 05:32, 7年前 , 1F
浪費時間，大家都知道，不用算，該怎麼做。
09/09 05:32, 1F
推
09/09 09:51, 7年前 , 2F
大家都知道的資訊不一定是大家都會用得資訊
09/09 09:51, 2F
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09/09 09:51, 7年前 , 3F
突然有了新的靈感，感謝分享:)
09/09 09:51, 3F
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09/09 10:09, 7年前 , 4F
喔喔
09/09 10:09, 4F
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09/09 10:29, 7年前 , 5F
小台多 10800 bp 月10700 30 點 最大損失 130 點 6500
09/09 10:29, 5F
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09/09 10:29, 7年前 , 6F
元 不會被強制平倉啦
09/09 10:29, 6F
其實你還是會被平倉 因為期貨商現在的砍倉標準只根據風險指標 這是我在看了八卦板一篇討論後才想到的 https://www.ptt.cc/bbs/Gossiping/M.1536390688.A.BE1.html 下面推文的IBIZA和gn的討論可以看一下 看完你大概可以理解為什麼2/6純垂直價差組合單會被期貨商砍倉 應該也能理解我上面舉的例子了
推
09/09 11:21, 7年前 , 7F
感謝分享
09/09 11:21, 7F
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09/09 13:14, 7年前 , 8F
都100%避險 2個商品也同時結算 被砍就叫期貨商賠啦
09/09 13:14, 8F
現行規定應該是沒辦法 期貨商根據合約 風險指標低於25%就有權力直接砍倉 不需要賠償客戶 不然2/6不會有純垂直價差單被砍的問題
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09/09 13:47, 7年前 , 9F
究竟是想避險還是想套利呢 我以為避險就是少虧即可
09/09 13:47, 9F
其實會想打這篇文章是因為 發現大多數2/6的討論只針對選擇權的垂直價差去探討風險指標計算 但期貨搭配選擇權買方的部分卻很少 有很大一部份的人(包含小弟我)應該原本都以為這樣就能做到保護期貨部位的效果 但是如果使用現行風險指標評估的話則完全不是這麼一回事 必須將保護性買方的流動性問題納入考量
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09/09 19:28, 7年前 , 10F
一小台吃2000點虧損&遇到選擇權流動性失靈的保證金
09/09 19:28, 10F
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09/09 19:29, 7年前 , 11F
起碼要放2000*50+20750=120750 就是一小台放12萬才穩
09/09 19:29, 11F
推
09/09 20:09, 7年前 , 12F
期貨配買方=直接當買方
09/09 20:09, 12F
推
09/09 21:39, 7年前 , 13F
當月10700P 有18000多口未平 這會有流動性風險嗎?
09/09 21:39, 13F
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09/09 21:41, 7年前 , 14F
當月價外一百多點 有流動性風險 你應該不要玩了
09/09 21:41, 14F
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09/09 21:42, 7年前 , 15F
還有什麼部位可以下 真的想不出來了
09/09 21:42, 15F
大大是不是沒把文章看完@@ 裡面的假設情境很重要
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09/10 00:30, 7年前 , 16F
你想太多了
09/10 00:30, 16F
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09/10 00:30, 7年前 , 17F
其實你這個不會被感倉
09/10 00:30, 17F
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09/10 00:31, 7年前 , 18F
其實你這個不會被砍倉
09/10 00:31, 18F
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09/10 00:31, 7年前 , 19F
跟賣put不一樣好嗎
09/10 00:31, 19F
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09/10 00:32, 7年前 , 20F
如果你算一堆的目的是想要多放保證金，那你就多放就對了
09/10 00:32, 20F
看錯方向的小台多單跟被打穿的sell put哪裡不一樣 有空拿這題去問問的期貨商 看看風險值低於25%會不會被砍倉
推
09/10 08:19, 7年前 , 21F
你假設跌停2天只有期貨反應，put 價格沒反應，那就多
09/10 08:19, 21F
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09/10 08:19, 7年前 , 22F
放一點錢吧。
09/10 08:19, 22F
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09/10 08:21, 7年前 , 23F
跌停兩天 不是沒發生過 你可以查
09/10 08:21, 23F
推
09/10 08:44, 7年前 , 24F
感覺你又想避險又想再賺一手…
09/10 08:44, 24F
推
09/10 16:35, 7年前 , 25F
你就雙買不就好 遇到0206就可以雙漲停平掉啊 XD
09/10 16:35, 25F
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09/10 17:34, 7年前 , 26F
2/6之後我學到了小台放元大，SP放元富，BC放兆豐
09/10 17:34, 26F
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09/10 17:56, 7年前 , 27F
等券商想到分類砍倉，我早就分類放在不同券商
09/10 17:56, 27F
噓
09/10 20:17, 7年前 , 28F
你想太多了
09/10 20:17, 28F
噓
09/11 15:52, 7年前 , 29F
不懂還ggyy
09/11 15:52, 29F
某K期貨商說會砍 要人幫的也會 言盡於此 ※ 編輯: kurapica1106 (220.136.86.7), 09/11/2018 22:09:48
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