[問題] 選擇權保證金計算

看板Option作者 (v1512)時間7年前 (2018/07/23 15:10), 7年前編輯推噓7(9推 2噓 22→)
留言33則, 11人參與, 7年前最新討論串1/1
大家好，經過26事件後，有做賣方的人應該都會更小心注意保證金的問題， 我想問的是，應該至少有多少保證金做一口 遇到漲停價才會是不會被砍倉的安全邊際？ 以今天的11000call為例，賣一口需要約25000保證金，假設漲停會嘎1100點， 是否放25000*0.25+1100*50=61250以上才是安全的？ 找了很久，都沒有一個比較確定的答案， 不知是否有人能指點迷津？ 手機排版請見諒 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 101.9.132.149 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Option/M.1532329834.A.D18.html ※ 編輯: V1512 (101.9.132.149), 07/23/2018 15:11:31
推
07/23 15:13, 7年前 , 1F
記得有改加收 遠價外或某些情況會加成保證金XDD偉哉賭場
07/23 15:13, 1F
推
07/23 15:50, 7年前 , 2F
最正確的答案可能是錢多放一點。
07/23 15:50, 2F
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07/23 16:00, 7年前 , 3F
當然知道要放多一點，但到底多少才叫夠多呢
07/23 16:00, 3F
噓
07/23 16:10, 7年前 , 4F
這市場就不要玩了啊！
07/23 16:10, 4F
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07/23 16:20, 7年前 , 5F
你不玩可以不用進來看阿
07/23 16:20, 5F
推
07/23 16:23, 7年前 , 6F
漲跌停有時候不只一根
07/23 16:23, 6F
推
07/23 16:24, 7年前 , 7F
8/1後某些商品跟序列要加收,留倉稍微多一點還再加收(嘖~
07/23 16:24, 7F
推
07/23 16:42, 7年前 , 8F
賣一口11000c買一口11100c組合就好
07/23 16:42, 8F
推
07/23 17:01, 7年前 , 9F
一般是三糧一倉，意思是三倍保證金去做一口賣方。
07/23 17:01, 9F
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07/23 17:02, 7年前 , 10F
計算上的話，首先你要懂保證金的A、B值，然後，AB值期交所會
07/23 17:02, 10F
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07/23 17:03, 7年前 , 11F
公布，期貨商都是依照這個數值去算的。
07/23 17:03, 11F
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07/23 17:03, 7年前 , 12F
至於期交所的AB值是怎麼出來的，這是依照Black-Scholes評價
07/23 17:03, 12F
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07/23 17:04, 7年前 , 13F
模型去推算違約風險balabala的東西，算出一定範圍內的虧損
07/23 17:04, 13F
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07/23 17:05, 7年前 , 14F
覆蓋率去算出來的，計算方是會出現在課本的習題上，有興趣可
07/23 17:05, 14F
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07/23 17:05, 7年前 , 15F
以去看課本。懶得去搞懂的話，依照坊間教的三糧一倉去操作就
07/23 17:05, 15F
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07/23 17:05, 7年前 , 16F
好了。
07/23 17:05, 16F
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07/23 17:06, 7年前 , 17F
計算方式
07/23 17:06, 17F
推
07/23 17:43, 7年前 , 18F
不過這也只是理論值吧，鬼島有鬼島的玩法
07/23 17:43, 18F
推
07/23 18:33, 7年前 , 19F
賣方要加上保證金 未來還是買方在那衝衝樂的遊戲
07/23 18:33, 19F
噓
07/23 19:04, 7年前 , 20F
為什麼你賣出的選擇權一定要在漲停也不能夠被砍掉??????
07/23 19:04, 20F
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07/23 19:05, 7年前 , 21F
當然沒有確定的答案啊，因為或許我希望要被砍掉????
07/23 19:05, 21F
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07/23 22:56, 7年前 , 22F
就資金風險控管阿有什麼問題
07/23 22:56, 22F
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07/23 22:56, 7年前 , 23F
你還是講中文吧，講話很難懂
07/23 22:56, 23F
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07/23 22:59, 7年前 , 24F
感謝前幾樓認真回覆，目前各種方式算起來以現在的三倍的確
07/23 22:59, 24F
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07/23 22:59, 7年前 , 25F
應該是安全的沒錯，不過網路上一直沒有較統一的算式不知要
07/23 22:59, 25F
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07/23 22:59, 7年前 , 26F
怎麼更精準些
07/23 22:59, 26F
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07/23 23:03, 7年前 , 27F
而且當行情變動，保證金也會變，這邊比較難捉摸，不知如果
07/23 23:03, 27F
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07/23 23:03, 7年前 , 28F
是跟著動，三倍夠不夠
07/23 23:03, 28F
推
07/24 01:50, 7年前 , 29F
黑月，去讀書，書上有。
07/24 01:50, 29F
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07/24 01:52, 7年前 , 30F
V1215，你問的問題的答案就是我講的那個東西，我記得證交所
07/24 01:52, 30F
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07/24 01:52, 7年前 , 31F
的保證金的計算方式的含義，就是在X%的機率下，能涵蓋虧損。
07/24 01:52, 31F
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07/24 01:52, 7年前 , 32F
這就是解答你說問得保證金夠不夠的問題。
07/24 01:52, 32F
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07/24 08:19, 7年前 , 33F
我再研究研究，感謝
07/24 08:19, 33F
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