[心得] 漫談選擇權(二)賣方策略續寫中SORRY

看板Option作者NowQmmmmmmmm (滷蛇之王)時間5年前 (2018/07/15 04:56)推噓28(28推 0噓 4→)

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各位期神好壓因為沒開盤半夜睡不著覺，只好來板上把心情哼成歌阿不是是寫寫廢文上一篇的主要內容是寫選擇權基本買方介紹跟初階策略，這一篇主要寫的是初階賣方策略反正就看看當參考，寫的不好就請多指教了首先一樣來訂主題，這篇主寫賣方所以就是圍繞著賣方該注意的部分寫一樣三個主題，第一個主題是選擇權賣方的概念，第二個是該注意些什麼，第三個是怎麼當賣方宰買方首先離題來聊一下，雖然我是主買方的策略，但也有時會去當賣方吃豆腐，記得十幾年前讀大學的時候因為對自己科系實在不感興趣，去選修金融系的課之後才驚為天人搞不懂自己以前是在幹什麼?XD白白浪費了大學兩年的時間後來的兩年有多的學分，就都拿去上期貨選擇權跟股票市場還有經濟學相關的課惹後來就一路邊工作邊從股票開始操作，在股票中有成果跟概念後才去作期貨最後才作選擇權，我的大錢都是從選擇權來的，但也常看到輸大錢而離開市場的所以整體來說我不建議完全沒作股票跟台指期的朋友直接跳到作選擇權也要適當的見好就收，有賺到一次很大筆的就休息一陣子一下，也常常看到賺大筆的朋友因為有本了貪心又下下去又賠掉的選擇權是種讓你小本拚大本的高槓桿金融商品，但要常贏是很難的，用一直小贏等大盤轉折或噴出跟崩盤的機會是比較正常的交易策略，或者當賣方穩收點數也是個方式，等有國際大行情再去當買方宰賣方比較容易一次賺大筆的因為選擇權，對多數人來說是相對難的金融商品，如果操作股票跟台指期都難贏的話選擇權應該也是更難贏，除非碰上十年一遇的大崩盤無腦作更不用說以前我的金融系教授，在講解時很厲害，可是他常常說我也賠了一屁股錢，對帳單拉開也是作得亂七八糟XD所以單純有理論但沒有實戰經驗跟市場敏感度的話，我也不建議作選擇權，除非跟常威一樣我天生神力阿好了說遠了開始進入主題 --------------------------------(一)選擇權賣方的概念------------------------- 跟股票還有期貨買賣一樣，有買的人當然就有賣的人，股票不會在0的狀態下可以買賣，台指期貨也是有人在10500掛出賣方跟10500買方才會成交而選擇權也是(如下連結)，拉開後會發現有各個價位 https://www.taifex.com.tw/chinese/3/3_2_2.asp 以上個月月選開倉在11000以上時，假設我賭這個月結算會低於10700，那就會去當10700以上的買方，那我看壞覺得不會低於10700以下的話就會去當10700以下的賣方這個就是一個基本的策略，決定點在你對整個大盤還有國際盤的整體觀念所以當賣方不是進去傻傻賣就能把買方當提款機一樣提款，你賣錯價位可能就會變人家的提款機而賣方也有分為CALL跟PUT，通常當賣方CALL就是賭漲不了，當賣方PUT就是賭跌不了有這概念後要搭配什麼?就是大盤的大局觀跟找點去決定進場賣的點如果是積極型的賣方的話通常你要賣PUT的話就是等有單日跌幅較大或大盤相對低點時去賣你認為不會到的價外點數賣CALL一樣，等有大盤高點或單日漲幅較大時去賣你認為不會到的CALL點數為什麼?因為這是利潤極大化的概念，你手上也有相對點數可以等盤整或走反向把點數吃光，但此作法務必要盯盤，如果續噴就是砍倉，所以進場點就是等噴到沒力大盤高檔爆量或跌到沒力低檔拉出長下引線，對會看基本技術線型的朋友應該都不難保守型的賣方朋友的話就是反過來作，我只是來穩穩收點數的不想拚那麼大，那就是在大盤相反位置去賣相反的點數，比如大盤在11200時去賣10400以下的深度價外PUT，或者在10400時去賣11000以上的深度價外CALL 通常來說都可以穩收點數，但是點數也相對的小，就是個比定存好的概念而已但當賣方要更了解大盤跟國際盤走向才能賣的安心賣的開心，以下會再說明 ------------------------------(二)當賣方該注意些什麼---------------------- 前面提到說當賣方要怎麼賣的安心跟賣得開心首先要先了解大盤的高低點 1.搭配技術線型日K線圖 https://tw.stock.yahoo.com/t/idx.php 因為月選週選都是以結算日當天現貨的最後三十分鐘結算價去結算，所以要先了解現貨怎麼走你才能立於不敗之地以現貨日K來看，前波最低點在10478，最高點在11261點，那你首先考慮在上次結算後的策略就是去當10400以下跟11200以上的賣方是最保險的點位，這個是想穩收權利金的人作法事實證明這波最低點只到10523，最高是前高11000左右，而目前加權是在10769 以每個月結後來說，保守型的賣方就是以前高跟前低去當賣方，積極型的就是在相對位置去當反向賣方，看對留倉穩收權利金看錯就砍倉快跑不留戀 2.再來搭配週月K線圖週K https://tw.stock.yahoo.com/t/idx.php 月K https://tw.stock.yahoo.com/t/idx.php 搭配週月K線圖後，就會強化你的大局觀你會發現整體大盤其實是越走越高的，所以你當賣方時，高點也要跟著上移越走越高就知道哪個點位是在下次結算前很難到的點數，就知道這次結算前該怎麼去當賣方宰人了 3.當賣方要更重視風險管理賣方雖然一年中大概都是爽收點數，還那是在國際盤都穩定的情形下可以躺著收但當賣方，就是要盯國際盤，在國際盤出現重大變化暴漲暴跌時就是趁夜盤砍倉觀望，然後可以考慮等日盤開盤去反向賣來爽收點數比如說道瓊出現單日跌了七百點以上跌幅，可以預期明天台股慘兮兮，但不要先在夜盤建倉，以免又出現像2/6那種悲劇，提醒一下如果當賣方沒有倉位時，看到2/6那種雙方漲停板的情形時再去賣CALL的漲停板，但不要去賣PUT的漲停板，切記只能賣漲停板因為在暴漲暴跌時市場單量會在早盤大量成交後變得非常的少，你的CALL很容易也被弄成漲停板而大虧，所以看到暴漲暴跌切記別在夜盤建倉，也別在還沒漲停板時就去賣，有倉位的話看國際盤不對先跑就對了不管持有PUT或CALL賣方部位會發生2/6那種事之後再寫一篇來討論，真相是殘酷的其實不太想寫來幫賣方，因為還是很多買賣方都搞不清楚狀況，一邊爽賺一邊爽賠 ------------------------------(三)怎麼當賣方宰買方-------------------------- 最近建了個群組單純跟板友討論選擇權的心得分享，我也不知道為什麼就建立然後一堆板友加入，起因就是有個板友站內信問我要不要建個群組來討論，我說好就建立了XD 當專職交易者其實是很孤獨的，常常會覺得孤單寂寞覺得冷，有些志同道合的朋友一起努力比較不孤單，還能有人幫忙提醒集思廣益也是好的事情首先要建立個觀念就是要敬畏大盤，要把大盤當成大盤老師，它會教會你很多事，但不要看不起它覺得它很軟而不看盤部位放著就不管它，那等到它哪天生氣就會變大體老師把你抬出市場如上面主題一跟二所講，交易時賣方可以簡單區分兩種操作策略，積極型跟保守型如果你是長時間看盤就可以在相對點數時去當積極型賣方但如果你看盤時間只能趁一點時間看時就去當保守型賣方就對了當賣方時幾大重點要先把握住一.積極型賣方你的進場點盡量選在單日漲跌幅較大時進場二.基本上你可以當短線短跑型賣方也可以當短線結算型賣方，短跑型賣方就是趁漲跌幅大時去當同向較遠價外的賣方，等到大盤穩定下來開始縮水時就繞跑，或當結算型賣方看好價位不會到就繼續放到結算吃買方歸零膏三.等結算前穩收型作法，比如再來要結算了，以目前10749來說往上賣11000或賣10400 是相對安全的點數，趁結算前還有價值進去賣也是一種相對安全的操作方式四.在夜盤掛芭樂價賣，這個方式其實蠻賤的也是吃買方豆腐，把台指選擇權拉開，並不是每個價位交易量都會很大，尤其是夜盤大概在半夜11點過後成交量就會越來越小到凌晨會沒什麼人在交易，舉例來說夜盤在半夜1點跌了三十點時，選擇權點數通常不會實際反應夜盤點數，有時會超跌有時會跌不夠，那就是以上下檔的價差去看好像差很多，有時買方會急於停損或停利而去成交到奇怪點數的價位，夜盤就是趁成交量少的時候上下五檔成教量少時去掛中間的芭樂價，有時買方沒注意就成交到你就先賺一筆點數了因為那價位很難到五.先吃晚餐晚一點再來寫跟修內容 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 122.121.114.188 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Option/M.1531601815.A.444.html

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ZhouGongJin

07/15 06:21, 5年前 , 1^F

07/15 06:21, 1^F

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richard521

07/15 06:48, 5年前 , 2^F

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diiiib

07/15 09:17, 5年前 , 3^F

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