[心得] 期貨風險>股票嗎???

看板Option作者xxyyzzxyz627 (MrWUYUAN)時間7年前 (2018/06/17 14:12)推噓19(24推 5噓 16→)

留言45則, 30人參與討論串1/1

我專職交易期貨到現在2年半了，我很少跟人在聊期貨的事情，除了交易圈的，因為大部分的人對期貨一知半解就開始碰期貨了，但我發現不跟人講期貨不是一個正確解決事情的方法，人都有求知慾你越不跟他說他越會碰，那我不如把期貨的相關知識一一跟大家說，至少可以少走一些冤枉路。(下面解說我會用台指期貨做解說) 什麼是台指期貨，台指期貨的標的物是加權指數，那加權指數是什麼呢? 加權指數是上市全部公司加總算出的指數，那可以知道購買台指期貨=購買全部上市公司，那購買期貨=購買全部上市公司，為什麼風險還會高呢? (PS加權上市公司比重網址每天會更新 http://www.taifex.com.tw/chinese/9/9_7_1.asp ) 風險會高主要出在於、保證金、槓桿!!!! 台指期貨有分為大台跟小台保證金有所不同大台保證金83000 跳動一點200元小台保證金20750 跳動一點50元再說台指期貨槓桿之前我們先算一下股票的槓桿 10萬元的股票我們用10萬元，買股票槓桿倍數=1倍如果我們用融資去買10萬元的股票，自備款4成需要4萬，槓桿倍數=2.5倍那我們如果只用保證金就去做一口期貨槓桿會是多少呢? 我們需要先去算出契約的價值，現在加權指數11000點契約價值=11000*200(1點200元) =220萬 220萬的契約價值我們用8萬3的保證金去操作=開了26.5倍的槓桿，你的風險能不大嗎??? 我給大家的建議期貨槓桿最高不要超過2.5倍，那操作一口大台最好準備88萬的保證金操作，下面我們做個實驗A跟B一樣保證金都有88萬，A只下一口B保證金全下，連續漲停3天跌停一天會發生什麼事。(現在的漲跌停有10趴的限制) A::第一天A只下一口(漲停板) 11000*10%=1100 1100*200=22萬保證金88萬+22萬=110萬第二天A只下一口(漲停板) 12100*10%=1210 1210*200=24.2萬保證金110萬+24.2萬=134.2萬第三天A只下一口(漲停板) 13310*10%=1331 1331*200=26.62萬保證金134.2萬+26.62萬=160.82萬第四天A只下一口(跌停板) 14641*10%=1464 1464*200=29.28萬保證金160.80萬-29.28萬=131.52萬 ----------------------------------------------------------------------- B::第一天B保證金全下(漲停板) 88萬/8萬3=10口 11000*10%*10=11000 11000*200=220萬保證金88萬+220萬=308萬第二天B保證金全下(漲停板) 308萬/8萬3=37口 12100*10%*37=44770 44770*200=895.4萬保證金308萬+895.4萬=1203.4萬第三天B保證金全下(漲停板) 1203.4萬/8萬3=144 13310*10%*144=191664 191664*200=3833.28 保證金1203.4萬+3833.28萬=5036.68萬第四天B保證金全下(跌停板) 5036.68萬/8萬3=606 14641*10%*606=887184 887184*200=17743.68萬保證金5036.68萬-17743.68萬=負-1億270.7萬上面的實驗很清楚的可以知道，跌停板對A操作損失的金額不會大到沒辦法翻身，但B操作呢不管前面賺在大，或是你一輩子都賺你只要全下，出現了一次跌停你的負債會很恐怖! !!! 記得一句話有機會發生的事前就算是千萬分之一，那代表必然會發生!!!! 最後我想說的是，很多人說交易期貨很恐怖，那你想想是單一檔股票跌停容易，還是全部是上市公司跌停容易呢??交易世界上任何的商品，一點都不恐怖，恐怖的事是自己的懵懂、無知，下次真的還有人跟你說期貨風險超高，你就可以解釋給他聽了。如果想看影片的我有拍成影片影片好看版 https://youtu.be/Bm4vtPch7GQ