[心得] 關於限制選擇權漲點的個人意見

看板Option作者 (lin_dentist)時間6年前 (2018/03/09 12:22), 編輯推噓7(12推 5噓 58→)
留言75則, 19人參與, 6年前最新討論串1/1
選擇權和期貨是不同類產品卻綁在一起砍單。單單以結算而言，期貨可以轉單成為連續月 期貨。選擇權怎麼轉單，我還想不出，只知價外歸零。 以波動而言，價內選擇權同步期貨漲跌點，是合常理的。 至於價外的選擇權，那又是另外的處理方式。以今天1803w2,9900p波動幅度有53%已經遠 超過大盤10%的上限，雖然只跌1點多。 例如今天9900p位置就已經是在大盤最大波動的邊緣，所以漲幅點數不用跟大盤一樣。是 不是可以這樣思考：價外由最近一檔倉位到最遠倉位波動點數可以逐漸減少。 若投資者覺得限制價外漲幅不合常理，應該要求的是開放更遠的價外倉位如1803w27000p 。來交易 交易所也應該隨時開放大盤波動邊緣的價外倉位讓投資者操作。如果投資者覺得9900p最 大漲點100點不夠用的話，應該是開放9800p最大漲點100點。9900p最大漲點200點不夠用 ，就開放9700p最大漲點100點。 遠期9月8200p最大漲200點不夠用，就開放8000p最大漲200點。 （漲幅多少點只是舉例用） 選擇權不是期貨，而是期貨交易的避險保險商品。買保險的都還沒有感到恐懼，賣保單的 被宰割完蛋了。這規則明顯有問題。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 122.118.32.60 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Option/M.1520569369.A.B1E.html
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03/09 12:28, 6年前 , 1F
方法一:提高保證金 方法二:價差單不砍單
03/09 12:28, 1F
推
03/09 12:30, 6年前 , 2F
歐式不能在到期前轉標的物 所以不可能提早轉成期貨
03/09 12:30, 2F
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03/09 12:30, 6年前 , 3F
你的轉單是指轉到續月嗎?
03/09 12:30, 3F
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03/09 12:45, 6年前 , 4F
漲趺幅是看期指數啊, 1點不到0.1% 有什麼問題
03/09 12:45, 4F
噓
03/09 12:47, 6年前 , 5F
我上面文章才算給你看，你還能說9900P波動53%>10%...
03/09 12:47, 5F
推
03/09 12:51, 6年前 , 6F
雖然原PO對10%理解不同 不過只限制OP漲跌幅確實沒必要
03/09 12:51, 6F
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03/09 12:52, 6年前 , 7F
2月6日根本是期貨商卯起來亂砍單的問題 84OP漲跌幅的錯
03/09 12:52, 7F
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03/09 12:52, 6年前 , 8F
賣保險的要有風險意識，賣到被壓中就賠不出來這樣說
03/09 12:52, 8F
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03/09 12:52, 6年前 , 9F
的過去？
03/09 12:52, 9F
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03/09 12:53, 6年前 , 10F
有多少賣方連一支停板都撐不過去，然後怪別人砍單。這
03/09 12:53, 10F
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03/09 12:53, 6年前 , 11F
樣不是本末倒置嗎
03/09 12:53, 11F
噓
03/09 13:23, 6年前 , 12F
大跌千點，結果被漲停版撐不過去，確實可以怨天尤人。
03/09 13:23, 12F
推
03/09 13:50, 6年前 , 13F
認同一樓
03/09 13:50, 13F
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03/09 14:01, 6年前 , 14F
自己貪心壓大槓桿賠錢,還要其他人幫你解決?要不要臉阿?
03/09 14:01, 14F
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03/09 14:19, 6年前 , 15F
我自己沒問題也沒賠錢，其實也靠這波賺一些
03/09 14:19, 15F
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03/09 14:26, 6年前 , 16F
跌1.3幅度46.43%，這數據是看下單軟體的
03/09 14:26, 16F
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03/09 14:27, 6年前 , 17F
漲點，不是漲跌幅
03/09 14:27, 17F
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03/09 14:33, 6年前 , 18F
我目前九月8200p賣340點留倉八口
03/09 14:33, 18F
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03/09 14:36, 6年前 , 19F
不好意思,我不是講原po,我是指那些去抗議的...
03/09 14:36, 19F
推
03/09 15:14, 6年前 , 20F
選擇權的漲跌限制從來都用大盤指數算，沒人用權利金算
03/09 15:14, 20F
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03/09 15:16, 6年前 , 21F
的，這次其實是流動性風險，限制漲跌幅可能縮限極端損
03/09 15:16, 21F
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03/09 15:18, 6年前 , 22F
失，但沒辦法解決問題。因為期貨跌500，賣權漲破1000
03/09 15:18, 22F
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03/09 15:20, 6年前 , 23F
連買權也漲破1000。假如改選擇權上限大盤7％，你一生
03/09 15:20, 23F
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03/09 15:21, 6年前 , 24F
又看過幾次單日大盤7％？？結果是不是某天大盤跌200，
03/09 15:21, 24F
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03/09 15:23, 6年前 , 25F
選擇權全面亮燈漲700？問題還是自動砍倉造成瘋狂買盤
03/09 15:23, 25F
推
03/09 15:36, 6年前 , 26F
終於有人認真想討論解決方法了
03/09 15:36, 26F
推
03/09 15:39, 6年前 , 27F
簡單一個算法 sc +期貨多= sp 故 sc= sp+期貨空
03/09 15:39, 27F
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03/09 15:40, 6年前 , 28F
沒錢的補錢，現金結算
03/09 15:40, 28F
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03/09 15:40, 6年前 , 29F
有錢的本身就會多一套資金這樣做了
03/09 15:40, 29F
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03/09 15:40, 6年前 , 30F
這樣不需要影響市場。造成流動性風險的恐慌。
03/09 15:40, 30F
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03/09 15:46, 6年前 , 31F
只有單純sc或sp大部位的 緊急避難時刻要給人家逃生門
03/09 15:46, 31F
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03/09 15:46, 6年前 , 32F
不要影響市場
03/09 15:46, 32F
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03/09 15:46, 6年前 , 33F
這樣做反而可以活絡市場
03/09 15:46, 33F
推
03/09 15:54, 6年前 , 34F
如果轉換後還有風險 那就sp=sc+大台多+bp 放到結算或
03/09 15:54, 34F
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03/09 15:54, 6年前 , 35F
直接現金交割
03/09 15:54, 35F
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03/09 16:00, 6年前 , 36F
反之 sc=sp+期貨空+bc 如此而已 細節再討論
03/09 16:00, 36F
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03/09 16:08, 6年前 , 37F
sp轉換完就直接sc+大台空清倉現金結算 也不需要在加買
03/09 16:08, 37F
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03/09 16:08, 6年前 , 38F
保險bp放結算
03/09 16:08, 38F
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03/09 16:09, 6年前 , 39F
更正 sp轉換完 是bc與大台空反向清倉現金結算 key錯
03/09 16:09, 39F
推
03/09 16:45, 6年前 , 40F
有一種類似融斷機制作法 斷頭市價單直接掃5%到的話
03/09 16:45, 40F
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03/09 16:47, 6年前 , 41F
限價5%內持續十分鐘 斷頭沒清完 接下來順向的限價多
03/09 16:47, 41F
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03/09 16:47, 6年前 , 42F
1% 限價6%再十分鐘 然後限價7%再十分鐘
03/09 16:47, 42F
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03/09 16:49, 6年前 , 43F
以上針對裸賣的 另外價差單真的不能依照目前方式斷頭
03/09 16:49, 43F
推
03/09 17:37, 6年前 , 44F
我覺得辣 隔行如隔山 牙醫還是當牙醫就好
03/09 17:37, 44F
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03/09 17:37, 6年前 , 45F
要提意見也不是你當散戶的意見
03/09 17:37, 45F
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03/09 17:39, 6年前 , 46F
不過牙醫很聰明 你先去把BS model搞懂
03/09 17:39, 46F
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03/09 17:39, 6年前 , 47F
尤其是波動率、隱含波動率、避險波動率 跟市價的關
03/09 17:39, 47F
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03/09 17:40, 6年前 , 48F
系 你搞懂後 再回頭看你自己提的意見就知道錯在哪
03/09 17:40, 48F
噓
03/09 18:34, 6年前 , 49F
波動率 隱波都是人性 都是過時的東西
03/09 18:34, 49F
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03/09 18:36, 6年前 , 50F
不要倒果為因 先有行情 才會爆波動率與隱波
03/09 18:36, 50F
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03/09 18:36, 6年前 , 51F
問題是行情來的時候 現制你就看到了 人都死光了
03/09 18:36, 51F
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03/09 18:36, 6年前 , 52F
你再去調那些參數不覺得很慢很好笑嗎?
03/09 18:36, 52F
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03/09 18:37, 6年前 , 53F
然後這次抗議的都是你調了那些數據後被弄死的
03/09 18:37, 53F
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03/09 18:39, 6年前 , 54F
現在就是在討論行情剛出來的時候 要怎麼處理debug
03/09 18:39, 54F
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03/09 18:40, 6年前 , 55F
我並不認為這不是一件好事情因為這是很好的財富重分配
03/09 18:40, 55F
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03/09 18:40, 6年前 , 56F
只是單SC或SC作價差單的是否該死的問題而已
03/09 18:40, 56F
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03/09 18:41, 6年前 , 57F
當然以常理來說行情那時候是走跌SC被搞爆是很有趣事情
03/09 18:41, 57F
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03/09 18:42, 6年前 , 58F
不過為了嘎回這段用去跟上面解釋遠月那時候SC漲原因
03/09 18:42, 58F
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03/09 18:42, 6年前 , 59F
我也覺得沒這種必要 根本是沒意義的收拾殘局
03/09 18:42, 59F
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03/09 18:43, 6年前 , 60F
另外不用講別人什麼散戶 你離開業內後你也只是散戶
03/09 18:43, 60F
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03/09 18:45, 6年前 , 61F
在業內也不一定就是好或壞 有時只是人生追求目標不同
03/09 18:45, 61F
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03/09 18:47, 6年前 , 62F
我唯一認同當莊不要耍賴
03/09 18:47, 62F
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03/09 18:48, 6年前 , 63F
業內對我來說 就是感覺做事情還是綁手綁腳 還要開會
03/09 18:48, 63F
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03/09 18:49, 6年前 , 64F
開會寫報告這件事情 對我來說我是覺得浪費生命跟時間
03/09 18:49, 64F
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03/09 18:49, 6年前 , 65F
那種時間還不如拿去做別的事情或自己研究新的操作策略
03/09 18:49, 65F
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03/09 18:52, 6年前 , 66F
當莊的耍賴很久啦 爆上新聞的不過是不懂風控的小咖
03/09 18:52, 66F
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03/09 18:53, 6年前 , 67F
大咖的耍賴是直接做神奇結算價讓自己不會輸的 科科
03/09 18:53, 67F
推
03/09 19:36, 6年前 , 68F
還再吵這? 都說就是造市商的問題 期交所也要檢討了
03/09 19:36, 68F
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03/09 19:36, 6年前 , 69F
這問題不解決 台灣的期權市場就是不健全
03/09 19:36, 69F
推
03/09 19:39, 6年前 , 70F
這問題其實隱藏很久了 散戶被爽抽油水很多年了
03/09 19:39, 70F
噓
03/10 00:31, 6年前 , 71F
讀 書 好 嗎................
03/10 00:31, 71F
噓
03/10 08:53, 6年前 , 72F
你到底知不知道你在說什麼啦
03/10 08:53, 72F
推
03/25 07:45, 6年前 , 73F
大媽商品期貨市場更莫名 前幾年哥有幸跟朋友去玩一下 大
03/25 07:45, 73F
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03/25 07:45, 6年前 , 74F
戶大不管行情的 他想拉期貨漲停就拉 然後給你灌一個跌停
03/25 07:45, 74F
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03/25 07:45, 6年前 , 75F
的 哥都有經歷過
03/25 07:45, 75F
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