[心得] 垂直價差有span也被砍成overloss

看板Option作者 (黃卓盛)時間6年前 (2018/02/25 03:57), 編輯推噓12(12推 0噓 41→)
留言53則, 18人參與, 6年前最新討論串1/1
https://i.imgur.com/li1RiAT.jpg
我們將期貨商的違約金額除以1月份的TXO口數 得到平均每口違約金額，簡稱為違約率 當然比率越低，就是這次誤砍越少的期貨商 選擇期貨商的時候，當然是誤砍率低越低越好 可是比方說國票期貨，雖然誤砍率低，也不能只因為誤砍率低就選擇它， 因為低市占率也是有它的原因 很多人以為這次做垂直價差只要有span就不會被砍 但事實並非如此 以下為真實案例改編，數字只是舉例說明 BP8600 -70 SP8200 +50 成本20 理論上不論結算在任何一點 投資組合最小價值為0 浮動損益最小為-20 但是即便span以後，期貨商卻以第一買賣價計算浮動損益 賣價 買價 8200P 500 50 8600P 600 60 所以如果要平倉 BP8600 SP8200 的價差單 就必須 SP8600 +60 BP8200 -500 盤中浮動損益 -440 所以有人並非裸賣，也不是賣方和買方口數沒鎖起來，也不是沒span 就真的因為這麼蠢的理由被砍成overloss 雖然有人會說，你只要準備夠多的錢就好了 但是這是ㄧ種不實際的腦殘想法 要是夠多錢，就只要BP8600 -70就好了 今天就是不夠錢 才只能 BP8600 -70 SP8200 +50 合計-20 要是用第一買賣價的算法，賣方平倉還要準備到漲停的保證金才夠資格當賣方 買權多頭價差，賣權空頭價差，沒有辦法把最大損失限制在進場的價差成本 以10000點的加權指數標的，得用1000點當保證金才能做一組價差 這樣誰還願意作垂直價差部位? 不就做買方就好? 有人說，這都是期交所在算的， 其實其交所只提供span參數和計算公式 但是期交所面對的是期貨商的集合帳戶 真正個人帳戶的權益和浮動損益計算是期貨商在算 即使是ㄧ樣的公式，也會因為各家期貨商計算方式不同而有不同權益 實際上當天盤中垂直價差部位的組合部位價值(不是浮動損益) 就在 正幾百、0、負幾百點之間跳動 買權多頭價差，賣權空頭價差，組合部位價值(不是浮動損益) 應該最小是0，不會有負的狀況 所以 出現0是用理論最小值去算 出現負數是用第一買賣價去算 代表期貨商盤中在改計算公式 所以現在只能 1.盡量做買方，垂直價差即使VIX大漲也出不掉， 依現行期貨商制度就算span還是有可能overloss 2.慎選期貨商，被砍錯就只能告死它 -- 陰陽中道 教化以正 大地龍蛇 卓然興盛 好人獨占世間福 手執干戈如破竹 黃藍黑白悉顯明 東北西南穀全熟 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 150.116.27.172 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Option/M.1519502225.A.B68.html
推
02/25 09:02, 6年前 , 1F
確認是1:1沒其他部位被砍出嗎?
02/25 09:02, 1F
推
02/25 09:04, 6年前 , 2F
目前看好像是裸賣或是有加其他部位 才被砍出
02/25 09:04, 2F
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02/25 09:06, 6年前 , 3F
1:1組合單 但還有另外部位做錯方向 導致全部砍出
02/25 09:06, 3F
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02/25 11:21, 6年前 , 4F
不賣價外不就好了？？？？
02/25 11:21, 4F
推
02/25 13:24, 6年前 , 5F
不交易就好 (疑?!)
02/25 13:24, 5F
推
02/25 13:24, 6年前 , 6F
期交所的風險係數公式 嚴重圖利自己跟外資
02/25 13:24, 6F
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02/25 13:25, 6年前 , 7F
期交所 外資 券商 金管會 都一夥的 合法搶劫你的錢
02/25 13:25, 7F
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02/25 13:25, 6年前 , 8F
阿砲都100萬一口大台..槓桿跟屌一樣大~~
02/25 13:25, 8F
推
02/25 13:40, 6年前 , 9F
有真實一點的證據嗎？因為目前問到好幾家都是說有對鎖好
02/25 13:40, 9F
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02/25 13:40, 6年前 , 10F
的垂直價差單不砍
02/25 13:40, 10F
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02/25 13:42, 6年前 , 11F
目前也確實還沒看到有對鎖好的垂直價差單被砍的
02/25 13:42, 11F
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02/25 13:42, 6年前 , 12F
怪，當前風險值不是看買賣價吧，是看成交價
02/25 13:42, 12F
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02/25 13:43, 6年前 , 13F
我也是希望能看到有對鎖好的垂直價差單被砍的證據，好
02/25 13:43, 13F
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02/25 13:43, 6年前 , 14F
趨吉避凶
02/25 13:43, 14F
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02/25 13:43, 6年前 , 15F
那時因為你賣的不夠價外 價內想砍都沒辦法
02/25 13:43, 15F
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02/25 13:54, 6年前 , 16F
我看到的市值計算都是以成交價來算，沒有用買賣盤來算的
02/25 13:54, 16F
推
02/25 14:07, 6年前 , 17F
就是因為是以成交價計算 期交所券商可以控制成交價
02/25 14:07, 17F
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02/25 14:07, 6年前 , 18F
要賣方死 還不能不死 顆顆
02/25 14:07, 18F
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02/25 14:08, 6年前 , 19F
大大怎控制成交價 教我
02/25 14:08, 19F
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02/25 14:33, 6年前 , 20F
我客戶垂直價差沒 span 盤中係數11%也沒事。
02/25 14:33, 20F
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02/25 14:34, 6年前 , 21F
只要某時間點 組合單買方沒穿+價賣方穿價 組合單就炸了阿
02/25 14:34, 21F
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02/25 14:34, 6年前 , 22F
組合單買方沒穿價+賣方穿價
02/25 14:34, 22F
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02/25 15:01, 6年前 , 23F
價內幾萬口想控制？會先賠死
02/25 15:01, 23F
推
02/25 18:46, 6年前 , 24F
推
02/25 18:46, 24F
推
02/25 21:22, 6年前 , 25F
S講的情況 在週選根本是套利的送分題
02/25 21:22, 25F
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02/25 21:47, 6年前 , 26F
因為這種行情很少出現帳戶只有單一一種組合的情形
02/25 21:47, 26F
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02/25 21:48, 6年前 , 27F
都搞的很雜很亂 有的還配大小台 裸口 所以現在
02/25 21:48, 27F
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02/25 21:48, 6年前 , 28F
期貨商的人在那邊說他們公式很安全 被砍的都是有問題
02/25 21:48, 28F
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02/25 21:48, 6年前 , 29F
這板上一堆期貨商出來消毒
02/25 21:48, 29F
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02/25 21:49, 6年前 , 30F
而有苦主的帳戶自己多數也搞不清楚
02/25 21:49, 30F
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02/25 21:49, 6年前 , 31F
真的誤砍到這種不該砍的 期商一定全賠你再簽保密
02/25 21:49, 31F
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02/25 21:50, 6年前 , 32F
所以現在市場上就剩被砍在芭樂單的多種組合的苦主了
02/25 21:50, 32F
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02/25 21:51, 6年前 , 33F
這次被坑殺的 就怨嘆自己鬥不過政府和期商 造市聯手吧
02/25 21:51, 33F
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02/25 21:51, 6年前 , 34F
早就說過 只是金管會不敢查 一查這裡面這麼深
02/25 21:51, 34F
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02/25 21:52, 6年前 , 35F
期貨造市轉坑殺 預約單怎麼掛 這種都有數據資料
02/25 21:52, 35F
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02/25 21:52, 6年前 , 36F
怎麼可能查不了 就是太深了 連金管會都沒力吧d
02/25 21:52, 36F
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02/25 21:54, 6年前 , 37F
更何況當天開盤才跌300點 300點而已
02/25 21:54, 37F
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02/25 21:54, 6年前 , 38F
又不是2011年連續跳空往下一整週
02/25 21:54, 38F
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02/26 03:16, 6年前 , 39F
大台:指數10%乘200+保證金，小台:指數10%乘50+保證金，
02/26 03:16, 39F
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02/26 03:16, 6年前 , 40F
選擇權賣方:指數10%乘50加保證金，能擋住一根漲跌停
02/26 03:16, 40F
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02/26 07:03, 6年前 , 41F
各位不要急 3/6號 很多事證會出現
02/26 07:03, 41F
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02/26 07:04, 6年前 , 42F
-9999%風險指標有沒有看過..世界奇觀
02/26 07:04, 42F
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02/26 07:06, 6年前 , 43F
給各位一個方向 用負值砍部位的期貨商 就是不認識價差
02/26 07:06, 43F
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02/26 07:06, 6年前 , 44F
跟組合的兩光期貨商
02/26 07:06, 44F
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02/26 11:51, 6年前 , 45F
"各家計算方式不同而有不同權益" 從KYC後全期商都統一了
02/26 11:51, 45F
推
02/26 11:58, 6年前 , 46F
台灣期貨商就是這麼棒棒，這麼優質
02/26 11:58, 46F
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02/27 23:59, 6年前 , 47F
價外不管一時有多飆到結算時通通會歸零，所以應該禁
02/27 23:59, 47F
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02/27 23:59, 6年前 , 48F
止期貨商砍價外單，頂多通知補款
02/27 23:59, 48F
推
02/28 00:13, 6年前 , 49F
如果隔天在暴跌那要怎麼辦? 期貨商為了保護自己 砍單合理
02/28 00:13, 49F
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02/28 00:13, 6年前 , 50F
但砍的價位實在可議
02/28 00:13, 50F
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02/28 00:14, 6年前 , 51F
連價外買權都漲停 這很不合理
02/28 00:14, 51F
推
03/01 13:28, 6年前 , 52F
推
03/01 13:28, 52F
推
03/03 08:39, 6年前 , 53F
有開span反而容易被砍
03/03 08:39, 53F
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