[問題] 想請問一下 關於選擇權流動性的問題

看板Option作者時間6年前 (2017/11/04 18:04), 編輯推噓12(12推 0噓 22→)
留言34則, 16人參與, 6年前最新討論串1/1
前輩們好，小弟是商學院的研究生，但以以沒有接觸過選擇權的課。 最近在看關於資訊反應對option波動影響的paper, 但有一點不懂的是，他樣本選取用來heston model，估波動時， 是選取價外選擇權作為樣本，而說價內缺少流動性 剛看了TXO那邊的報價，也是想不通為價內交易量較少，縱使與價外相比是同區間。 所以想請問一下這邊的前輩們，謝謝 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.226.162.180 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Option/M.1509789887.A.47E.html
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11/04 18:10, 6年前 , 1F
價內太多 價值接近期貨 保證金可能還比較高
11/04 18:10, 1F
推
11/04 18:11, 6年前 , 2F
因為大部份選擇權買家就是要賺波動率(期望未來有高漲跌)
11/04 18:11, 2F
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11/04 18:12, 6年前 , 3F
流動性又差 應該說買價內深槓桿低於期貨不是保證金
11/04 18:12, 3F
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11/04 18:12, 6年前 , 4F
PS.我不是財金出身的。如果是作業不要寫我的答案。
11/04 18:12, 4F
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11/04 18:30, 6年前 , 5F
你去想價內->價內or價內->價外 跟價外->價內 價外->價內
11/04 18:30, 5F
推
11/04 18:31, 6年前 , 6F
期權優勢就是權利金低，深價內的太貴
11/04 18:31, 6F
推
11/04 19:11, 6年前 , 7F
如果你懂OP可以組成期貨 還有各種轉換 大概就知道原因了
11/04 19:11, 7F
推
11/04 19:44, 6年前 , 8F
keyword: 槓桿
11/04 19:44, 8F
推
11/04 19:51, 6年前 , 9F
玩期權的投機客偏好高槓桿 越高越好 所以玩價外
11/04 19:51, 9F
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11/04 19:51, 6年前 , 10F
的人多
11/04 19:51, 10F
推
11/04 20:21, 6年前 , 11F
深的話買期貨就好拉 買價內幹嘛 除非組合單
11/04 20:21, 11F
推
11/04 20:47, 6年前 , 12F
很少碰選擇權，不過我猜是不是跟權證原因一樣啊？
11/04 20:47, 12F
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11/04 20:47, 6年前 , 13F
理由好像是買價外，結算變價內的cp值最高。漲幅夠大，
11/04 20:47, 13F
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11/04 20:47, 6年前 , 14F
成本又低。
11/04 20:47, 14F
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11/04 20:48, 6年前 , 15F
價外到價外成本低但漲幅不大，價內到價內成本高。且價
11/04 20:48, 15F
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11/04 20:48, 6年前 , 16F
內跌到價外會跌很多，風險也高。
11/04 20:48, 16F
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11/04 20:49, 6年前 , 17F
我隨便說的，你自己去驗證看看，找個選擇權價值計算機
11/04 20:49, 17F
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11/04 20:49, 6年前 , 18F
畫條曲線，對照成本看斜率就知道了......
11/04 20:49, 18F
推
11/04 21:11, 6年前 , 19F
價內做期貨即可
11/04 21:11, 19F
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11/04 21:32, 6年前 , 20F
舉例: 小台目前保證金 20,750，目前價內約略是買 10400C
11/04 21:32, 20F
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11/04 21:34, 6年前 , 21F
1口，10500C 1.35口,10600C 1.9口, 10700C 3.2口
11/04 21:34, 21F
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11/04 21:35, 6年前 , 22F
10800C 6.3口, 10900C 16口
11/04 21:35, 22F
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11/04 21:37, 6年前 , 23F
相同操作資金 價外一檔的倍率直接超過價內一檔的一倍
11/04 21:37, 23F
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11/04 21:41, 6年前 , 24F
而且選擇權是玩買賣夢想的遊戲，內含價值占太多時間價值
11/04 21:41, 24F
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11/04 21:42, 6年前 , 25F
比例少了，就體現不出選擇權的優勢
11/04 21:42, 25F
推
11/04 22:35, 6年前 , 26F
每種商品都有他的特性 選擇權的時間價值是有曲線的 變價
11/04 22:35, 26F
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11/04 22:35, 6年前 , 27F
內時間價值會變少 交易的意願會變低
11/04 22:35, 27F
推
11/05 01:28, 6年前 , 28F
請教授來看天哥下單 XD
11/05 01:28, 28F
推
11/05 11:12, 6年前 , 29F
推樓上 TGJJW
11/05 11:12, 29F
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11/05 11:16, 6年前 , 30F
delta
11/05 11:16, 30F
推
11/06 08:19, 6年前 , 31F
槓桿率問題。 國外很多書寫比較深，對岸有翻，台灣沒有
11/06 08:19, 31F
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11/06 08:19, 6年前 , 32F
專業的波動率交易書籍台灣大概沒人會買...
11/06 08:19, 32F
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11/06 08:20, 6年前 , 33F
你的問題應該要從造市思維去拆
11/06 08:20, 33F
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11/15 12:12, 6年前 , 34F
多看幾篇Paper就會有答案了
11/15 12:12, 34F
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