[其他] 還在期待油價下跌連動物價下跌?不如自己

看板Option作者boc (大江大海一九四九)時間9年前 (2014/12/22 09:17)推噓1(4推 3噓 3→)

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http://suntraderstanley.blogspot.tw/2014/12/blog-post_49.html 還在期待油價下跌連動物價下跌?不如自己創造石油跌價的小確幸近來最熱門的話題不外乎是石油與俄羅斯大崩跌，這時許多人開始關注起何時電價調降以及物價是否會跟著調降。事實上，通膨一旦產生就不可能回去，常用來預估?年通膨值為3%也不是隨意胡謅，實際上甚至有些行業在此時調升價格讓你感到不可思議。與其預期油價下跌、日元貶值後，別人會幫你降價(電價、物價、日系化妝品、日系進口車)，是否想過不如靠自己的可能性會比較高? ...... 我習慣使用價內選擇權且是4~6個月的合約，並非使用價外想要買樂透，拚數十倍的獲利，因為如走勢不如預期時，同等金額下，因口數放大，燒錢速度可是飛快，穩定才是我的風格，沒有什麼比安全的活在市場上還重要。選擇價內原因為:價內時間價值含量比例較少，長合約(3個月以上)的時間價值減少速度也較慢，且走勢出現預期時，因為價內得Delta大於0.5，而我選擇的USO元油ETF April17(2015年4月17到期) 31 PUT當時Delta約為0.6(ETF現價為29.01)，表示下跌時DELTA會越來越大，且增加的速度會越來越快，因此獲利增加速度也會跟著加快。選擇權小教室: 1.價內合約=內涵價值+時間價值；價外合約則只有時間價值，進入三個月內時權利金萎縮速度會加劇 2.Delta值表示與標的連動程度，例如0.6表示當USO跌一塊時，選擇權賣權Put會增加 0.6 初始成本為3.3一口，停損為2.3，虧損最大為100元美金，操作選擇權買方時，我的停損規則為選擇權權利金虧損在30%以下，且符合風控值在總資金0.5%以下。很幸運的，2.3一直沒有來過(當然啦!不然現在哪還有這篇文章好寫!)，就這樣抱著一個半月，中間上調過5次停損，直到12/16，看到將近5000萬股的爆量買盤，再一次將停損拉近些到9.9，此時，無論你有多麼想繼續看空，都請開始思考轉為守勢再待變，不需要一定得證明你的看法是對的。連續兩日爆量很可能為短期止跌，之後如果再破底，我會選擇用安全的賣權空頭價差長線放空(Buy Put+Sell Put)畢竟離我預期的40美元距離並不遠。交易紀錄:3.3->9.9(要在乘以100，因為美股一張是100股，而選擇權1口是以1張做為交割單位) 事後從日線看來，不要以為看起來一路下跌，就表示這操作很容易。首先，破底時你可能想起上次你賠錢的記憶，因此不敢下單，再者，就算下了單，當原油跌破80時，你開始聽信媒體說，80(甚至70，60的版本都有啦)美元是油商成本區，因此不可能再跌等言論，輕易讓掉了你佔到的好位置。再者，就算80沒出，當看到獲利達到50%時，開始覺得跌很多了，差不多了吧!!? 賺太多，讓你坐立不安，急著落袋為安。然而我採取的系統為一向不設停利，而是使用移動停損替代，當走勢如預期時，在破底時再慢慢上移我的停損，停損單可掛在券商端90天，移動停損不是我創造的跨時代發明，很多人都知道，然而因為違反人性，用的人不多，獲利為安還是比較舒服且符合人性是吧!?然而它的好處是可以吃到整段獲利的75~80%以上，徹底殲滅蠢蠢欲動的雜念，簡單的策略往往最實在好用。俄羅斯進場源起:這部分就比較多內容可以講，在10/27號開始預掛單，直到11/6才觸價成交，當時的交易日誌為即將破底，掛觸價在低於20.80放空RSX現股(俄羅斯ETF)，停損為22.65(風險控制值為總資產0.5%以下) 此波國際油價下跌，極可能為美國將對俄羅斯進行經濟制裁，而最容易的方式為從佔俄羅斯最大的能源產業來著手，原因是俄羅斯GDP組成有25%是以石油與天然氣產業貢獻，且能源出口佔了財政預算60%(感謝法易Joe大於FB提醒該數據)，其股市之中上市公司過半權重與石油產產業相關，因此股市與油價連動關係非常高。 ....... -- -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 211.72.232.60 ※ 文章網址: http://www.ptt.cc/bbs/Option/M.1419211028.A.711.html

推

bluesky2

12/22 10:47, , 1^F

12/22 10:47, 1^F

噓

h6u4

12/22 10:48, , 2^F

12/22 10:48, 2^F

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okwool

12/22 10:53, , 3^F

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