[心得] 主觀交易轉程式交易的迷思

看板Option作者 (超正美女~~的爹娘)時間10年前 (2013/10/07 11:19), 編輯推噓2(6推 4噓 39→)
留言49則, 14人參與, 最新討論串1/1
這幾天跟客戶聊天, 客戶在過去10年， 從股票基金中獲得每年約10%的報酬率， 想要把他的方法應用再期貨程式交易內， 客戶說 基金只能做多 不能做空, 所以若是多空都賺 那投資報酬率可以DOUBLE... 但, 若是多空都賠呢? ------------------------------------------------- 很多人會陷入獲利的迷思之中, 一個月賺10%, 這樣一年就120%以上...(阿若是連賠3個月呢?) 設計策略的時候, 月獲利率 或是 年獲利率反而不是第一優先考量的, 最先考量的, 應該是 MDD (Maximum DrawDown)最大虧損的多寡. MDD到底佔總資金多少比例? 10%? 20%? 50%? 一個MDD超過20%的程式, 代表他的風險係數很高, 很有可能單次就把 超過1/3的資金給賠光, 或是連賠10次把50%的資金給賠光. 一但損失了50%的資金, 該程式所承受的風險是瞬間DOUBLE的, 本來不該被掃出的行情, 結果落得被迫平倉出場. 永遠先考慮風險, 再來考慮獲利. 再來, 不可能一種程式可以完全適應所有盤勢的. 趨勢策略遇到盤整盤就會被巴到死. 逆勢策略遇到前天那種大漲突破盤也會一值停損. 當沖策略若是遇上瞬間長黑長紅1分K, 也是很容易市價買在最高, 空在最低... 然後不知道該怎麼辦....最終猶疑不定, 賠錢出場... 知道自己策略的特性, 在適合的時候大膽加碼, 在不適合的時候, 減碼操作, 這樣才能夠運用期貨的特性, 為自己創造獲利. 最後分享一下觀察客戶交易紀錄的心得, 贏家的交易紀錄, 是小賠小賠小賠, 大賺, 小賠小賠小賠, 大賺...小賠小賠...大賺.. 畢業生的交易紀錄是, 小賺小賺小賺, 大賠, 小賺小賺, 大賠, 大賠, 小賺小賺, 大賠.. 贏家無論是主觀交易或是程式交易, 交易紀錄都是一樣的小賠大賺. 這值得更深入的探討這些贏家的做法. 以上, 純粹心得跟大家分享 ^^ -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 210.202.103.179
噓
10/07 11:26, , 1F
阿不就四個字 大賺小賠........
10/07 11:26, 1F
→
10/07 11:30, , 2F
看一個必定會突破的東西 我建議是MDD不要太在意
10/07 11:30, 2F
→
10/07 11:31, , 3F
另外 風險不代表虧損 MDD啪大 不見得風險就高
10/07 11:31, 3F
噓
10/07 11:52, , 4F
廢文。
10/07 11:52, 4F
→
10/07 11:55, , 5F
有些立論挺好的啊 為什麼要這麼兇...
10/07 11:55, 5F
→
10/07 11:56, , 6F
不過有個點很有意思 假如對策略的加減碼要靠人判斷
10/07 11:56, 6F
→
10/07 11:57, , 7F
豈不就跟"程式交易可以克服人性"有所牴觸...
10/07 11:57, 7F
推
10/07 12:01, , 8F
我來推好了...如果你投資是虧錢 你這心得就是廢文
10/07 12:01, 8F
→
10/07 12:01, , 9F
反之 就是好文章...很現實 不過卻很實際
10/07 12:01, 9F
→
10/07 12:02, , 10F
賺錢跟賠錢的通常99%說法都會一樣 重點是哪1%的差異
10/07 12:02, 10F
→
10/07 12:03, , 11F
策略也可以寫到加減碼邏輯, 當有一口多單時, 若符合條件
10/07 12:03, 11F
→
10/07 12:05, , 12F
就執行增加一口單或減少一口單的方式, 反之停損也是
10/07 12:05, 12F
推
10/07 12:05, , 13F
補個推
10/07 12:05, 13F
→
10/07 12:07, , 14F
問題來了 小賠是多少呢？雖然大賺但發現只是打平而已
10/07 12:07, 14F
→
10/07 12:11, , 15F
事實上應該是小賠小賺 打平 然後吃到一波 結束
10/07 12:11, 15F
→
10/07 12:11, , 16F
那可能我誤會你的意思了 我以為是多程式同時跑
10/07 12:11, 16F
→
10/07 12:12, , 17F
再基於人對行情的判斷 加大或減少該策略的槓桿
10/07 12:12, 17F
→
10/07 12:16, , 18F
如果是單支程式寫入加減碼條件 確實沒有人為因素
10/07 12:16, 18F
→
10/07 12:19, , 19F
http://ppt.cc/uQZI 這是虧損中帳號的代表 賺都賺一兩千
10/07 12:19, 19F
→
10/07 12:19, , 20F
賠都賠七八千
10/07 12:19, 20F
→
10/07 12:22, , 21F
若是多程式跑同一商品, 這些程式理應是一組profolio,
10/07 12:22, 21F
→
10/07 12:23, , 22F
那管理人的角色就是如您所說 決定整體投入資金的多寡,
10/07 12:23, 22F
→
10/07 12:24, , 23F
這樣才不會因為特定程式被微調了加減碼, 而影響整體績效
10/07 12:24, 23F
→
10/07 12:25, , 24F
to DD大 您講的的確是實際情形, 那 那個小賠是多少,
10/07 12:25, 24F
→
10/07 12:26, , 25F
得取決於交易者的交易週期, 商品, 以及本金多寡而定.
10/07 12:26, 25F
→
10/07 12:27, , 26F
通常 就程式交易而言, 獲利因子要2以上比較有交易價值
10/07 12:27, 26F
→
10/07 12:28, , 27F
（每虧損1元 可以獲利2元）所以 理論上 至少小賠要是賺
10/07 12:28, 27F
→
10/07 12:28, , 28F
的金額的1/2 以下, 這樣長期下來才容易獲利.
10/07 12:28, 28F
推
10/07 12:28, , 29F
這個虧損的帳號很明顯是沒有停利停損的策略 簡單來講就是
10/07 12:28, 29F
→
10/07 12:29, , 30F
：凹單 等到沒辦法凹了才心不甘情不願的認賠出場
10/07 12:29, 30F
→
10/07 12:29, , 31F
ＸＤＤ 好像沒有回答到 小賠是多少的問題 XDDD
10/07 12:29, 31F
→
10/07 12:30, , 32F
Z大 沒錯 偏偏我這邊看到 這種客戶居多...很可惜...
10/07 12:30, 32F
→
10/07 12:31, , 33F
一個既沒有嚴格執行停損 然後一點點獲利就抱不住的操作法
10/07 12:31, 33F
→
10/07 12:31, , 34F
要不虧損也很難啊@@
10/07 12:31, 34F
→
10/07 12:34, , 35F
要嘛就停利停損的點數設一樣 在勝率五成的基礎上盡力追求
10/07 12:34, 35F
→
10/07 12:34, , 36F
勝率 不然就要有沉著禪定的高手心態 讓獲利時盡量地跑
10/07 12:34, 36F
→
10/07 12:35, , 37F
可惜大部分的人都不是高手 沒辦法把錢不當錢看 我也是(嘆)
10/07 12:35, 37F
噓
10/07 12:36, , 38F
問題在 你不知道勝率多少
10/07 12:36, 38F
→
10/07 12:39, , 39F
這篇文章我找不到重點阿... 沒啥幫助..
10/07 12:39, 39F
→
10/07 12:41, , 40F
好吧 補個重點 XDD 嗚嗚嗚 我會繼續加油的
10/07 12:41, 40F
→
10/07 12:41, , 41F
10/07 12:41, 41F
推
10/07 12:43, , 42F
各位大大不要這麼嚴格啦 至少有貼對帳單出來了呀>.< (咦?)
10/07 12:43, 42F
→
10/07 12:55, , 43F
其實你只要打一句話 小賠大賺就可以了
10/07 12:55, 43F
推
10/07 13:36, , 44F
MDD & MDD%對回測績效的意義......不大
10/07 13:36, 44F
→
10/07 17:13, , 45F
你有在看「穩操勝算」喔
10/07 17:13, 45F
推
10/08 09:10, , 46F
他10%還在找聖杯,如果他本金夠大,那我覺得頭腦浸水了
10/08 09:10, 46F
→
10/08 09:18, , 47F
他就是本金不夠大,賺不夠才想轉期貨...
10/08 09:18, 47F
→
10/08 09:26, , 48F
他就是本金不夠大，卻還想穩穩每月賺10% ...真的進水了XD
10/08 09:26, 48F
噓
10/13 23:25, , 49F
= =三葉 你要補充啦......這樣一句不靠譜
10/13 23:25, 49F
‣ 更多 ctfisher 的文章
文章代碼(AID): #1IKYXB2J (Option)