[心得] 價漲波動率同步上升

看板Option作者 (喜歡美食與運動(M))時間11年前 (2013/05/16 11:26), 編輯推噓11(12推 1噓 41→)
留言54則, 11人參與, 5年前最新討論串1/1
通常價漲,波動率會跟著下降,但在強軋盤過高時則會有例外現象 (例如行情主,末升段時)本波選擇權隱含波動率最低是在年初,僅11%, 目前升至15%左右,代表行情處於強軋的情況, 至於多頭市場一路過高的軋空行情何時會結束? 波動率20%會是警訊之一, 2004年總統大選前,2007年7月時,波動率都曾隨著行情上漲升破20%, 意味著那時候除了軋空外,很多散戶買進股票也開始不計成本, 這時便是軋空可能走完的前兆,不妨供大家參考一下 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 111.248.71.233
推
05/16 11:33, , 1F
美國VIX最近也有這個現象
05/16 11:33, 1F
噓
05/16 11:35, , 2F
你的廢文要PO到什麼時候???
05/16 11:35, 2F
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05/16 11:46, , 3F
你的五楊高呢?
05/16 11:46, 3F
推
05/16 11:49, , 4F
看波動操作有賺嗎？
05/16 11:49, 4F
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05/16 13:16, , 5F
波動率短期上升，有可能只是避險單增加所導致，不用猛盯
05/16 13:16, 5F
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05/16 13:18, , 6F
如果只是14%跳到15%都合理 如果是異常例如14%跳到20%
05/16 13:18, 6F
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05/16 13:19, , 7F
你才要開始緊張 代表有一群人正在做反向動作
05/16 13:19, 7F
推
05/16 13:26, , 8F
如果你的避險單是指買葡萄，那這段論述是有問題的
05/16 13:26, 8F
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05/16 13:29, , 9F
買put or 減少call 賣期貨 三者都會增加波動率請詳細研
05/16 13:29, 9F
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05/16 13:30, , 10F
波動率的公式 的變異數 跨 現貨 期貨 選擇權
05/16 13:30, 10F
推
05/16 13:37, , 11F
賣期貨不會增加波動率，波動率升高是來自買方，無論PC
05/16 13:37, 11F
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05/16 13:38, , 12F
更正一下，我想指的是隱含波動率
05/16 13:38, 12F
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05/16 13:39, , 13F
我想你還是確認一下會比較好
05/16 13:39, 13F
推
05/16 14:10, , 14F
OP的隱含波動率(IV) 和 VIX 不一樣吧@@???
05/16 14:10, 14F
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05/16 14:11, , 15F
懇請tone大解說~
05/16 14:11, 15F
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05/16 14:13, , 16F
你們為什麼好意思 叫我把公式攤開來一個一個說明
05/16 14:13, 16F
推
05/16 14:13, , 17F
你沒看過因為BC而波動率上升嗎
05/16 14:13, 17F
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05/16 14:14, , 18F
另外 VIX的編訂 就是把 VIX加權過後平均 基本沒啥不同
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05/16 14:14, , 19F
只是請教 請教沒啥不好意思的.....
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05/16 14:14, , 20F
上面說錯 隱含波的加權平均
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推
05/16 14:16, , 21F
@@ 新制VIX的計算沒用到BS吧
05/16 14:16, 21F
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05/16 14:17, , 22F
新制的是改版舊制 用另外一種公式 但原理都是 隱含波
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總之感謝tone大推文 有學到東西
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05/16 14:17, , 24F
只是方便計算 有人習慣看舊制 也有人喜歡看新制
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05/16 14:19, , 25F
其實你們要看隱含波 很好 我是有嘗試用隱含波的均線來試
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05/16 14:20, , 26F
圖找出 異動 但問題點在於 隱含波雖然很敏感 但數字不夠
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05/16 14:21, , 27F
細微 所以我後來放棄 主要用來判斷大範圍的多空方向
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05/16 14:24, , 28F
sesee大 你可以嘗試用excel+vba 把BS的係數都套進去跑
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05/16 14:25, , 29F
後就可以比較清楚找到每一個可能影響的變異數
05/16 14:25, 29F
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05/16 23:04, , 30F
buy call& buy put都會增加波動率
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買方平倉or賣方增加.會縮減波動率...
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05/16 23:05, , 32F
一般來說下跌時var會升高.大跌時更是急劇升高
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05/16 23:05, , 33F
主要來自於put需求大增.由於現貨放空較受限制..
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05/16 23:06, , 34F
加上下跌速度多比上漲快.因此期權一直都有避險需求
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05/16 23:08, , 35F
上漲時..則因buy put平倉退場.甚至於sell put的進場...
05/16 23:08, 35F
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05/16 23:09, , 36F
讓波動率下降..一般來說上漲慢於下跌.且現貨做多易於做空..
05/16 23:09, 36F
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05/16 23:09, , 37F
因此會重押buy call者較少.但如果是快速過高的強軋噴出盤時
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05/16 23:10, , 38F
'賭大的'心理面會升高.進場buy call的人也會大增一樣讓波動率
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05/16 23:10, , 39F
上升..
05/16 23:10, 39F
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05/16 23:12, , 40F
2007年時.5月的波動率還維持低水位.但6.7月強軋後....
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05/16 23:13, , 41F
波動率跟著升至20%以上.超過20%代表市場氣氛已經有些熱絡
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05/16 23:13, , 42F
甚至緊張.正常來說波動率多在20%以下.會在20%以上多是空頭盤
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05/16 23:14, , 43F
如果多頭盤波動率升破20%.代表市場興奮度已然過頭.
05/16 23:14, 43F
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05/16 23:14, , 44F
有買盤不計成本叫進..這時多是接近尾聲時了..
05/16 23:14, 44F
推
05/17 00:08, , 45F
aitt大 正解
05/17 00:08, 45F
推
05/17 00:53, , 46F
我看你們都還沒看過IV>80%的熱烈情況吧
05/17 00:53, 46F
推
05/17 06:40, , 47F
這次論述 沒說錯 不以人廢言
05/17 06:40, 47F
推
05/17 08:54, , 48F
新版VIX的計算與Black-Scholes Model無關, 而舊版VIX與IMV都
05/17 08:54, 48F
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05/17 08:56, , 49F
是以Black-Scholes Model為基礎計算出來的, 有興趣可參考：
05/17 08:56, 49F
推
05/17 09:00, , 51F
IMV>80%是沒看過,不過上次總統大選的IMV>50%,也算有驚無險,
05/17 09:00, 51F
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05/17 09:01, , 52F
05/17 09:01, 52F
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05/17 09:03, , 53F
是有關的 有一種東西在數學上叫做approximation
05/17 09:03, 53F
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01/01 16:03, 5年前 , 54F
IMV>80%是沒看過 https://muxiv.com
01/01 16:03, 54F
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