[問題] 土銀證券營業員試題

看板Option作者 (super8)時間13年前 (2012/07/31 01:02), 編輯推噓23(23推 0噓 19→)
留言42則, 19人參與, 7年前最新討論串1/1
各位大大好: 最近有報考土銀證券 其中投資學有個考題非常奇怪 希望能在這版請教一下^^謝謝~~ 49.賣出履約價格為1000之S&P 500 期貨賣權，權利金為50，最大損失為： (1)無限大 (2)1000 (3)950 (4)1050 公布答案【3】----我的答案是【1】這真奇怪了?? 選擇權賣方所能賺取最大利益只限於權利金額度， 但其損失可能沒有限制，風險無窮大， 難道S&P 500選擇權跟台灣的玩法不一樣嗎?= =" -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 218.173.130.138
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07/31 01:12, , 1F
當然是(3)，最慘就跌到0，你還想要指數跌成負的嗎?
07/31 01:12, 1F
推
07/31 03:29, , 2F
@_@龜零糕
07/31 03:29, 2F
推
07/31 07:23, , 3F
指數歸0糕~不是權利金歸0糕!!
07/31 07:23, 3F
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07/31 08:14, , 4F
這不關指數跌成負的問題呀，賣方是保證金，損失無窮吧
07/31 08:14, 4F
推
07/31 08:21, , 5F
我也覺得 賣出賣權虧損應該無限大吧
07/31 08:21, 5F
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07/31 08:22, , 6F
買進賣權最多才是歸零本
07/31 08:22, 6F
推
07/31 08:22, , 7F
去想想賣權買方最多可以賺多少? 就知道賣權賣方會賠多少
07/31 08:22, 7F
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07/31 08:23, , 8F
我是新手，不過我也很想了解，我是不是也錯了
07/31 08:23, 8F
推
07/31 08:24, , 9F
這邊有沒有人下過美股指數選擇權啊?
07/31 08:24, 9F
推
07/31 08:35, , 10F
to wed8888, yes, you're wrong.
07/31 08:35, 10F
推
07/31 08:35, , 11F
價格為1000賣出賣權
07/31 08:35, 11F
推
07/31 08:38, , 12F
看漲卻跌損失最多就1000點囉
07/31 08:38, 12F
推
07/31 08:38, , 13F
是其他人的問題 你沒錯 要相信你自己
07/31 08:38, 13F
推
07/31 08:39, , 14F
@@ 我也錯了 有大大可以解說一下嗎 拜託 謝謝
07/31 08:39, 14F
推
07/31 08:40, , 15F
賣權買方最多賺1000-50=950，那賣權賣方最多賠多少？
07/31 08:40, 15F
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07/31 08:41, , 16F
原po自己想想
07/31 08:41, 16F
推
07/31 08:46, , 17F
就像呆股7000點 頂多跌到0點 所以風險不會是無限
07/31 08:46, 17F
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07/31 08:47, , 18F
賣出買權就會是無限 因為可以漲到突破天際
07/31 08:47, 18F
推
07/31 08:52, , 19F
但呆股還是有限啦 每天漲7趴而已
07/31 08:52, 19F
推
07/31 08:52, , 20F
感謝賴龍大 我懂了，原來我完全搞錯了
07/31 08:52, 20F
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07/31 09:54, , 21F
答案當然是3 指數不會變負值
07/31 09:54, 21F
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07/31 09:56, , 22F
原來賣put比賣call安全（誤）XD
07/31 09:56, 22F
推
07/31 10:03, , 23F
被賣方破產論洗腦了:)其實大戶很喜歡作賣方...
07/31 10:03, 23F
推
07/31 10:07, , 24F
說眞的突然看到我也會選1(然後冷靜下來會罵聲幹)
07/31 10:07, 24F
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07/31 10:16, , 25F
原來...參考書都指接寫賣方風險無限...
07/31 10:16, 25F
推
07/31 12:34, , 26F
受教了
07/31 12:34, 26F
推
07/31 13:11, , 27F
抱到結算的確最多只會虧950，但是如果考慮到gamma也是有可能
07/31 13:11, 27F
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07/31 13:11, , 28F
賠到保證金不足而破產，不是嗎 ?
07/31 13:11, 28F
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07/31 13:11, , 29F
市場瘋狂的時候有機率會把價格推超過1000吧 XD....
07/31 13:11, 29F
推
07/31 13:33, , 30F
再怎樣瘋狂你也不可能尻指數為負的報價啊...........
07/31 13:33, 30F
推
07/31 13:38, , 31F
應該說put的價格有機率超過1000，在那時停損就會賠超過950了
07/31 13:38, 31F
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07/31 13:39, , 32F
當然，套利空間就出來了..之前日本地震時就發生過類似情況
07/31 13:39, 32F
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07/31 14:13, , 33F
就說只有一千點賣出賣權了哪來無限大
07/31 14:13, 33F
推
07/31 15:07, , 34F
之前日本地震指數沒有歸0 再怎樣滑價也不可能
07/31 15:07, 34F
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07/31 15:08, , 35F
除非指數是負的 不然機率是0
07/31 15:08, 35F
推
08/01 15:56, , 36F
靠杯 看完題目瞬間我也直覺答錯了 細想才知道是950
08/01 15:56, 36F
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08/01 15:58, , 37F
會無限大的 是SC.....
08/01 15:58, 37F
推
08/03 09:19, , 38F
SC也不會無限大 頂多漲停到結算那天
08/03 09:19, 38F
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08/13 00:56, , 39F
我也覺得 賣出賣權虧損 https://muxiv.com
08/13 00:56, 39F
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09/15 07:50, , 40F
to wed8888, https://daxiv.com
09/15 07:50, 40F
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11/07 07:42, , 41F
除非指數是負的 不然機 https://muxiv.com
11/07 07:42, 41F
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01/01 15:39, 7年前 , 42F
賠到保證金不足而破產， https://muxiv.com
01/01 15:39, 42F
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