Fw: Position Sizing(部位管理)

看板Option作者yuting0103 (凌波微步)時間13年前 (2012/04/20 13:17)推噓18(18推 0噓 12→)

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※ [本文轉錄自 Trading 看板 #1FaEwdQI ] 作者: yuting0103 (凌波微步) 看板: Trading 標題: Position Sizing(部位管理) 時間: Fri Apr 20 13:05:40 2012 Position Sizing(部位管理) 如同德州撲克, 你無法每次都拿到好牌, 但是你卻可以控制每次輸贏的多寡這就是Position Sizing要做的事情一般我們把PZ歸在資金管理的範疇大部分人的系統開發都停留在第一階段也就是僅依據指標判多空部位則永遠固定在相同口數理論上非多即空,口數固定會有最大獲利,但也相對承受最大風險當我們資金少的時候, 只好如此但當我們資金夠大到可以做籌碼運用的時候, 我們就可以好好來規劃一下怎麼將戰術從點推廣到面甚至是3D/4D 這部份在台灣程式交易論壇是比較少討論到的我這邊大概簡介三種 1.點進點出口數公式是 P=(W/風險值) W:可為一常數, 當他除以風險值之後可以在你想要的段數間變化, 如1~5口進階的變化則是讓W與權益數連動風險值: 一般多半引用波動率或乖離率一類逆勢指標僅在進場的時候決定口數大小, 直到指標反向就全出, 是謂點進點出　代表是阿政大的系統(www.yctseng.net) 　優點是遇到大段的可以從頭吃到尾缺點是容易紙上富貴 2. 點進面出公式同1. 但是會隨時重新計算 P , 當風險拉高, P值下降則進行部分停利的動作例如盤勢急殺急拉或跳空後,　導致乖離率或波動率驟升,　就依據新運算出來的P值, 進行減碼停利的動作　　好處是隨時在控制風險, 停利有依據, 非常符合人性這是我最喜歡的停利方式　　　例如4/19急殺之後,空單減碼,就算後面有急拉也不會太懊惱缺點是趨勢未明的時候容易被巴大條的優點上面有說, 就是比較不會紙上富貴 3. 面進點出跟2相反採用分批進場的方式, 俗稱加碼在趨勢不明的時候僅建立基本單, 　隨著基本單獲利出現, 波動率升高, 趨勢明朗才漸漸把口數放大如版上的lovebeast大就是這樣的模式優點是前單可以保護後單　缺點是趨勢的動能也有限度, 怕的是後單進場的時候也是動能停止的時候, 　口數一大會連同之前的獲利一併吃掉三種模式各有優缺點在基礎順勢模型相同的狀況下(僅決定多或空) 據我的經驗, 以點進面出或面進點出的方式 (即分批進場或分批出場) 比起點進點出更可以有效降低drawdown而不影響獲利 -- 小台怡情大台興家 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 114.34.186.195 ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ※ 轉錄者: yuting0103 (114.34.186.195), 時間: 04/20/2012 13:17:41

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ciccio

04/20 13:19, , 1^F

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holymars

04/20 13:23, , 3^F

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