[心得] 跨式+勒式

看板Option作者 (賭徒)時間14年前 (2010/05/31 16:31), 編輯推噓6(6014)
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買跨、賣跨、買勒、賣勒 看法:收斂或發散 應用:發散買方,收斂賣方 定義:同時買進/賣出Call以及Put, 跨與勒的差別就是履約價相同為跨,不同為勒 所以買跨就是同時買入7300C+7300P,或者B7400C+B7400P 賣跨就把B→S,買進勒式則是7400C+任何小於7400的P, 譬如B7400C+B7200P,賣一樣把B→S即可 以看發散來說,如果認定會有單方向的走勢,就作買跨或買勒, (BC:認定會漲過,BP認定會跌破) 以個人作跳空的策略,是看期貨價格決定跨式或勒式, 接近整數關卡,就毫無懸念的買跨 如果是像7430、7780這種不上不下的數字,就需要調整一下比例 假設是7550,賭隔天跳空,自然是買勒:7600C+7500P,各一口 這裡不再建議往外延伸,一檔是賭跳空最好的距離, 除非認定會開高/低2、300點以上…個人是不曾出現這種信心過… 「明天會跳空300點!往上往下不一定」…想都沒想過 扯回來,如果是7670,就買勒:7700C+7600P,口數計算: 7670-7600:7700-7670=10:3,大約抓3:1也行 當認定會收斂,這裡可以分成兩種作法(SC代表認定漲不過,SP認定跌不破): 直接針對上下緣去S,譬如目前7600,認定區間7500~7800,就S7800C+S7500P,以下為今 收  7800C:11點,7500P:239點,共收250點, 損平點就在7800+250=8050、7500-250=7250 特別提醒,損平點是用來計算結算時的損平,中間即時損益另當別論。 又或者可以直接S7600C+S7600P,  7600C:38.5點,76P:300點,共收338.5, 損平點:7600+338.5=7938.5、7600-338.5=7261.5 兩種作法各有利弊…須考慮價內外流通性及時間價值的流逝速度,評估方式容後再敘 -- MSN: mnsmrtl@hotmail.com 就算賭博…也是有方法的,何況交易 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 60.251.139.141

05/31 16:34, , 1F
排版這樣應該還過得去了…
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05/31 17:13, , 2F
好文,給推
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05/31 17:14, , 3F
不過我猜有人覺得這是廢文啦~~~
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05/31 17:21, , 4F
這有點像套利? 可是這種機會很難耶
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05/31 18:13, , 5F
覺得太基礎的話,看看就好,事實上還是有人不清楚
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05/31 19:52, , 6F
不,我不是說太基礎。是因為我覺得有些人會說看不清方向都是x
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原Po的方法我很了解,重點是要"等待時機"...
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05/31 19:54, , 8F
方向摸不清,沒關係。摸得清時間價值及波動率的變化就有些用了
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05/31 19:54, , 9F
好文!
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05/31 19:56, , 10F
還有價平附近及遠價外在大波動時的變化度...這是大重點
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05/31 22:58, , 11F
這應該不叫套利 是OP常見的策略
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05/31 22:59, , 12F
不過原PO將策略的應用 做了更深入詳盡的說明
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06/01 00:56, , 13F
以S7800C+S7500P這組來說,7800C才收入11點權利金,尤
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其進入結算週時,盤勢動輒出現一兩百點反轉,蒙受鉅額
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風險卻獲利甚微,可說不值得操作,還不如只擁有S7500P
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S7800C+S7500P這組表示你做多 指數往下走的話 你會哭出來
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要這樣玩 不如直接S7500P 因為S7800C根本可有可無
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指數往下S7800C最多賺11點 指數往上S7800C會吃掉獲利
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策略是固定的 怎麼做可以 看對賺最多 看錯賠最少 是藝術
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只是在介紹計算方式而已,我可沒說一定要這樣做…
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