[請益] 美股要如何使用個股選擇權進行現貨避險
想請教板上有在接觸美股選擇權的前輩
小弟最近看上一支股票 NASDAQ:STEC 是專門做伺服器級SSD的公司
這間公司股票從年初個位數一路狂漲到42 翻了八九倍
但近日因為一些出貨速度不如預期的消息一路下殺
更在11/3的每季Conference call後隔天馬上從22殺到14 一天蒸發30幾趴
不過在詳閱11/3公布的資料與談話內容後發現 當季公布的的營收其實非常不錯
被殺的原因是大客戶EMC延遲採購期程
所以感覺這支股票有點殺過頭 但是我之前在九月初的時候曾經在38左右放空他
嘎到41停損後就一路瀉到13讓我非常幹 感覺這支股票很難抓高低點
長期(三個月內)又覺得這支股票有機會再回到18甚至20以上
不過怕隨便在來個小負面消息隔天來個超級大Gap down就準備賠到街上要飯
加上這個印度CEO在Conference call對大客戶的採購情形交代含糊不清
而且對於他在八月份將手中全部持股dump掉也沒有很好的解釋
所以目前在考慮用購買一個接近市價的Protective Put將可能的跌幅風險cover掉
故想請問:
目前現股收13.5
NOV Buy 14 PUT 1.00
DEC Buy 14 PUT 1.70
FEB Buy 14 PUT 2.55
這三個PUT strike與現股差價為0.5 但是分別多付了0.5/1.2/2.05
(不確定這種算法是否正確?)
想請問這種情形是要直接買遠期的 還是買近期到期的然後過期前轉倉?
相較於其他股票, 這支股票的權利金算貴還是便宜? 此PUT的賣方又要如何避險?
另想請問，是否有別的衍伸性商品或操作方法能達到上述類似效果 但不需支付權利金
因為要買FEB 避險1000股就需支付將近2050(2.55-0.5)的權利金 聽起來好像有點貴 @@
這種現貨作多選擇權做空的方式 要怎麼計算損益會比較恰當?
還請板上有經驗的前輩不吝指教! 感謝!!!
PS: 小弟目前是使用IB 所以應該只要想得出來的商品應該都買的到 XD
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◆ From: 141.70.93.35
※ 編輯: VikingKoala 來自: 141.70.93.35 (11/16 09:45)
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