[心得]長期贏家-十大交易人的獲利曲線/Job

看板Option作者 (法意)時間15年前 (2009/03/02 02:21), 編輯推噓14(15推 1噓 13→)
留言29則, 17人參與, 最新討論串1/1
圖一：十大交易人的獲利曲線： http://www.wretch.cc/blog/phigroup/15546199 極短線操作者請勿看這篇文章，槓桿超過3.5倍者，也請勿看這篇文章，因為這是較長期 的參考依據，否則，後果自負。事實上，我認為，槓桿超過3.5倍者，除非是當沖，否則 不會有好下場。 策略優勢和優勢策略有何不同？ 『策略優勢』指的可能是一個報酬/風險比極佳的策略，但這有沒有可能是最佳化的結果 呢？『策略優勢』很可能只是一個暫時賺很多的策略。但『優勢策略』則考慮的不只是上 述的問題，而是一個了解市場生態而延生出的策略。或許長期跟著市場上的長期贏家，就 是一個優勢策略，而不是過度最佳化的高報酬/風險比策略。 我不道大家有沒有去真正思考十大的意義？思考十大交易人的意義之後，就會了解到這代 表的是一個市場上的最強者。因為弱者會自然被淘汰到十名外。要記得的是，他們是市場 中千分之一中的人物。要注意的是十大交易人是每天在更新的。即使現貨部位再大的人， 只要期貨部位較小，就排不進十大交易人。所以我主觀的認為，只要能排進十大交易人者 ，就是期貨市場的力量最強者。 我再次和大樹金控的朋友通過電話，他們的部位的確是千億級的，現在約有1500億，不過 我不曉得為何會有人認為那個部門沒有股票部位？期貨的佈單方式是在判斷over-valued 時，逐漸加碼空單避險。但即使是避險，也是要算績效的，避險部位也是要賺錢的。 如圖一，以標準差為一口的方式計算，以當日收盤價，計算十大交易人部位的算術累積報 酬率，有考慮每個月的轉倉價差，4年半來報酬率是160%。如果是以複利計算，報酬率則 高達400%。僅管有人認為十大交易人只是拗單者。但事實證明，他們是市場上的長期贏家 。而且獲利曲線算是穩定的獲利。這個曲線，以日線的交易策略來說，就只有一個參數的 策略來說，這已算是不簡單。 不管我的假設是對還是錯，但事實就是：他們是賺大錢的人。 雖然在圖形上看來只是個拗單者，但事實上，在每天的加減碼中，十大交易人已賺到了你 想像不到的財富。 最後給大家的良心建議：我主觀的認為，資金不到100萬的人完全無法存活在期貨市場。 資金不超過300萬的人，存活機率也很小。最好是退出市場。 我的營業員，年收入超過200萬，她今年的生日願望是年收入超過300萬。當我操作不順時 ，一個月的獲利僅僅一萬美元，但手續費卻也是一萬美元。我曾經看過寶來期權王一個當 沖者的獲利，他一口單能在一年內獲利千萬，但手續費和稅卻繳了800萬以上。市場上的 贏家，不言而喻，通常都不是操作者，而是收手續費的人。如果覺得自己能獲利的話，那 通常只是一時的幻覺。 期貨市場，就是個賭徒市場。就跟金融怪傑中所說的一樣，在賭場中，真正能堅守自己策 略、長期獲利的人僅有1/500。期貨市場也是。如果你不能確定你的努力在市場中能排名 到前1/500，就最好是退出市場。 如果有人問我，最好的投資是什麼，我會告訴他，對他最好的就是：把所有的錢都放定存 ，只要專注本業就好。對於投資金融市場的最好建議，就是在開始之前，就停止行動。為 什麼？用簡單的投資組合觀念來看就可以理解。如果有個人開餐廳很賺錢，為何要把錢投 入他沒有勝算的金融市場呢？如果他把錢投資在他最沒有勝算的部位中，長期下來又怎麼 能賺錢呢？市場上的倖存者都會有這樣的感覺。 我看過太多了，太多人把本業的錢賠在金融市場中。 即使是我看好的商品，我也不會輕易的推薦的別人。即使我賺錢了，那也是因為我敢衝敢 砍，但別人操作同樣的商品卻會造成毀滅性的結果。 良心話到了這裡為止，各位好自為之。 我在市場上拼了很多年，沒日沒夜，什麼商品，我都要試。外匯、債券、期貨、股票、選 擇權、金屬、能源，為的是能在最短期的間內累績大量的經驗。總經，我幾乎讀過了幾本 重要的教科書，其中，我覺得寫得最好的是克魯曼的國際經濟學，推薦給大家，總經還是 要讀，過去我也認為總經不重要的。新聞，我也是沒日沒夜的追蹤。 我深刻的了解到操作的孤獨和寂寞，那些如人飲水的事，只能冷暖自知，就跟當兵的男人 一樣，你把當兵的經歷告訴女人，女人是不想聽，也不能體會的。 我只想找在這市場上拿命來拼的人，哪怕只有一個，一個沒日沒夜拼命的傢伙，一個想要 翻身的傢伙，他，能夠看到我的文章。 這樣，就足夠了。 台指期-延伸閱讀 2009.02.27 長篇分析-台指電子金融期貨留倉圖形之解讀方法(上)/Job-十大交易人賺翻 了 2009.02.25 台指期十大交易人、三大法人留倉單-自數據公佈以來圖形/Job 2008.07.10 期貨特定法人定義及計算方式 -- PHI金融夢想家 部落格 http://www.wretch.cc/blog/phigroup -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 118.168.245.84
噓
03/02 02:53, , 1F
這什麼廢文
03/02 02:53, 1F
推
03/02 07:32, , 2F
你的人生只有看盤而已
03/02 07:32, 2F
推
03/02 08:10, , 3F
你錯了　　觀念問題　　３０萬也可以是大錢
03/02 08:10, 3F
→
03/02 08:10, , 4F
１００萬也可以是小錢
03/02 08:10, 4F
推
03/02 08:16, , 5F
推國際經濟學，這個真的是很重要。專業投資人一定得學！
03/02 08:16, 5F
推
03/02 08:32, , 6F
大樹金控賺這麼多的話還被K成這樣嗎
03/02 08:32, 6F
→
03/02 08:32, , 7F
股票輸的都不用算..
03/02 08:32, 7F
推
03/02 08:34, , 8F
以一口標準差來計算是怎麼算出來的
03/02 08:34, 8F
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03/02 08:35, , 9F
4年半報酬率160%4年複合報酬率只有400%嗎
03/02 08:35, 9F
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03/02 08:35, , 10F
4年半報酬率160%來說的話可能比股票還差吧
03/02 08:35, 10F
推
03/02 08:51, , 11F
請問一下國際經濟學是誰出版的 還有日期是??
03/02 08:51, 11F
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03/02 08:51, , 12F
上博克萊看有好多本...不知道哪本是必修書
03/02 08:51, 12F
推
03/02 09:31, , 13F
避險部位避到賺錢現貨早就虧爆了
03/02 09:31, 13F
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03/02 09:32, , 14F
說那麼多 不如簡單一點告訴大家10大交易人是怎麼來的?
03/02 09:32, 14F
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03/02 09:53, , 15F
一口單沖到千萬 不算手續費一天平均要賺200點....
03/02 09:53, 15F
推
03/02 10:25, , 16F
1F嘴這麼臭 你來篇看看
03/02 10:25, 16F
推
03/02 10:53, , 17F
job兄是個認真的人，不過我推d神，坐著賺大錢的策略
03/02 10:53, 17F
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03/02 10:53, , 18F
才是要花心思的地方。
03/02 10:53, 18F
→
03/02 12:02, , 19F
我佩服JOB的認真態度 不過D神整個也是超中肯的@@
03/02 12:02, 19F
推
03/02 12:14, , 20F
推如人飲水、冷暖自知....自己研究出的東西就是自己的
03/02 12:14, 20F
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03/02 12:15, , 21F
外人看了...有sense的就有sense 有緣的自然看得懂
03/02 12:15, 21F
推
03/02 14:06, , 22F
你是玩「每天２３條小時線」的瘋狂高手嗎？
03/02 14:06, 22F
推
03/02 15:22, , 23F
你以為做期貨是沒有長期6%~~10%的年利息的啊??
03/02 15:22, 23F
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03/02 15:24, , 24F
一年就固定收到300點的逆價差 及操作正確300點的波動
03/02 15:24, 24F
推
03/02 15:58, , 25F
你想找的那個人恐怕會連噓文都懶的噓，他收盤完去金錢豹了
03/02 15:58, 25F
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03/02 16:17, , 26F
是我幾年前用的...還可以細分為十大法人和十大自然人...
03/02 16:17, 26F
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03/02 16:18, , 27F
不過真的...當成參考之一就好了...並沒那麼神...
03/02 16:18, 27F
推
03/02 18:30, , 28F
有個問題你沒想過 如果我是十大交易人 我要如何平倉?
03/02 18:30, 28F
推
03/05 23:25, , 29F
好文，感覺原PO是感受很深才打這篇文章的
03/05 23:25, 29F
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