[問題] 關於選 擇權的價格下限 .........^^
想請問一下在選擇權的價格下限
'歐式買權的投資組合A.B為何是如此組合??(是故意的OR根據?)
成本 到期報酬
ST>K ST<K
A：買買權 ct ST-K 0
買無風險性資產 K的折現 K K
合計 ct ST K
B：買標的資產 St ST ST
合計 ST ST ST
ST是 到期的標的資產價格
K是執行價 格
請各位大大 幫忙解惑~在書中看到~但被卡到~一直想不出最適合的
解釋~~謝謝^^a
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