[閒聊] 關於1/21 選擇權市場錯價的事情~
事情是這樣的:
1/21 9:06左右, TXO8100N1 這個商品
從原本的0.2元一口氣拉到630漲停
從成交比數跟秒數來看 很明顯是有人key一筆錯單或是Market單
(事後證實是key了一筆Market單,約200口)
當然key錯單這種事情天天都有 但是這天的情況比較特殊
特殊在該帳戶僅有數萬元的保證金
系統怎麼會讓他成交這麼多口?
讓只有數萬元保證金的人賠掉700多萬!!?? 合理嗎??
期交所的交易系統跟券商的系統理論上應該會有阻擋的機制才對
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所以很明顯的
交易風控系統有了很大的漏洞
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這個漏洞在於:
1. 券商的下單系統對於委託單送出前
僅用某價格(理論價或成交價)去試算保證金是否足夠
2. 期交所在逐筆搓合時並沒有逐筆檢查該帳戶是否已Over loss
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針對這兩個問題解決的方式如下:
1.對於Matket單且口數過大(如單筆超過200口)鎖住或擋掉
2.期交所對於不合理的成交價格於當日結算時撤銷
這兩個方式我覺得是比較可行的.
其他比如說逐筆檢查該價格是否合理 保證金是否足夠 改進搓合方式等
有的會拖慢下單速度 有的改善成本過高 所以其實並不可行
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這個事件其實蠻重要的 因為:
1. 以後再度發生的機率很高: 因為任何一個帳戶超過數萬元是很容易的
2. 損失金額很大: 這個錯誤一發生 over loss絕對都會超過數十上百萬
3. 改善的成本很低: 要改善這個錯誤真太容易了 券商或期交所不改真的太豬頭
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不過我倒是覺得 它們變成豬頭的機率很高...XD
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又完成了一篇 呼~
大家有空也來發表一下吧~
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