[閒聊] 關於1/21 選擇權市場錯價的事情~

看板NTUSTfinM93作者 (DNA探針)時間13年前 (2011/01/22 23:16), 編輯推噓0(002)
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事情是這樣的: 1/21 9:06左右, TXO8100N1 這個商品 從原本的0.2元一口氣拉到630漲停 從成交比數跟秒數來看 很明顯是有人key一筆錯單或是Market單 (事後證實是key了一筆Market單,約200口) 當然key錯單這種事情天天都有 但是這天的情況比較特殊 特殊在該帳戶僅有數萬元的保證金 系統怎麼會讓他成交這麼多口? 讓只有數萬元保證金的人賠掉700多萬!!?? 合理嗎?? 期交所的交易系統跟券商的系統理論上應該會有阻擋的機制才對 *** 所以很明顯的 交易風控系統有了很大的漏洞 *** 這個漏洞在於: 1. 券商的下單系統對於委託單送出前 僅用某價格(理論價或成交價)去試算保證金是否足夠 2. 期交所在逐筆搓合時並沒有逐筆檢查該帳戶是否已Over loss *** 針對這兩個問題解決的方式如下: 1.對於Matket單且口數過大(如單筆超過200口)鎖住或擋掉 2.期交所對於不合理的成交價格於當日結算時撤銷 這兩個方式我覺得是比較可行的. 其他比如說逐筆檢查該價格是否合理 保證金是否足夠 改進搓合方式等 有的會拖慢下單速度 有的改善成本過高 所以其實並不可行 *** 這個事件其實蠻重要的 因為: 1. 以後再度發生的機率很高: 因為任何一個帳戶超過數萬元是很容易的 2. 損失金額很大: 這個錯誤一發生 over loss絕對都會超過數十上百萬 3. 改善的成本很低: 要改善這個錯誤真太容易了 券商或期交所不改真的太豬頭 *** 不過我倒是覺得 它們變成豬頭的機率很高...XD --- 又完成了一篇 呼~ 大家有空也來發表一下吧~ -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 123.50.58.236

01/25 00:17, , 1F
ㄎㄎ...KGI這次糗大了...苦主是丟1000口市價單..
01/25 00:17, 1F

01/25 00:18, , 2F
期交所規定一次最多200口而已 KGI軟體設計有疏失~
01/25 00:18, 2F
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