海外基金的投資方法-基本須知
感謝smartmm和plutus等人看得起esc，請教有關海外基金投資
畢竟esc是目前TMBA基金團隊唯一無法靠空頭賺錢的經理人
esc心想不如專心寫一篇好文章，留給大家有個參考
所以如果對海外基金投資有興趣的，可以看這幾篇，把它留起來
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一、基金的特性
（以下都以我在預官服役期間的作法為準，現在各位是自由的，應該更容易）
基金走勢和該國指數走勢不會差太遠，我們只需要看傳訊王上「國際股市」
有十六國的指數即時行情就大概可以知道該國基金的漲跌現況，
（現在我沒用傳訊王，所以每天看亞洲華爾街日報，上面有各國指數收盤）
而且基金一天只報價一次，所以早上九點去銀行買和下午三點買是一樣的
因為基金是以該國指數收盤以後個股的收盤價來計算基金單位淨值，
隔天才會在公布出來（若是歐美海外基金，要後天才看得到最新淨值）
不過只要我們知道該國大盤指數，就可以預判基金淨值不用等人家公布才看
只要中午吃飽飯回寢室看一下亞洲股市早盤收盤狀況（軍中規定要午休）
甚至下午兩點再看更好，只要在銀行下午三點停止收件之前都行
看有沒有超漲或超跌的國家，然後就可以準備請親友幫我去銀行交易了
因為一國總體經濟不會在一夜之間改變，若我們長期追蹤一國指數和總體經濟
就知道該國指數應該多少才合理（尤其十六國比價之下更清楚了）
而且基金是以金額而不是張數計算，所以可以無限切割或放大、甚至複製組合
管理23個投資組合對我來說，跟管理一個投資組合沒什麼兩樣
另外，身在該國的世界級（在台灣買得到，表示已經算世界級知名基金了）
基金經理人自然會管好他的基金，該買或賣自有判斷，他在當地自會反應
所以除非我們已不打算在投資該國，才撤出該筆資金
但是去年初市場波動很大，我每天買進或賣出的基金都是幾十筆的
（若看壞一國，23個組合都得同步調整，那就23筆基金出脫了）
當時，在台灣市場上能夠每天短線操作海外基金的人非常少見
因為手續費高，原則上2.5%，但有些銀行可以給我們五折或六折的優惠
除非市場震幅很大，而我們又能隨時掌握各國指數行情，才值得短線操作
國際股市之間大幅波動時，我平均持有兩週，獲利10%就轉換到跌深的國家去
所以實際上風險很低，因為全世界幾十國，一定會有國家在上揚
二、基金選擇流程（以實例說明）
1.知道全球總體經濟景氣循環
這個每天工商時報、經濟日報都會有一堆國際機構的首席經濟學家發表
所以我們可以知道景氣復甦順序大約是：美國，亞洲四小龍，歐洲，日本
另外，有幾個是內需導向國家：中國、泰國、馬來西亞、澳洲
依據股市領先景氣三至六個月，我們可以先選美國、亞洲四小龍
但投資組合要穩健，不能全部放景氣循環類國，所以最好加個泰國或馬來西亞
（前天亞洲華爾街日報有相關報導，我把它附在系列文章最後面好了）
2.挑選那些國家的基金
美國、亞洲四小龍、泰國、馬來西亞，基金很多，若功力不夠深
就買美國基金、四小龍基金、東協基金三種就好了
若老練了，務必拆成單一國家基金來買，我會買美國、南韓、台灣、泰國
可以找MOOK基金投資季刊或Smart基金總覽季刊或Benchmark指標基金投資月刊
去查過去同樣是谷底回升時期表現最佳而經理人還沒換的好基金，於是挑出：
美國：富達美國成長（中小型股）景氣復甦初期一定是中小型股先漲
大聯美國成長（大型績優股）若想投資S&P500不如買這個超越指數
南韓：怡富南韓信託 在五、六支證期會核准的南韓基金裡面短中長期都佳
台灣：保德信元富高成長 在台灣上下震盪時，經理人周雷表現最穩健
保誠京華外銷 在台股上漲時總是飆最快最猛的
泰國：荷銀光華泰國（國內發行） 沒有匯兌風險，而表現也不輸指數
富達泰國 在泰國指數上漲時，會超越大盤因beta大
馬來西亞：富達馬來西亞 因為馬來西亞基金不多，這支算排第一的
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