[轉錄]前輩評論一下他的說法吧，關於金融業的真實面
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作者: arbitrageur ( ╮(╯_╰)╭ ) 看板: NTUIB94
標題: Re: 前輩評論一下他的說法吧，關於金融業的真實面。
時間: Mon Mar 24 20:30:15 2003
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作者: arbitrageur (小女孩也學大人樣) 看板: CFAiafeFSA
標題: Re: 前輩評論一下他的說法吧，關於金融業的真實面。
時間: Wed Feb 19 04:05:04 2003
※ 引述《butterflies (李裕明)》之銘言：
: 作者: fattiger (胖老虎努力減肥中) 看板: Salary
: 標題: 有興趣從事金融業的人不妨看一看，相當有趣
: 時間: Tue Feb 18 14:24:06 2003
: 之前有個應屆畢業生問我這類的問題，我的回答在底下。
: 即然妳提到有意進金融業服務，那我就把我所知道的盡量告訴妳，避免以後的陷阱。
: 現在有一堆金控在徵全方位的理財專員，也就是一人當五人用，什麼商品都要會賣。
: 壽險、產險、貸款、信用卡、基金無所不包，考個五六張證照秀給客人看，好像很
: 行很厲害，可是一旦問得深入些，就又得再惡補專業知識。
: 如果要說投資工具，「專家平均1.6」這本書是可以拆穿所有投顧的把戲，妳會驚訝
: 發現，那些基金廣告都是唬人的，有一半以上的基金在賠錢，賺錢的基金又會因經理人
: 跳槽失去光環。
: 說到保險，市面上有一堆書，我也不多贅述，畢竟我以前也賣過保險，但一開始就覺
: 得怪怪的，發現真相後很快就踩煞車不賣了，國內的保險我只賣過一張旅平險而已。
: 至於貸款和信用卡就是完全競爭的市場，業務員四處拉業績，和做保險的一樣。
: 這個行業的從業人口太多，競爭太激烈，比房地產還要「慘烈」，除非做到差異化，
: 否則生存是一大難題。
以上基本上是真的。這是一般所謂的初級金融服務。
以下就半真半假了
: 假如妳有機會進入另一種層次比如投資銀行，那會面臨到真正良心和錢這兩個天平兩
: 端如何平衡的問題。在投資銀行上班的都很指高氣昂，會有一種「本國皆垃圾，唯有我最
: 大」的傲慢。媒體每天都會報導該行胡說八道的分析報告，然後操盤員依這些鬼扯蛋誘殺
: 笨蛋大戶下個幾千萬甚至上億的錢進進出出，賺取不像話的手續費，反正死是死客戶的錢
: ，跟從業人員無關。副作用是壓力超過在「垃圾」公司工作的同學，早上八點看到晚上十
: 點，世界股市轉了一半。
先稍提一下現有投資銀行的歷史。在最早的時候，他們只是專職的經紀與財務顧問，
可是後來發現為什麼客戶願意付他們手續費/顧問費呢？因為客戶能賺更多的錢。
那客戶知道的事投銀通常會知道的更多，因為投銀處在資訊的集散地。
最後各投銀就開始拿自己的錢來玩啦，設立大規模的自營部，把最好的投資機會
留給自己。當然會有客戶不滿意而離開而轉到專業經紀商(無自營部)的。
研究部的分析報告是鬼扯蛋是真的，之前華爾街十大投銀被罰款就是這麼回事。
至於操盤員那部份就很有問題。一般操盤員是不會建議客戶買或賣的，
那是別人的事。操盤員做的多半是接法人的單和更重要的，做自營生意。
另外，就算基金經理人太普通、大戶真的是笨蛋，他們的律師朋友可是精的很。
論嗜血，投資銀行家還不是律師的對手。炒單一定會被告翻的。
操盤員能做的，就是把最好的價錢留給自己，次好與更差的價錢就依客戶
的等級分配。還有就是運用研究部的報告，在發佈前先一步交易，
等法人、大戶、散戶繼續追價。另外還有較普通的內線交易。
: 如果以上都不是妳要的，那可能得走真正的「財務顧問」，通常由五大會計師或獨立
: 會計事務所，專司稅務、合併、境外公司運作、各國商務推行……高難度，但一個案子接
: 了只要服務後，每年可以收取的顧問費是很可觀的，當然，幫企業IPO的時侯可以大撈一
: 筆。這個領域要懂很多的「法」，所以分食的人很少，如果妳有會計背景，在升級時會輕
: 鬆不少。
以上就大有問題了。一般大公司找這種財務顧問，多半會找投銀而非事務所。
投銀的投資銀行部做的就是這些事。要升級需要的是財務的敏銳度(專業)，
家世、外表、人脈(接case的本事)和運氣。很多事情不是報表上看得出來的，
比方說談到後來，買方會一直找理由說：因為xxxx，所以每股應該降價a元，
賣方則說，不行，由於oooo，每股至少要賣b元。然後兩邊開始討價還價。
但是a和b根本不是從報表上來的，甚至只是對未來的預期而已。
財務比起會計要競爭多了，風險更高、油水更多，
聚集了更多超級好手，世界各國皆然。頂尖高手十個有九個會選財務而非會計，
因為在事務所相同年資的人學到的經驗、升級和薪水基本上沒有差別，
等於是和公務員一樣。
財務完全不是那麼回事，超級高手可以半年升一級，
太遜的話會被瞬殺。好時紅利超高、裁員時也很可怕。
精算也很穩定，但還比較好呢，至少會考試的人加薪多，
相同年資的人，強的和不強的人薪資的差距還是蠻大的
: 最後，也是最高難度的，就是VC了，進到VC裡，就可以看到各種產業，還有未來得科
: 技，十年後的世界可以現在就看出端倪。但因為要介入經營層面，所以得熟悉各行業的遊
: 戲規則。能進去先從助理幹起，再慢慢挖寶是最好的。
VC有兩種，第一種較"技術"，較小型的，CEO多半有技術背景，
不管是生技醫藥或是電機資訊。他們也很專精在他們自己懂的行業上，
憑對產業技術的了解和對該行從業人員的認識和交誼在賺錢。
另一種比較"財務"，通常會比較大型或是屬於投資銀行中的本金投資部門。
不單做特定產業的生意，賺錢靠的是如果讓他們入股，能提供比上面那種
公司更好的財務和顧問服務。比方說某家公司成立不久，缺合適的財務長，
行銷最高主管之類的，這種公司就會幫你找到。
當然兩種公司都有技術背景和財務背景的人。
: 個人才疏學淺，數學只上到高三，也無心力去向上發展，如果你有很好的數學能力，
: 不妨去考個精算師吧，考這個東西回來國內的保險公司就可以每年領數億的紅利，而且一
: 塊稅都不用繳，舒服過日子。這筆錢你就不要問了，他們一定矢口否認，這筆錢是「再保
: 退佣」，什麼top sales有何屁用，只是幫高層拉再保分紅的一個工具罷了，這筆錢還不用
: 列入營收，國稅局永遠無法求證國外的再保公司退了多少佣給這家公司，怎麼樣，這個你
: 以前沒聽過吧。
做精算是沒那麼好賺的，本國的話ASA約六萬，FSA或是ACAS約九萬吧，
要更高，必須兼做管理職才行。
另外，國稅局查不到不代表調查局或其他情報單位查不到。看過全民公敵嗎？
現在的技術比影片中的要強太多了。軍/情用的技術現在還是比商業間諜先進兩代。
也許有退佣，但一定不會這麼多，轉帳的記錄是不可能完全消除或隱藏的。
: 再來談談華爾街，那是真正吃人不吐骨頭的「騙子集中營」會計師+分析師+營業員聯
: 合騙錢，同上，死是死客人，但現在有些不同，一狗票分析師被起訴，東家還趕快劃清界
: 線，多麼無情啊，有錢大家分，出事我來扛，怎樣也告不到那些董事。
這還是要看律師和檢察官的功力，和誰幹了骯髒事吧？如果是董事做的，
要跑是沒那麼容易的。
: 現在最流行的其實是搞holding ，台灣人看香港人四處搞holding 賺得不亦樂乎，也
: 紛紛來搞holding，反正非金融holding快要可以上市了，到時侯不知多少地雷。我不知道
: 你拿了那個財管MBA，打算去那個地方發展，反正最後無非是要賺錢，那我可以告訴你最
: 佳的選擇：私人銀行的CRM，服務的客戶又少，又不用囉哩八嗦，管理費又好賺，買東西
: 還有佣金，還可以賺機票錢，又不用像基金管理人那樣戰戰競競，每天穿得漂漂亮亮去法
: 人說明會吃點心，然後聽發言人在台上胡說八道。而是坐在遠企或宏國以及一些漂亮辦公
: 大樓，整個辦公室只有兩三隻小貓，沒事打打電話跟朋友打屁，讓一堆投信投顧引領相望
: 希望你介紹客戶買他們的產品，一個月可能只印個二三十分投資新知給客人，其他時間就
: 讓客戶招待去打高爾夫，吃吃好吃的東西，出去爬爬山，假如本國是垃圾，那麼外商銀行
: 算橫衝直撞的流氓，而私人銀行比較像貴族騎士，很節制，因為每次介紹背景時，就會看
: 到畫啦、徵章啦，好古老的東西一堆，而且有很多是十七世紀就成立的，小而美而精，但
: 管的錢可不比那些流氓少。
私人銀行絕對沒那麼好做，因為你想做大戶的生意，別人也想搶啊？
要取得客戶的信賴，靠的是能提供比競爭者更好的服務。光這點就很不簡單了。
還有，私人銀行業務多半被投銀的私人銀行部吃下了。一般的玩法是白天banker
為客戶的公司服務，如果客戶覺得你不錯的話，就會要求你替他做私人的資產
配置。那banker當然會指派自己公司私人銀行部的人做啊，肥水不落外人田。
摩根史坦利台灣區總經理之前在高盛做的就是私人銀行業務。
張忠謀的個人資產指定交由宋學仁負責，當然宋學仁交給誰做未知。
喔，以上指的私人銀行業務指的是服務一百萬美金以上客戶的那種。
國內的貴賓理財中心還不算。在國內做只要是國立大學畢業，
考個五到十張7 eleven證照，長得美美的，打扮入時，做做百萬台幣級客戶的生意，
就等著當醫生娘或是科技新貴的老婆了。然後公司繼續雇用更年輕的美女，
不知道本土公司換了有外商背景的總經理後，會不會專業點？
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碰到這種文章喔，就先問問三個問題：
公司為何要用你，客戶為何要找你，律師為何不會告你？
問完了就知道有那些疑點值得繼續深究了。
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※ 編輯: arbitrageur 來自: 140.112.243.239 (03/24 18:05)
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