課程名稱︰金融機構管理
課程性質︰必修
課程教師︰陳業寧
開課學院：管理學院
開課系所︰財務金融學系
考試日期（年月日）︰103.06.16
考試時限（分鐘）：150
是否需發放獎勵金：是
（如未明確表示，則不予發放）
試題 :
國立臺灣大學財務金融學系 金融機構管理期末考 陳業寧 2014.06
壹、簡答題（共9題，每題8分）。答題請儘量精簡扼要，未解釋答案者不計分
1.
扼要說明信用5P的名稱與含意。
2.
某人想建構預測臺灣上市櫃公司財務危機的Credit scoring模型。其在考慮自變數時，
除了會計報表之外，還能考慮哪些資訊來源？舉出四種會計報表以外的資訊來源。針對
每種資訊來源舉出一個變數，扼要說明為何此變數可以用來預測企業財務危機。（舉例
來說，Z-Score 模型中除了X4，ZETA模型中除了 MV of Common Equity / Total capital
外，其餘變數均來自會計報表。）
3.
假設你任職於某銀行。你的上司要求你設計一個方法，仿照KMV的精神，計算未上市公司（
也就是沒有股價的公司）的違約距離(Distance to default)，並據此推算其違約機率。
假設該銀行已累積數萬筆非上市公司的歷史資（含企業基本資料、財務報表與是否違約）
，要取得上市櫃公司資料也不是問題。條列出你的方法的完整步驟，並扼要說明。
4.
(a)假設有兩筆放款的放款金額、放款利率、未來可能違約的預期損失、作業成本均相同，
但銀行卻核准其中一筆而拒絕另一筆。舉出兩種可能的原因並扼要說明（假設銀行管理
者極大化銀行股東權益）。
(b)為何存款保險的好處由存款人享受，而保費卻由銀行支付？扼要說明答案。
5.
(a)為何在固定的存保費率下，銀行會有誘因提高風險與降低自有資本比率？
以白話扼要說明答案。
(b)(Open question)
如果你是主管機關，你會在什麼時點接管力華票券？扼要說明答案。
6.
(a)假設你在銀行工作，並想說服上司某產業的系統風險很高，本行應對該產業放款的
總量做更嚴格的限制。扼要說明你會準備什麼證據支持你的說法。
(b)扼要解釋Basel協定的三支柱為何。在西元2019年，銀行資本適足率、第一類資本比
率與普通股權益比率各需符合什麼樣的標準（無需說明）?
7.
(a)扼要說明Basel 3中Leverage ratio的定義，以及為何Basel 3會對銀行的Leverage
ratio進行管制。
(b)扼要說明Basel 3中Net stable funding ratio (NSFR)的定義。對於NSFR分子與分
母，分別舉出兩個可能列於其中的項目（無須解釋）。
8.
(a)扼要說明Basel 2中的IRB (Internal rating-based)法如何算出資產的風險權數
（不用列出公式）。
(b)為何某些債券在Basel協定中也可被列為銀行的自有資本？又為何在計算普通股權益
第一類資本時，要扣除無形資產與不動產重估增值？扼要說明答案。
9.
就金融海嘯期問的資料來看，為何房貸證券化債券信用評等被調降的比率遠高於公司債信
用評等被調降的比率？扼要解釋答案。
貳、計算題：列出重要計算步驟並扼要說明（共28分）
1.(11分)
假設某銀行某一筆放款本利和金額為100元，目前評等為2，其明年變成各等級的機率與變
成該等級時在明年的價值如下表。若假設明年該放款價值之分配為常態分配，則其
標準差為何？
評等 1 2 3 4 5 違約
機率 0.05 0.7 0.1 0.075 0.05 0.025
價值 115 113 110 107 104 77
2.(12分)
某銀行的放款組合為A、B、C三筆放款。三放款借款金額與All-in spread均相同，違約
機率（PDF）均為0.08，違約時每一元放款的損失率（LGD）均為0.4，又每兩筆之問的報
酬率相關係數均為0.25。根據Default model版的KMV's Portfolio Manager，算出該放款
組合每一元本利和的變異數。
3.(5分)
某銀行自有資本總額（即Basel 3中三類自有資本金額相加）為318，信用風險之風險資
產總額為1,632，市場風險與作業風險應提列之自有資本金額分別為65與43。根據Basel 3
，該銀行的資本適足率為多少？
參、加分題（每題1分。答題時請簡短扼要）
1.第一組指出Flying VC推出後可能面臨一些問題。舉出其中兩個（無需說明）。
2.由第二組報告，大陸支付寶的哪一個功能可讓客戶購買貨幣型基金？
3.由第三組報告，台灣第三方支付專法草案所提出的儲值上限三萬元為何是合理的？
4.根據第四組報告，為何民營當鋪的執照一照難求，市場價值很高？
5.第五組報告指出台灣創投法規層面的幾個問題。舉出其中兩個（無需說明）。
6.第六組報告認為Basel 3會使上市創投公司的股價上升或下跌（無需說明）?
7.蔡志鴻先生所舉的KMV範例中，F公司是哪一家上市公司？
8.根據蔡志鴻先生的說法，為何朋友多對於從事信用風險工作的人會有幫助？
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