[試題] 98上 李怡庭 貨幣銀行學一 期末考
課程名稱︰貨幣銀行學一
課程性質︰必修
課程教師︰李怡庭
開課學院：社會科學院
開課系所︰經濟系
考試日期（年月日）︰99/01/14
考試時限（分鐘）：120
是否需發放獎勵金：是
（如未明確表示，則不予發放）
試題 :
1.收益曲線：
(1)(10%)「當預期未來利率波動會更劇烈時，收益曲線的斜率會變得較平，因為長期
債券的預期殖利率會變低。」此敘述正確嗎?請說明理由。
(2)(10%)「根據收益曲線的流動性貼水理論，長期債券的殖利率恆大於短期債券的殖
利率。」此敘述正確嗎?請說明理由。
2.(12%)請將以下項目歸類為銀行的(1)資產負債表表內資產(on-balance-sheet
assets)；(2)資產負債表表內負債(on-balance-sheet liabilities)；(3)資產負責
表表外資產(off-balance-sheet assets)；(4)資產負債表表外負債(off-balance-
sheet liabilities)；或(5)資本項(capital account)：
a.貸款承諾(Loan commitments)
b.呆帳準備(Loan loss reserves)
c.擔保信用狀(Standby letter of credit)
d.20年期房地產抵押債券(Mortgage-backed securities)
e.銀行承兌匯票(Bankers acceptance)
f.6個月期國庫券(Treasury bills)
3.金融市場訊息不對稱問題:
(1)(8%)為什麼投資人對於股權契約的監督成本比債權契約的監督成本高?
(2)(8%)企業的淨值(net worth)高為何可以減緩逆選擇與道德風險的問題?
4.A銀行的資產負債表如下:
資產 負債
────────────────────
準備金 $40 存款 $200
放款 $180 向他行借款 $15
投資 $20 資本 $25
────────────────────
$240 $240
A銀行對某企業抵押貸款30億元。假設該企業宣佈倒閉，A銀行拍賣抵押品獲得20億元。
(1)(8%)此事件發生後A銀行的資產負債表為何?
(2)(12%)假設政府規定銀行資本適足率為8%，請問A銀行是否滿足此一規定?銀行經理
可以採取哪些措施應付這個狀況?請列舉兩項措施說明。
5.貸款承諾:
(1)(6%)銀行辦理貸款承諾有什麼好處?
(2)(12%)請說明銀行辦理貸款承諾可能遭遇到的信用風險與利率風險。
(3)(6%)雖然銀行辦理貸款承諾有這些風險，但實證研究發現辦理較多「貸款承諾」的
銀行相對而言有較低的「表內風險」(on-balance-sheet risk)，請解釋其原因。
6.Many investment banks and securities firms rely heavily on commercial paper,
repurchase agreements(repos),and other short-term funding sources to finance
long-term investments.If depositors suddenly pull their funds from a
commercial bank or lenders refuse to purchase a securities firm's commercial
paper or repos,the bank or securities firm could be forced into bankruptcy.
(1)(6%)請敘述上文大意。
(2)(12%)如上文所述，若一家商業銀行遭到上述事件("depositors suddenly pull
their funds from a commercial bank")的衝擊，經理人可以用什麼方法應付?(請
舉出兩項成本最小的方法)。如果在2008年發生金融風暴時，這家商業銀行的信用評
級遭到降等，你認為經理人所採用的應付方法可能遭到什麼困難?
(hint:risk premium)
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到了最後 在身邊的 只剩菸跟影子.. ξ
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