[課業] 固收期末作業題目
FB被洗到很下面好難找...
〔固收期末考題〕
1.在利率模型的領域裡，BDK Model或BK Model應該算是比較"先進"的模型，然而這兩個
模型都是Risk-adjusted Model，並不符合Risk-neutral的要求，請解釋符合利率模型
為何要符合Risk-neutral的要求。另外能否請您試著把Volatility Smile Curve 加進
來把BDK Model和BK Model變成Risk-neutral。請描述計算程序。
2.在信用風險模型的領域裡，主要有兩種Approaches，一種是Structural Model另一種是
Reduced-form Model。請解釋這裡種模型的特色。最近有一些學者提出一些進一步的模
型方向有三
(1)把前述兩種模型結合在一起
(2)把景氣循環的因素加進來
(3)把Barrior Option的概念引進到structural Model裡。請解釋這些學者是怎麼做到
這三點的。
〔參考文獻〕
Black Scholos and Merton 1973
Jarrow and Turnbull 1995
Duffie and Singleton 1999
Giesecke and Goldberg 2004
Allen and Sannders 2003- A survey of cyclical effects in credit risk
measurement model
Wong and Choi 2008- Estimating Default Barriors from Market
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任選一題
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※ 編輯: pochenlai 來自: 140.117.133.26 (12/17 17:37)
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12/17 19:57, , 1F
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