[新聞] 街口再槓金管會！一次看懂顧立雄不爽什麼？已刪文

看板MobilePay作者prussian (prussian)時間4年前 (2020/01/12 19:51)推噓13(14推 1噓 5→)

留言20則, 19人參與討論串1/1

https://www.gvm.com.tw/article/70427 街口再槓金管會！一次看懂顧立雄不爽什麼？文 / 林讓均攝影 / 蘇義傑、池孟諭、林讓均 2020-01-09 行動支付龍頭「街口」又踩紅線？2020一開年，街口支付就與金管會再度槓上，雙方攻防在本週進入白熱化階段，金管會證期局不僅於本週一到街口集團旗下的「街口投信」進行突襲檢查，週二甚至撂下狠話：「最嚴重可撤照！」事件主角就是話題人物：街口集團董事長暨執行長胡亦嘉。導火線則是街口醞釀多年，即將推出的「台版餘額寶」──街口託付寶。昨天（1月8日），胡亦嘉舉行託付寶發表會，因為日前爭議，吸引電子與平面媒體蜂擁而至。胡亦嘉則有老爸、前中華開發工業銀行董事長胡定吾出席助陣，不僅以行動力挺，還對媒體喊話：「年輕人不創新、金融業有何希望？」「政府要有肚量、勿阻攔創新！」然而，看在金融圈眼裡，許多人頻頻搖頭。一位投顧董事長就直言：「民不與官鬥，街口行事太魯莽了！」前中華開發工業銀行董事長胡定吾（右）出席街口託付寶發表會，用行動力挺兒子胡亦嘉（左）。池孟諭攝圖／前中華開發工業銀行董事長胡定吾（右）出席街口託付寶發表會，用行動力挺兒子胡亦嘉（左）。池孟諭攝街口踩了哪四條監管紅線？究竟這次街口又踩了哪些紅線？分析起來，街口讓金管會不爽的爭議點，主要有四個：首先，產品還未核准上市，廣告就高調上架。 2020一開年，由張鈞甯代言的街口託付寶廣告，就高掛各大捷運站等醒目地點。 1月3日，街口集團發出新聞稿，興沖沖表示要推出「託付寶」；胡亦嘉也在個人臉書上預告上線日期為元月13日。街口大動作宣傳「託付寶」，但金管會還未批准，也還未掌握託付寶所連結的基金商品、保證收益機制的內容細節。「先上廣告是不得已，但我們的確預估錯誤！」胡亦嘉昨日坦承，早已預訂好廣告上架期程，一延再延，就為了等金管會點頭。後來可能礙於合約，實在不能再延，因此在內部判定並不違法的情況下，先讓廣告上架。第二條紅線，就是「保證收益」，而這是金管會最在乎的一點。先打廣告的判斷，讓街口繼續踩了第二條紅線。因為，廣告看板上出現「1.5％年化收益率」「隨時提出免手續費」等敏感字眼，胡亦嘉臉書上更直接寫出「保證收益1.5％」。依投信法規，投信不能約定或提供特定利益、對價或負擔損失來促銷基金；而從事廣告促銷，也不能有提供保證收益的話術，不管是直接或間接。或許正因如此，在街口打出首波宣傳後，金管會證期局隨即在本週一率員到街口投信訊問相關人員、搜查事證。胡亦嘉大感震驚，當晚即發出聲明，嚴詞表示證期局的突襲檢查是「獨裁」、「令人無法接受」，並撤換集團指派街口投信的法人代表，以至於董事長高武忠喪失董事身分，無法擔任董事長，最後由本是街口投信副董的胡亦嘉親自代理董事長。街口託付寶打出「保證收益」的廣告踩金管會紅線。池孟諭攝圖／街口託付寶打出「保證收益」的廣告踩金管會紅線。池孟諭攝這一步，又踩了第三條紅線──公司治理。週二，證期局副局長張振山曾說明，投信更換董事長必須開董事會決議，但街口投信並未召開董事會，就由胡亦嘉片面撤換母公司法人代表、代理董座，顯然內部正式流程都沒走完。對此，已經在本週二拜會過金管會的胡亦嘉，態度顯得低調。「金管會總是要給我時間找人吧！」他指出，最快將在本週五召開街口投信董事會，至於是不是會選他當董事長，他並不強求。事實上，就算街口投信召開董事會、選出董事長人選，也還要將結果送至金管會，由金管會認可董座的適格性，之後才正式准駁。最後一條紅線，則是「負責任的創新」，胡亦嘉與金管會對此的認知，顯然沒有交集。街口的託付寶能否上路，很可能得先通過金融監理沙盒的考驗。去年12月，金管會開放電子支付機構可以代收付、投資於基金商品，等於是打通了「線上金流」與「金融商品」的串接，這也正是中國螞蟻金服旗下餘額寶，之所以成為全球最大貨幣市場基金的關鍵。託付寶兩大創新機制，恐須進入監理沙盒驗證胡亦嘉對發展「台版餘額寶」充滿企圖心，也一步步實現夢想。去年3月入主華頓投信25％股權、去年5月將之改名為「街口投信」。到了11月，索性將原本的母公司名稱從「街口網絡公司」更名為「街口金融科技公司」，由街口金融科技投資「街口電子支付公司」、「街口投信」。（延伸閱讀：「台版餘額寶」未出生就陣亡！金管會勒令撤廣告）託付寶的運作，就是由具電支機構身分的街口支付連結銀行帳戶，用戶可直接透過託付寶將支付帳戶中的錢，拿來申購街口投信所管理的固定收益型基金；用戶也可隨時贖回基金、將錢即時轉回支付帳戶中。但爭議在於，胡亦嘉訴求用戶可有1.5％的年化收益率，同時有下檔保護。為了同時做到這兩件事，他創造了兩個機制：「託付寶服務託管專戶」與「自動退場機制」。所謂專戶，是由街口提撥2億資金至專戶，以確保投資收益不足時，仍能付給用戶1.5％的年化收益率；同時，投資績效超過1.5％的盈餘部分也會回到專戶中，擴充資金池。而自動退場機制，則是指專戶水位低於託付寶基金規模的0.5％時，就啟動自動退場機制，屆時用戶可拿回本金與1.5％收益，託付寶則營運暫停。「街口要這樣搞託付寶，風險太高！」投信界高層分析，市場資金太寬鬆、街口又保證收益率，託付寶的基金規模要衝破400億元並非難事，然而，一旦超過400 億，專戶水位就會低於基金規模的0.5％，不就要一切暫停、重來？況且，一家投信的資本額門檻也不過三億元，「有辦法應付規模這麼龐大的即時申贖嗎？」胡亦嘉的「創意」，金管會還未買單，強調街口投信必須修改基金信託契約，才能與街口支付串接金流。此外，街口託付寶機制必須經過金融監理沙盒或試辦等方法來驗證，倘若貿然上路，最嚴重就是對街口投信撤照。「不夠創新的事情，街口不做！」把這句話掛嘴邊的胡亦嘉，從2015年創辦街口支付以來，的確不時有大膽創新，但也不只一次觸犯金管會天條。前年就因為打廣告宣稱保證收益，被金管會警告；去年3月，胡亦嘉想兼任街口投信執行長，被顧立雄否決；去年11月，街口甚至被金管會一口氣裁罰三個案子，共罰180萬元。胡亦嘉宣稱2020年將是街口集團的「金融科技生態元年」，但能不能做到？勇於破框卻給人「暴衝」印象的胡亦嘉，或許得靜下心來，好好思考不踩紅線的創新與溝通之道。 https://news.cnyes.com/news/id/4433287 〈觀察〉餘額寶能街口託付寶為什麼不能？背後原因大揭密鉅亨網記者陳蕙綾台北2020/01/12 16:00 街口為打造「台版餘額寶」，在 2018 年 8 月 27 日就已經積極鋪路，但至今仍舊卡關，到底為什麼餘額寶在中國行得通，在台灣明明法令也開放了，卻仍不能與世人相見，主要是連中國餘額寶都不敢喊出「保障」年收益，但街口卻觸犯此天條，倘若不保障年收益，依照目前台灣的貨幣基金報酬率與活存利率根本相差不遠，街口託付寶恐難讓人買單，這也許就是街口堅持挑戰金管會紅線的背後原因。先來看看中國的餘額寶，是 2013 年支付寶推出的創新金融，大陸銀行活期存款的利息很低，約只有 0.35%，但是支付寶不是銀行，基於金融監管原則，支付寶不能提供利息，於是，支付寶就祭出金融創新，推出了「餘額寶」，一旦民眾把錢從支付寶賬戶轉到餘額寶，支付寶就自動幫你買名為「天弘增利寶貨幣」的貨幣基金，就可以賺取貨幣基金的收益。收益率就是餘額寶的最大賣點，它走很正規的投資路線，也就是，貨幣基金的收益率漲跌多少，就能領多少的收益。 2014 年的時候，7 日年化收益率最高曾經達到 6.73%，遠遠高出活存利息，因此大舉吸引民眾資金投入餘額寶，到了 2018 年 3 月，餘額寶總基金規模已經高達人民幣 1.3 兆元，成為全球最大貨幣基金，不過，隨著收益率下滑，截至今年 1 月 10 日最新統計，7 日年化收益率掉到只剩 2.431%，加上大陸主管機關調降個人能持有的最大額度等控管，基金規模目前掉到只剩下人民幣 1.05 兆元，收益率對於規模的影響可見一斑。而街口，也是從支付起家，以「鄉村包圍城市」的策略，從線下的夜市攤販出發，慢慢以鋪天蓋地方式打入各式商家通路，且靠著補貼策略搶市，它不只對支付戰雄心勃勃，還想比照支付寶玩「台版餘額寶」攻佔理財市場。早在 2018 年 8 月底，街口就曾經標榜只要「儲值就能享高息」，且保障年收益 1.2%-1.8%，沒想到宣傳才一上線，就被金管會要求下架。主要是街口屬於電子支付業者，金管會因此認定，「電子支付並非銀行，儲值並非存款，不能支付利息」，街口透過看起來像是優利存款的圈客手法，以高息來利誘消費者加入儲值，大舉碰觸金管會的監理紅線。街口之所以會想以高利搶客，實在是台灣利率也長期偏低，銀行活存利率大約在 0.1-0.3%，不過上述 2018 年的方案，只是儲值，還沒進階到像大陸的餘額寶買貨幣基金，主要是缺了投信作為連結。在經過超過半年的努力，街口在 2019 年 3 月聯合川圃投控、瑞邑投資興業，及一名李姓自然人，買入國票華頓投信八成股權，其中，街口網絡拿下 25% 股權，加上後來金管會放寬電子支付帳戶可作為買賣基金的支付工具，但初期僅限投資國內的「貨幣市場基金」，終於讓台版餘額版有了誕生的契機。但是台灣的貨幣市場基金年化報酬率近五年平均只有 0.4-0.46%，跟活存利率可說是相差不遠，與大陸餘額寶有明顯較高的報酬並不相同。重點就在此，街口支付執行長胡亦嘉想推出「託付寶」，開宗明義也直指產品架構可望實現一直受各界關注的「台版餘額寶」，他在新品發布會上也表示「用戶利用街口帳戶申購基金，以託付寶連結基金，將享有相對穩定的年化收益率」，而這個年化收益率卻「固定」在 1.5%，不但與大陸餘額寶收益率多少就給多少的遊戲規則大不同，也成了最大卡關的主因。然而，胡亦嘉並不覺得這樣是違法，他認為，創新時常會與現有法規衝突，或較難定義適法性，而台灣一直沒有任何真正有影響力的 FinTech 公司或產品；隨著近日法規的鬆綁，金管會開放投信台幣計價基金可用電子支付付款，保險業也逐步開放電支付款，打通了線上金流與金融產品的串接，因此現在正是台灣大力發展金融科技的時候。雖然與大陸餘額寶有所不同，但胡亦嘉表示，台灣跟中國的金融環境很不同，中國利率較高且銀行更需要錢來放貸；而台灣利率低且銀行錢太多呈現「爛頭寸」現象，存越多錢反而利息更低，因此要在台灣做出「餘額寶」模式比在中國更加困難，但需求也更高。胡亦嘉還表示，「街口託付寶」將用戶的錢從原本由銀行投入借貸市場，轉變成投入資本市場，其投入的基金主要投資於固定收益型產品，配合保守的外匯避險策略，不追求高報酬，希望創造出穩定的收益給用戶，同時藉由網路特性多人小額的每日進出，進而提供用戶更方便的資金運用模式。胡亦嘉以金管會強調金融創新必須兼顧消費者保護與風險控管為理由，設立了一個託管專戶，年化收益率若掉到 1.5% 以下，將由此專戶補貼收益，以此稱為「做為託付寶的消費者保護機制保障消費者權益」，儘管他在廣告文宣、新聞稿內容都避開了「保證」收益的保證二字，但是收益率一低於 1.5%，就補貼，這不是保證收益什麼才是保證收益？如今，金管會強硬表態，就算合作補貼也不能保證收益，只要涉及保證收益，連想進監理沙盒也免談；「民不與官鬥」，胡亦嘉雖然仍未放棄 1.5%，但是卻也於受訪時說過遵守法規和取得主管機關認同絕對必要，到底後續會不會調整產品結構，外界都在看，但是若放棄了保證收益，以目前貨幣基金的報酬率，託付寶是否還有其他誘因，對於擅長補貼策略的胡亦嘉來說將是一大挑戰。 https://www.chinatimes.com/newspapers/20200109000279-260202 胡亦嘉：進沙盒大概15分鐘就超額 04:092020/01/09 工商時報魏喬怡街口規劃推出「託付寶」，提供參與者保證年收益1.5％，報酬超過1.5％的部份則歸託付寶。街口支付執行長胡亦嘉8日在上市記者會中指出，託付寶是個創新營運模式，也曾經評估進金融監理沙盒，但因沙盒實驗上限是3億元，「以街口 150萬用戶來說，大概15分鐘就額滿了。沙盒無法滿足此類服務的試行。」胡亦嘉估算，若以100萬人計算，每人放1萬元，就是100億元，如果每個人放個2 萬、3萬，就是200、300億元的規模，而現在街口支付的使用人數已達150萬人，若只有3億額度一下就滿了，怎麼進行？胡亦嘉在記者會上解釋「託付寶」的產品架構，它同時具有活存、定存、買基金三功能，有二大特色，一是1.5％年化收益，可天天獲利、二是託付寶的餘額24 小時、365天都可以隨時提出到「街口帳戶」，也可再即時領回「銀行帳戶」。為兼顧風險控管與消費者保護，胡亦嘉表示，託付寶將成立「託付寶服務託管專戶」，一開始時就會存放2億元，做為補貼使用，當投資人投資的基金賺不到1.5 ％，就由「街口金融科技」補貼到1.5％，但若基金賺超過1.5％，多的部分由街口金融科技收取服務費，存入託管帳戶，所以此託管帳戶會動態調整，「不會低於託付寶總額的0.5％」，也就是120倍保障。胡亦嘉強調，託管專戶也有退場機制，當資金水位低於託付寶總額的0.5％時會自動退場，用戶將拿回原存入資金加上約定的1.5％收益，託管專戶就暫停。據託付寶的契約來看，投資人把基金贖回時合約會變成「借貸合約」，因為基金贖回需要T+2、T+3天，非即時入帳，但為了讓投資人立刻拿到基金贖回款，託付寶會先墊付給投資人，基金贖回時就不會進投資人帳戶，而是進託付寶帳戶。胡亦嘉指出，雖是以借貸解釋，但不會收取利息。胡亦嘉指出，託付寶不追求高報酬，而是希望創造穩定收益、投資波動低的固定收益型商品，在不承擔風險下追求1.5％，他說壽險業的保單都可以承諾4％、5 ％給保戶，託付寶只有1.5％，並沒有太難。胡亦嘉希望託付寶年後能盡快上線，但還是要等金管會點頭，一切會合法合規。 https://ec.ltn.com.tw/article/breakingnews/3036437 卸任4天高武忠再回鍋擔任街口投信董事長 2020-01-10 21:16 〔記者陳炳宏／台北報導〕街口投信今日下午發布重訊指出，經過董事會同意， 6日卸任的街口投信董事長高武忠，再以街口金融科技法人董事身份，在下午董事會中通過擔任董事長，即日生效，高武忠回任街口投信董事長。因日前1月2日街口投信刊登託付寶戶外宣傳廣告，引起金管會證期局關注，1月6 日街口金融科技執行長，以員工突遭金管會證期局突襲查核為由，為保護街口投信員工，改派游金榮擔任街口投信法人代表、暫代董事席位，當時董事長高武忠因不具董事身分，因此卸任街口投信董事長職務；7日起由投信副董事長胡亦嘉代理。街口投信今日重訊則指出，1月9日收到法人股東「街口金融科技股份有限公司」發函改派法人董事，原先暫代高武忠董事席位的游金榮，再由高武忠取代，並於今日臨時董事會通過再度擔任董事長，重訊也指出，高武忠具備豐富金融專業知識、及經營金融機構經驗，經全體出席董事同意推選擔任董事長，並自該日起生效。不過街口投信內部透露，高武忠6日是任期屆滿卸任，由游金榮暫代投信董事席次，今日臨時董事會改選，高武忠再以董事身份進入董事會，背後原因令人好奇。 https://www.chinatimes.com/newspapers/20200110000238-260202 金管會打臉街口投資保證獲利連沙盒都不能進 04:092020/01/10 工商時報彭禎伶、魏喬怡投資保證獲利就是觸犯天條。金管會9日正式回應，投資就是不得保證獲利，若街口要推出投資基金最少有年化收益率1.5％，則連金融監理沙盒都不用進去，因為不可能調整此法規精神，同時街口在捷運站的相關廣告也應儘速下架。證期局副局長張振山表示，依據投信事業管理規則19及22條，投信不得使人誤信能保證本金的安全或保證獲利，也不能約定或提供特定利益、對價或負擔損失，來促銷受益憑證，所謂「保證獲利」就不是投資，法規也不會修正此精神，這部分也不能進沙盒實驗，因此與街口溝通後，相信街口會調整相關作法。由於不得使投資人誤信有保證獲利，因此街口在捷運站刊登投資基金可有年化 1.5％收益的廣告，街口也已承諾證期局會儘快下架，未來各式金融商品與作法一定會合法合規才會推出。張振山亦表示，投信公司對客戶要開戶建有防火牆，基金保管銀行在受理投資資金時亦有防火牆，因此不合法的投資不可能「硬上」。也就是街口在取得金管會認可前，這次新的託付寶服務或平台，依規定就是不得上市。街口以透過託付寶架構投資基金，可由街口透過信託架構及投次操作提供年化收益率1.5％，若投資報酬率超過的部分就是屬於街口，即投資人無論投資多久、何時進出，收益率年化就是1.5％。張振山同時表示，由於投資不得保證獲利，現行沒有任何一項投資是投資報酬率高出約定的部分，由銷售機構或投信收走；若街口提供1.5％，是否違反銀行法的違法承作存款？若是非銀行吸收存款，則是面臨刑責的問題。金管會亦表示，違反投信管理規則，也可能同時違反銀行法，兩法可以併行處理。張振山表示，監理沙盒已有好好投資在實驗基金換基金的投資機制，也有群益證券及群益投信在實驗投資資金縮短交割天數的案子，若街口有其他創新想法，也可申請進沙盒。不過若是投資要保證獲利這塊，是不可能獲准進沙盒的。中二的個性是不是找不到正常的法遵人員了，這樣的架構居然會認為適法性沒有問題? 還是又拿員工出來當藉口? 然後原來廣告合約期限比適法性重要啊。是說以過往紀錄來看也不意外就是了。倒是還要抬老爸出來壓資歷太令人失望了，說到底還是要當爸寶。敢說保證收益吸金是創新，連餘額寶都笑你抄成四不像。還可以拿壽險這種以性命算生存率的來類比，保險投資存款通通混在一起講，真是... 還以為是菜籃族買儲蓄險呢。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.230.95.86 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/MobilePay/M.1578829896.A.49E.html

推

jimmy781126

01/12 21:08, 4年前 , 1^F

01/12 21:08, 1^F

→

jimmy781126

01/12 21:08, 4年前 , 2^F

01/12 21:08, 2^F

推

meowgy

01/12 21:19, 4年前 , 3^F

01/12 21:19, 3^F