Re: [疑惑] 97Q4分析師投資學考題-關於違約損失率꘠…

看板License作者kilmmilk76 (小寶)時間15年前 (2009/06/02 00:05)推噓5(5推 0噓 1→)

留言6則, 3人參與討論串1/1

※ 引述《nctugirl (學習生活)》之銘言： : 各位網友好，我有在知識+搜尋過債券違約機率的算法。但是，我計算之後， : 跟證基會公佈的答案不一樣，因此上網求救。請大哥大姐幫幫我，謝謝。標準 : 答案是(A) : 問題：假設有一家公司一年零息債的收益率為13.5%， : 而違約機率為3.96%，倘若違約損失率為30%，根據上述 : 資訊，請問一年國庫券的收益率應為何？ : (A)12.15% : (B)9.54% : (C)9.24% : (D)10.78% 試著解解沒人回的這題等價原則下 : (1+YTMg)^t = (1+YTMc)^t * (1-PD) 如考慮違約回收率下 : (1+YTMg)^t = (1+YTMc)^t * (1-PD)+(1+YTMc)^t * PD * f 所以 (1+YTMg)^1 = (1+13.5%)^1 * (1-3.96%)+(1+13.5%)^1 * 3.96% * (1-30%) 則 YTMg = 12.15% 如有錯請指教 -- -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 218.161.55.129

推

DreamKite

06/02 00:30, , 1^F

06/02 00:30, 1^F

推

nctugirl

06/02 01:28, , 2^F

06/02 01:28, 2^F

推

max9797

06/02 01:33, , 3^F

06/02 01:33, 3^F