[新聞] 保戶最大夢魘！台壽險業引爆2200億匯損

看板Insurance作者 (cheng1989)時間5年前 (2019/01/18 14:22), 5年前編輯推噓2(3推 1噓 18→)
留言22則, 7人參與, 5年前最新討論串1/1
※ [本文轉錄自 Stock 看板 #1SFq7i-g ] 作者: benq5566 (廢文擔當) 看板: Stock 標題: [新聞] 保戶最大夢魘！台壽險業引爆2200億匯損 時間: Wed Jan 16 22:38:33 2019 1.原文連結： http://bit.ly/2AP1S85 2.原文內容： 金融海嘯以來單月最慘！各大壽險公司發布2018年12月自結獲利，6大壽險公司，有5家出 現虧損。國泰、富邦人壽兩大龍頭，單月合計虧損破百億元。可怕的是，由於美元走弱、 全球股市下行，壽險業今年的表現，還可能更差。 「預期中啊！」政大風險管理與保險系教授彭金隆說。這是存在已久、處理起來卻極為棘 手的大問題。而這問題的規模，正加速擴大。 推薦 這不只牽涉金融股的獲利與股價，更牽涉到你手中的保單。從台灣壽險業屢屢拿下的另類 「世界冠軍」，就可知其嚴重度。 近年台灣人愛買保險的程度，稱冠全球。當年度壽險保費收入占一國GDP（國內生產毛額 ）比率，被稱為「保險滲透度」，代表一國保險業對於該國經濟的重要程度，根據瑞士再 保公司統計2017年資料，台灣以17.9％，居各國之首。 去年12月本土壽險業遭遇匯損、美股投資失利的虧損海嘯，則源於台灣的另一個世界冠軍 ──壽險業資產的海外投資比重。 根據柏瑞投資（PineBridge Investments）統計15年數據，美國保險業的海外投資，只占 總資金的12％；近乎零利率、投資報酬不高的日本，最有動機做海外投資，比重為21.6％ ，較多數國家高。但台灣，竟然以57％奪冠！ 更驚人的是，這3年此比重仍持續攀升，保險事業發展中心（以下簡稱保發中心）數據顯 示，2018年11月本土壽險公司海外投資比重，達68.7％的歷史新高。 這些世界之最加總起來的結果是，當民眾把大量儲蓄都擺在保險，當壽險公司大量把這些 資金用於海外投資，這時，匯率一有風吹草動，容易導致壽險公司的大額虧損。金管會統 計，18年1月到11月本國壽險公司淨匯損金額，已達2008億元，加上12月，全年匯損將超 過2200億元。 為什麼，台灣壽險業竟敢擁抱這麼高的風險？為什麼台灣人比外國人更愛買保險？因為本 土的存款、債券利率實在太低。一位曾任金融業總字輩的高層不諱言，這是一環套一環， 呈現出難解的局面。目前國內利率偏低，但壽險公司新保單競爭激烈，往往要祭出利率2. 5％甚至3％的保單，才能吸引到客戶。 當投資報酬低於承諾的保單利率，必定虧錢。於是壽險公司大量改購買美國公債、公司債 ，可以獲得4％、5％獲利，扣除匯率避險成本1％到2％，可以從中賺取利差，才造成台灣 獨步全球的壽險高海外投資比重。 今年，台灣保險業不會更好過。例如摩根士丹利證券預告，今年美股表現不會比去年好， 只怕會更差；而美元匯率在美國聯準會（Fed）採鴿派態度，今年很可能只升息兩次的狀 況下走弱。 這麼一來，今年保險業不只在投資上，股市沒有太高的資本利得可期待，債市因升息而持 續弱勢，匯率上則可能蒙受巨大的匯損。 永豐銀前總經理張晉源數度公開疾呼，應正視台灣這些另類的世界第一，當台灣的保險滲 透度高居全球冠軍，代表台灣的命運被綁在保險公司的操作與操守上。 由於壽險公司淨值下滑，資金槓桿越來越高，等於用小錢玩大錢。萬一虧損侵蝕淨值低於 安全下限，這時，大股必須要掏錢再注資，做不到？就等著被政府接管。 但保戶的權益，屆時能否全額獲得保障？很難！負責維護保戶權益的保險安定基金，在接 管國華人壽、賠付880多億元後，壽險部位提撥金額僅剩90億元。 當壽險業陷入虧損高風險，民眾該怎麼自保？最直接的，別碰經營體質較差的後段班壽險 公司所推出，保證利率異常高的保單產品，因為，未來有可能血本無歸。 雖然多數壽險業經營沒有立即危機，但投保人也要多留心，你的資產正被體質日益脆弱的 壽險公司操盤。未來金融市場若遭黑天鵝襲擊，以目前保險安定基金的水位，不可能全部 賠付，保戶能拿到的賠償，恐將大幅縮水。 3.心得/評論： 台灣壽險業目前有 新台幣逾16兆的海外投資部位 去年整年度約兩千多億的匯損 業者欲向金管會商討擴大準備金範圍 為什麼壽險業 不用自己的資金提列準備 而要動用未來給付保戶的理賠金？ 過去八年內倒了四家壽險業 賺錢自己拿，賠錢全民賠？ -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.168.199.85 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1547649516.A.FAA.html
推
01/16 22:40, 5年前 , 1F
拿美國投資海外的比例來比真的是很好笑，美國資本市場
01/16 22:40, 1F
→
01/16 22:40, 5年前 , 2F
那麼好，也是全球GDP最大的，投資海外少很正常啊，台灣
01/16 22:40, 2F
→
01/16 22:41, 5年前 , 3F
佔全球資本市場那麼小，全壓在台灣，風險才大啊。
01/16 22:41, 3F
※ 編輯: benq5566 (1.168.199.85), 01/16/2019 22:42:16
推
01/16 22:42, 5年前 , 4F
想請問樓上 日本這樣是不是也算偏少
01/16 22:42, 4F
推
01/16 22:46, 5年前 , 5F
未來台灣少子化，保險業該怎樣重反榮耀??
01/16 22:46, 5F
推
01/16 22:47, 5年前 , 6F
應該不少是買海外債券 台灣債券市場怎麼比
01/16 22:47, 6F
推
01/16 22:47, 5年前 , 7F
那請問為什麼會賠錢 請解釋
01/16 22:47, 7F
推
01/16 22:47, 5年前 , 8F
大家一致看壞
01/16 22:47, 8F
推
01/16 22:48, 5年前 , 9F
壽險不能投資不動產的規定還在嗎？
01/16 22:48, 9F
推
01/16 22:48, 5年前 , 10F
跌多點 等我來接
01/16 22:48, 10F
→
01/16 22:48, 5年前 , 11F
都把錢拿去買美元的公司債+美元眨值就虧損
01/16 22:48, 11F
噓
01/16 22:56, 5年前 , 12F
台灣又沒什麼公司債市場，不投海外全買國庫劵嗎？還
01/16 22:56, 12F
→
01/16 22:56, 5年前 , 13F
是繼續買不動產
01/16 22:56, 13F
→
01/16 22:58, 5年前 , 14F
因為彭淮南也把遠期外匯避險管道關啦
01/16 22:58, 14F
→
01/16 22:59, 5年前 , 15F
其它壽險沒有資訊嗎?
01/16 22:59, 15F
推
01/16 23:00, 5年前 , 16F
壽險業的資金跟保戶理賠金的區別在哪兒，認真發問
01/16 23:00, 16F
推
01/16 23:07, 5年前 , 17F
空起來，空好空滿...
01/16 23:07, 17F
噓
01/16 23:08, 5年前 , 18F
才2200億是在棘手什麼？！
01/16 23:08, 18F
噓
01/16 23:09, 5年前 , 19F
亂投資又不會避險就倒一倒給政府接管阿
01/16 23:09, 19F
→
01/16 23:09, 5年前 , 20F
保險業重返榮耀很簡單啊！買幾個立委去立法強制全國投保
01/16 23:09, 20F
→
01/16 23:10, 5年前 , 21F
保險業不可能倒閉的啦！一定是台灣人先死絕才會開始倒啦
01/16 23:10, 21F
→
01/16 23:11, 5年前 , 22F
匯率不是漲很多？去年5月美元才29.9耶
01/16 23:11, 22F
→
01/16 23:14, 5年前 , 23F
美元漲也虧，跌也虧
01/16 23:14, 23F
噓
01/16 23:14, 5年前 , 24F
01/16 23:14, 24F
推
01/16 23:16, 5年前 , 25F
買國外公司債還好啊 aaa級的又不會倒 不然要投資啥?
01/16 23:16, 25F
→
01/16 23:16, 5年前 , 26F
基本上就是匯損的基數大看起來賠很多而已
01/16 23:16, 26F
→
01/16 23:17, 5年前 , 27F
壽險這塊除非有強迫贖回的問題 不然都是帳面賠而已
01/16 23:17, 27F
→
01/16 23:18, 5年前 , 28F
台灣如果沒有保險業吸納資金 房地產不知道要飛去哪
01/16 23:18, 28F
推
01/16 23:20, 5年前 , 29F
保險業吸金後也是投入很多到房地產吧?
01/16 23:20, 29F
→
01/16 23:20, 5年前 , 30F
匯損而已 又不是兌現了
01/16 23:20, 30F
推
01/16 23:33, 5年前 , 31F
保險業不能投資住宅吧 只能商用
01/16 23:33, 31F
推
01/16 23:33, 5年前 , 32F
美元不知道要怎麼看算走弱....
01/16 23:33, 32F
推
01/16 23:44, 5年前 , 33F
阿不就一群人渣 哈哈
01/16 23:44, 33F
推
01/16 23:47, 5年前 , 34F
是誰開放國際版債券的
01/16 23:47, 34F
→
01/16 23:54, 5年前 , 35F
這幾年匯率到底有什麼重大變化
01/16 23:54, 35F
推
01/16 23:55, 5年前 , 36F
養一堆廢物
01/16 23:55, 36F
噓
01/16 23:57, 5年前 , 37F
國泰 富邦怎麼了？
01/16 23:57, 37F
推
01/16 23:59, 5年前 , 38F
一堆推文真的懂嗎？匯損在資產負債自然避險的狀態下
01/16 23:59, 38F
還有 33 則推文
推
01/17 08:03, 5年前 , 72F
假利空 台灣金融業的特性就是倒不了
01/17 08:03, 72F
推
01/17 08:22, 5年前 , 73F
超爽的 賺錢自己吞 賠錢全民抗
01/17 08:22, 73F
推
01/17 08:37, 5年前 , 74F
覺得沒影響的 快99富邦 國泰
01/17 08:37, 74F
※ 編輯: benq5566 (42.76.191.132), 01/17/2019 08:41:07
推
01/17 09:15, 5年前 , 75F
這種新聞多出一點 讓白癡保戶解約
01/17 09:15, 75F
→
01/17 09:18, 5年前 , 76F
想叫人解約拉 ....匯損...放久就回來了
01/17 09:18, 76F
推
01/17 09:28, 5年前 , 77F
的確保險公司想讓人解約 以前的高利率保單
01/17 09:28, 77F
→
01/17 10:01, 5年前 , 78F
弱智新聞 台灣有啥可以投資的? 當然去海外啊
01/17 10:01, 78F
推
01/17 10:50, 5年前 , 79F
立法強制避險啊 敢不敢
01/17 10:50, 79F
推
01/17 11:04, 5年前 , 80F
壽險就垃圾阿，拿別人的錢到處亂投資賠錢
01/17 11:04, 80F
推
01/17 11:12, 5年前 , 81F
壽險的海外投資都算相當保守的標的了吧...
01/17 11:12, 81F
推
01/17 13:00, 5年前 , 82F
6家有5家虧損 沒虧損的是哪一家
01/17 13:00, 82F
推
01/17 17:02, 5年前 , 83F
南山
01/17 17:02, 83F
推
01/17 22:04, 5年前 , 84F
台灣散戶 最愛買保險 跟買房地慘一樣 顆顆
01/17 22:04, 84F
推
01/17 22:15, 5年前 , 85F
没新的韭菜了..
01/17 22:15, 85F
推
01/17 23:46, 5年前 , 86F
還好我的四支都沒壽險
01/17 23:46, 86F
推
01/18 02:19, 5年前 , 87F
去年台幣對美金不是貶值嗎.........
01/18 02:19, 87F
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ※ 轉錄者: cheng1989 (59.127.74.3), 01/18/2019 14:22:32
→
01/18 14:24, 5年前 , 88F
雖然大公司看似較有保障，但其實它的匯差損利差損也是
01/18 14:24, 88F
→
01/18 14:25, 5年前 , 89F
相對比較大的。
01/18 14:25, 89F
→
01/18 16:01, 5年前 , 90F
四分之三 十二兆是壽險公司自己把錢轉去海外部位投資
01/18 16:01, 90F
→
01/18 16:03, 5年前 , 91F
問題不大 金控公司問題真的出來一定是從有保證的下手
01/18 16:03, 91F
→
01/18 16:03, 5年前 , 92F
台美利差就是存在 短時間還不會縮短 美元波動越劇烈避險
01/18 16:03, 92F
→
01/18 16:04, 5年前 , 93F
成本越高 去年一整年跟第四季的美元指數波動 造就更大的
01/18 16:04, 93F
→
01/18 16:05, 5年前 , 94F
避險成本 第三季都賺錢的金控公司 第四季虧成那樣子超猛
01/18 16:05, 94F
→
01/18 16:06, 5年前 , 95F
又要給保戶2/3% 避險成本又從1.3%提升到2.6% 直接虧損正常
01/18 16:06, 95F
→
01/18 16:07, 5年前 , 96F
壽險公司不惡性競爭提出這些內容 才能有效降低海外投資比重
01/18 16:07, 96F
推
01/18 17:39, 5年前 , 97F
可以好好觀察金融股與壽險股，準備好時機進場囉。
01/18 17:39, 97F
推
01/18 18:28, 5年前 , 98F
比較好奇的點是南山為何沒有虧損......
01/18 18:28, 98F
推
01/18 19:11, 5年前 , 99F
買跟賣保險的都太貪才這樣囉
01/18 19:11, 99F
噓
01/19 02:08, 5年前 , 100F
一看就知道是某幾家本土的業配文
01/19 02:08, 100F
→
01/19 02:09, 5年前 , 101F
匯損根本沒差，保險是中長期，又不是活定存
01/19 02:09, 101F
→
01/19 02:10, 5年前 , 102F
內行人才懂這篇文章在搞啥
01/19 02:10, 102F
→
01/19 07:06, 5年前 , 103F
以目前各家保險公司的RBC來看，根本也沒有所謂的體質
01/19 07:06, 103F
→
01/19 07:06, 5年前 , 104F
比較差的壽險公司，可是文章卻下了這樣的結尾：「當壽
01/19 07:06, 104F
→
01/19 07:06, 5年前 , 105F
險業陷入虧損高風險，民眾該怎麼自保？最直接的，別碰
01/19 07:06, 105F
→
01/19 07:06, 5年前 , 106F
經營體質較差的後段班壽險公司所推出，保證利率異常高
01/19 07:06, 106F
→
01/19 07:06, 5年前 , 107F
的保單產品」。這個邏輯根本有很大的問題，前面才說虧
01/19 07:06, 107F
→
01/19 07:06, 5年前 , 108F
損最大的是國X、富X，這都是一般大眾認為「體質好」的
01/19 07:06, 108F
→
01/19 07:06, 5年前 , 109F
公司，體質好還會虧損最多？
01/19 07:06, 109F
‣ 更多 cheng1989 的文章
文章代碼(AID): #1SGN2f1G (Insurance)